Европейский орган по ценным бумагам и рынкам (ESMA) регулирует деятельность по финансированию под ценные бумаги. Регулятор устанавливает требования по проверке, сопоставлению и публикации данных по отчетности о сделках по финансированию, доступу и сбору данных (SFT) торговыми репозиториями (ТР). Регулирование операций по финансированию под ценные бумаги в ЕС (SFTR) является основным элементом законодательства ЕС в этой области. В этом материале мы проанализируем новые правила регулирования рынка ценных бумаг на Мальте.
Актуальные правила регулируют сделки, связанные с трансформацией ликвидности и сроков погашения, а также взаимосвязью на финансовых рынках. К ним относятся кредитование ценными бумагами или сырьем, а также заимствование ценных бумаг или сырьевых товаров, операции обратного выкупа или продажи.
Обновленные правила регулирования рынка ценных бумаг на Мальте
В соответствии с новыми правилами, Управление по финансовому регулированию и надзору Мальты (MFSA) было наделено полномочиями. Теперь MFSA имеет право налагать административные штрафы и принимать административные меры за нарушение требований к операциям по финансированию под ценные бумаги, такие как, например:
- публичное заявление, в котором указываются личность ответственного лица и характер нарушения;
- отзыв или приостановление разрешения на деятельность, связанную с ценными бумагами на Мальте;
- временный запрет любому лицу, выполняющему управленческие функции, или любому физическому лицу, которое несет ответственность за операции по финансированию под ценные бумаги;
- максимальные административные штрафы в размере трехкратного размера прибыли или убытков, которых удалось избежать в результате нарушения;
- в отношении физических лиц – максимальные административные штрафы в размере 5 000 000 EUR;
- в отношении юридических лиц, максимальные административные штрафы: в размере от 5 000 000 EUR до 10% от общего годового оборота юридического лица за невыполнение отчетных и надзорных обязательств по SFTR или (ii) 15 000 000 EUR или до 10% от общего годового оборота юридического лица за невыполнение условий по повторному использованию финансовых инструментов, полученных по соглашению о залоге.
При определении типа и уровня административных штрафов и других административных мер Управление по финансовому регулированию и надзору Мальты как местный компетентный орган принимает во внимание все соответствующие обстоятельства, включая тяжесть и продолжительность нарушения, а также степень ответственности соответствующего лица. MFSА публикует любое решение, налагающее административный штраф или другую административную меру в связи с нарушениями, предусмотренными в рамках регулирования операций по финансированию под ценные бумаги в ЕС. Все решения подлежат обжалованию в Трибунале по финансовым услугам.
Вывод
Актуальные правила регулирования рынка ценных бумаг на Мальте направлены на повышение прозрачности отчетности по транзакциям. SFTR потребует от участников как финансового, так и нефинансового рынка сообщать детали своих операций по финансированию под ценные бумаги (SFT) в утвержденный Европейский торговый репозиторий (ТР). Для получения более детальной информации вы можете заказать консультацию по новым положения регулирования рынка ценных бумаг на Мальте.
