Если вас интересует регистрация малых и средних предприятий (МСП) на Мальте, обратите внимание, что краудфандинг может легко представить МСП наиболее доступный способ привлечения финансирования. Блокчейн – это высокоэффективная технология. Вместе краудфандинг и блокчейн являются эффективным посредником между лицом, запускающим идею, и теми людьми, которые намереваются участвовать в этой идее посредством регистрации краудфандинговой платформы на Мальте.
Краудфандинговая структура обычно состоит из трех элементов:
- человек, запускающий идею;
- инвестор, который намеревается участвовать в идее;
- платформа для реализации идеи.
Регулирующий орган на Мальте осознал потенциал возможностей краудфандинга в финансах и в 2018 году принял требования, устанавливающие критерии обеспечения целостности рынка и защиты инвесторов. Вместо создания совершенно нового режима регулирующий орган стремился осуществлять регулирование краудфандинговых платформ на Мальте и их использование в рамках действующего законодательства и правил, основанных главным образом на MiFID II. Требования устанавливают обстоятельства, при которых должна работать платформа, планирующая предоставлять услуги краудфандинга на основе инвестиций на Мальте.
Функционирование краудфандинговых платформ на Мальте
- Лицензионные требования: требуется подать заявку для получения лицензии на краудфандинговые услуги на основе инвестиций на Мальте в соответствии с «Законом об инвестиционных услугах». Учитывая, что бизнес-модели для платформ краудфандинга могут варьироваться в зависимости от конкретного случая, рекомендуется, чтобы подробное описание характера услуг, предоставляемых платформой, и обзор предлагаемой операционной модели были представлены уполномоченному органу на предварительном этапе. Характер требуемой лицензии будет зависеть от спектра услуг, предоставляемых потенциальным владельцем лицензии.
- Заявка: должна быть представлена регулирующему органу на Мальте и должна сопровождаться подробным бизнес-планом.
- Паспорт MiFID: в настоящее время не существует структуры на уровне ЕС, которая обеспечивала бы возможность паспортного финансирования краудфандинга на внутреннем рынке. В связи с этим кандидаты должны проверить требования, применимые к регистрации европейских краудфандинговых платформ на основе инвестиций в странах-членах ЕС, где они намерены предоставлять такие услуги.
- Требования к капиталу: платформа должна соответствовать требованиям к капиталу, применимым к соответствующей категории лицензии.
- Требования к раскрытию информации: предложение ценных бумаг через платформу для краудфандинга на Мальте будет подчиняться минимальным требованиям к раскрытию информации, разработанным для инвестиций такого рода. Когда предложение влечет за собой применение Положения о проспекте эмиссии, применяются общие требования ЕС. Если такой проспект не требуется, эмитент должен предоставить документ, содержащий полную информацию о личности эмитента, включая полную контактную информацию, сведения о деловой активности эмитента, проект, в отношении которого делается инвестиционное предложение, возможные риски и выгоды.
- Инструменты: инструменты, которые будут продаваться на инвестиционных платформах, следующие:
- акции (за исключением конвертируемых акций, акций в коллективных инвестиционных компаниях и акций, в которые встроен производный инструмент);
- облигации или другие долговые инструменты (за исключением тех, которые включают в себя структуру, затрудняющую понимание риска клиентом).
- Ограничения на суммы инвестиций:
- инвестор не может инвестировать более 5000 EUR в течение 12 месяцев в любого эмитента, зарегистрированного на платформе краудфандинга на основе инвестиций;
- инвестор не может инвестировать через платформу краудфандинга на Мальте более 20% своего чистого годового дохода в течение 12 месяцев;
- предложение ценных бумаг на инвестиционной платформе краудфандинга на Мальте не может превышать сумму в 1 000 000 EUR в течение 12 месяцев;
- эмитенту разрешается размещать проект только на одной краудфандинговой платформе.
Регистрация краудфандинговой платформы на Мальте и блокчейн
Краудфандинговое решение может быть еще более выгодным, когда инструменты, продаваемые на инвестиционной платформе краудфандинга, находятся в блокчейне. Блокчейн имеет ряд преимуществ, которые улучшают и поддерживают краудфандинг, таких как:
- Децентрализация: повышает удержание комиссии за транзакцию.
- Токенизация активов: предоставляет более широкие инвестиционные возможности.
- Доступность: любой, кто подключен к Интернету, может внести свой вклад в проект.
- Немедленный расчет денежных средств.
Заключительное слово
Работоспособный характер краудфандинга и блокчейна на основе инвестиций может принести большую пользу мальтийской экономике. Он обеспечивает альтернативный способ финансирования незарегистрированных компаний, МСП и стартапов.
Если вас интересует получение лицензии управляющего краудфандинговой платформой на Мальте или вы хотите получить консультацию по использованию краудфандинга на блокчейне в ЕС, свяжитесь с IQ Decision UK.
