Несмотря на глобальные регуляторные изменения, которые произошли за последний год, Каймановы острова продолжают сохранять свою репутацию влиятельной, инновационной и дружественной к кредиторам юрисдикции. Финансовые учреждения и корпоративные заемщики продолжают полагаться на текущий режим кредитования и финансирования.
Если вы планируете начать финансовые операции с использованием заемных средств на Каймановых островах, полезно будет ознакомиться с данным материалом.
Юрисдикционные преимущества и недостатки
С точки зрения нормативных актов Каймановых островов и местных законов, нет никаких особых преимуществ или недостатков между возникновением задолженности в виде банковских кредитов и долговых ценных бумаг. Проведение международных финансовых операций на Кайманах в подавляющем большинстве случаев будет определяться факторами, связанными с общим регулирующим правом документов (обычно английским или нью-йоркским законодательством).
Наиболее распространенные формы банковского кредитования
Учреждение фондов прямых инвестиций на Кайманах и регистрации хедж-фондов на Каймановых островах – это наиболее распространенные формы банковского кредитования. Данная юрисдикция – лидер на рынке структурированного и основанного на активах финансового пространства. Это предпочтительный вариант для регистрации и финансирования судов и самолетов, для международного финансирования недвижимости. Учитывая эту широкую популярность, наблюдается полный спектр долговых обязательств, доступных по сделкам. Проектное финансирование на Каймановых островах и создание совместных предприятий с компаниями на Кайманах – перспективные варианты для проектов в сфере недвижимости, нефти и газа, энергетики и других инфраструктурных проектов. Тип объекта, используемого в любой конкретной сделке, варьируется и определяется более широкими коммерческими и юридическими факторами, влияющими на стороны заемщика и гаранта, на их непосредственные деловые потребности.
Инвесторы
Широкий круг инвесторов принимает участие при проведении кредитных сделок с использованием заемных средств на Каймановых островах. Однако такие инвесторы обычно не проживают на Каймановых островах, их участие обусловлено коммерческими и правовыми факторами за пределами юрисдикции.
Условия банковской кредитной линии определяются действующим законодательством кредитных документов. Если предприятие на Каймановых островах является кредитной стороной для объекта, это неизбежно повлияет на составление заявлений и гарантий, обязательств и условий, прецедентных по финансовым документам, которые необходимо будет соответствующим образом скорректировать и принять во внимание при структурировании.
Требования к капиталу и ликвидности
В соответствии с законодательством островов все местные банки, как правило, обязаны поддерживать минимальную чистую стоимость в размере 480260 USD, хотя допускаются определенные исключения для небольших банковских учреждений, действующих на островах. Валютное управление Каймановых островов (CIMA) приняло руководящие принципы, установленные Базельским комитетом по банковскому регулированию и надзору в отношении требований к достаточности капитала. Базельский комитет рекомендует минимальный коэффициент риска активов в размере 8%, однако CIMA применяет минимальный коэффициент риска активов в размере 10% в соответствии с законодательством.
К слову, специалисты нашей компании проводят консультации о потенциальных рисках для кредиторов на острове Кайман.
Требования к раскрытию информации
Если предприниматель планирует зарегистрировать компанию на фондовой бирже Каймановых островов, и это предприятие является должником, обязательства такой фирмы будут сохраняться. Обязательства будут зависеть от типа указанных ценных бумаг.
Использование кредитных средств на Каймановых островах
На Каймановых островах соблюдаются все международные санкции, наложенные Соединенным Королевством, и действует надежное законодательство по борьбе с отмыванием денег, доходами от преступной деятельностью, которое может подвергать должников уголовным санкциям и штрафам в случае использования доходов от банковских кредитов в связи с любой неправомерной деятельностью субъекта Каймановых островов.
Международное кредитование на Кайманах
Банковское кредитование Каймановых островов в значительной степени ограничено внутренним рынком. Когда международный банк предоставляет кредиты через филиал на Каймановых островах, существуют правила, которые могут ограничивать возможность предоставления кредитов должникам, действующим из определенных юрисдикций. Острова соблюдают и применяют все международные санкции, наложенные Великобританией. Санкции ООН, США и Европейского Союза контролируются CIMA. Ответственность за соблюдение всех санкций лежит на соответствующем поставщике финансовых услуг. Нарушение санкций повлечет за собой различные штрафы.
Если вы хотите получить лицензию поставщика финансовых услуг на Каймановых островах, вам будет полезно знать, что в ограниченных обстоятельствах можно обратиться к финансовому секретарю Каймановых островов в соответствии с различными ограничительными мерами или приказами ООН о санкциях (заморских территориях) для получения разрешений.
Процентные ставки
Если вы планируете заключить сделку по кредитованию на Кайманах, обратите внимание, что не существует законодательного положения о процентной ставке, которая может взиматься по банковским кредитам. Однако при определении суммы процентов по каким-либо финансовым документам кредитор должен учитывать тот факт, что процентная ставка не должна устанавливаться на уровне, который непропорционален законным интересам применимого должника по конкретному документу.
Валютные ограничения
В соответствии с законодательством Кайманов нет никаких ограничений в отношении валюты, используемой в любой финансовой операции. Наиболее распространенными валютами и используемыми в международных банковских кредитах являются USD и EUR.
Залоговая и гарантийная поддержка
Предприятия Каймановых островов работают на всех уровнях данной корпоративной структуры в рамках операций банковского кредитования, будь то заемщики, материнские компании, холдинговые компании или дочерние компании. Независимо от их особого положения в организационной структуре, организации Каймановых островов обязаны предоставлять обеспечение в качестве гарантий для сделки, и именно в этом контексте правовые соображения чаще всего возникают при международном банковском финансировании. Не существует никаких законодательных или иных ограничений, которые возникают в соответствии с законодательством Кайманов, однако в конституционных документах компании могут быть изложены конкретные ограничения в отношении заимствования или предоставления обеспечения/гарантий.
Обязательные активы
Если вас интересуют сделки по банковскому кредитованию на Кайманах, наиболее распространенные категории активов, заложенных для получения банковских кредитов на острове Кайман:
- интересы в субъекте Каймановых островов (например, доли в освобожденной компании, интересы освобожденного ограниченного партнерства и интересы компании с ограниченной ответственностью);
- договорные права в соответствии с различными договорами, регулируемыми законодательством Каймановых островов (например, уступка прав на пай в соответствии с соглашением о партнерстве с Каймановыми островами);
- движимые активы, зарегистрированные на Каймановых островах (например, корабли, самолеты); и
- банковские счета Каймановых островов.
Законодательство Каймановых островов не предусматривает никаких ограничений на залог активов. Однако всегда следует учитывать любые ограничения, содержащиеся в учредительных документах организации.
Создание обеспечительного интереса
В соответствии с законодательством Кайманов наиболее распространенными способами создания или присоединения обеспечительного интереса к основным категориям активов являются:
- справедливая ипотека по акциям компании, освобожденной на Каймане;
- плата, освобождающая интересы товарищества с ограниченной ответственностью или общества с ограниченной ответственностью;
- переуступка прав (в порядке обеспечения) в соответствии с различными контрактами, регулируемыми законодательством Каймановых островов (например, для финансирования капитальных коллизий);
- ипотека на судно или воздушное судно, зарегистрированные на Каймановых островах;
- все долговые обязательства (фиксированные и плавающие) над активами компании на Каймановых островах; и
- плата за банковский счет Каймановых островов.
Невыполнение гарантийных обязательств
Гарант не имеет особых средств защиты от претензий по невыполнению гарантийных обязательств в соответствии с законодательством островов.
Что касается защиты, где используется правовая гарантия Каймановых островов, она будет включать стандартную защиту от положений об отказе. Однако эффективность таких положений еще не подтверждена судами Каймановых островов.
Между тем, если вам потребуется консультация по возможным мерам компенсации убытков в сделках по кредитованию на Кайманах, связанных с пандемией, свяжитесь с сотрудниками нашей компании удобным для вас способом.
Заключительное слово
За последние годы наблюдается общий сдвиг на международном рынке проектного финансирования от финансирования через автономные банковские кредиты к финансированию за счет сочетания долговых ценных бумаг и банковских кредитов вместе со значительным увеличением использования Каймановых островов.
Каймановы острова являются лидером во всех видах финансирования фондов и обеспечения кредитных операций.
Для уточнения деталей целесообразно обратиться за консультацией к профессионалам. Сотрудники нашей компании проводят консультации по кредитованию и финансированию на Каймановых островах. Также мы предоставляем профессиональные рекомендации по учреждению фонда на Кайманах.
