Форма заказа услуги по сопровождению в получении лицензии на проведение проектной деятельности

user

Введите ваше имя

user

Введите ваш E-mail

user

Введите номер телефона

comment

Если вас интересует регистрация финансовой компании для проектного финансирования, данная статья будет интересна и полезна для вас. 

Определение проектного финансирования

Проектное финансирование – это специализированная форма финансирования, используемая в очень специфических обстоятельствах (безрезультатное или ограниченное финансирование отдельного актива или проекта). 

Услуги нашей компании включают комплексные правовые консультации по сделкам проектного финансирования.

Задолженность по такому проекту представляет собой ограниченный регресс (например, обязательство финансировать перерасход средств на строительство) спонсорам проекта, поэтому риск спонсоров ограничивается их инвестициями в акционерный капитал. Каждый существенный договор рассматривается и подписывается кредиторами, а изменения требуют одобрения кредитора. Денежный поток проекта контролируется с помощью требования, чтобы поступления были депонированы на серию счетов, контролируемых кредиторами, с которых средства распределяются в соответствии с заранее определенной схемой приоритета.

Если вам требуется консультация юриста по составлению договора проектного финансирования, свяжитесь с нами, заполнив форму заявки ниже.

Планируя начать проектное финансирование, обратите внимание, что оно существенно отличается от общего корпоративного финансирования, где кредит организации-спонсора является наиболее важным для кредиторов.

Проблемы проектного финансирования

Если вы желаете открыть проектную организацию, обратите внимание, если проект зависит от одного актива или небольшого набора активов, финансирование будет очень трудоемким. Кроме того, риск повышается в зависимости от единого источника денежных потоков для погашения. Эти факторы часто делают проектное финансирование дорогим, особенно по сравнению с общим корпоративным финансированием. Реальным источником погашения является поток денежных средств по проекту, а не потенциальная продажа активов при обращении взыскания. Таким образом, финансирование проектов носит ограничительный характер и требует значительно больше информационных требований, особых прав согласия кредиторов.

Акцентируем внимание наших клиентов: сотрудники нашей фирмы проводят юридический консалтинг по привлечению заемного финансирования.

Причины использования проектного финансирования

  • Спонсоры среднего и меньшего размера и менее кредитоспособные спонсоры более склонны искать финансирование проекта, чем крупные компании с высоким рейтингом, имеющие свободный доступ к рынкам капитала. Точно так же спонсоры, разрабатывающие очень крупные проекты, чаще ищут финансирование проекта, чем спонсоры, разрабатывающие небольшие проекты.
  • Спонсор может разделить риск проекта с другими, особенно если сторона, разделяющая риск, является кредитором, который не требует полной доходности. 
  • Проектное финансирование может повысить отдачу от капитала, используемого в проекте, за счет увеличения уровней задолженности.
  • Из-за забалансового характера проектного финансирования спонсоры могут предпочесть использовать его, даже если оно имеет более высокую стоимость, поскольку это не влияет непосредственно на их общий корпоративный кредит.
  • Финансирование проекта группой спонсоров может значительно упростить сам процесс и обеспечить, чтобы вся группа, включая те организации, которые менее кредитоспособны, могли обеспечить необходимое финансирование.
  • Финансирование проектов снижает политический риск в странах с высоким уровнем риска, поскольку присутствие двусторонних и многосторонних кредиторов и крупных международных банков может способствовать тому, что правительства неохотно будут вмешиваться в проект и его денежные потоки.
  • Определенное финансирование проекта может предлагать льготные условия, и тем самым снижать стоимость капитала для проекта.
  • Финансирование обеспечивает детальное структурирование проекта и управление его рисками, снижая шансы провала как для спонсоров, так и для кредиторов.

Важно!

Лицензирование проектной деятельности – это важный этап, если вы планируете зарегистрировать компанию для проектного финансирования.

Типы проектного финансирования

  1. Энергетические проекты (как нефть и газ, так и электроэнергия) составляют самую большую долю мирового финансирования проектов. Они обладают общими характеристиками наличия больших потребностей в капитале, во многих случаях с риском выше среднего, занимают политически чувствительный сектор и, в случае нефти и газа, часто имеют ряд спонсоров.
  2. Горные проекты, составляющие вторую по величине долю в мировом проектном финансировании по тем же причинам.
  3. Общественные и квазигосударственные инфраструктурные проекты (аэропорты, дороги, мосты, плотины, стадионы и т.д.) составляют третью по величине долю мирового финансирования проектов. Правительства могут увеличить свои расходы, не добиваясь увеличения общих доходов, используя финансирование проектов. Это обеспечивает удобный способ покрытия дефицита бюджета политически приемлемым способом. 

Если вам нужна помощь юриста в процессуальном сопровождении проекта, свяжитесь с IQ Decision UK.

Источники проектного финансирования

Финансирование может быть получено из различных источников. К ним относятся рынки капитала (публичная эмиссия облигаций или частного размещения), коммерческие кредиторы, государственное финансирование (включая государственные облигации), многосторонние кредиторы и региональные банки развития, а также национальные экспортно-кредитные агентства и страховщики. Некоторые источники (например, облигации) накладывают меньше ограничений на проект, но эти ограничения гораздо сложнее.

Проведение сделки по проектному финансированию для крупных проектов может включать транши из нескольких источников.

Базовая структура проекта

  • Акционерные соглашения

Определяют требования акционеров к взносам в капитал, их права на управление и распределение средств по проекту.

  • Правительственные соглашения 

В большинстве развивающихся стран соглашения правительства принимающей страны по проекту могут состоять из концессий или аналогичных соглашений, в которых подробно изложены права и обязанности проектной компании по отношению к правительству принимающей страны. Эти права и обязанности могут включать такие вопросы, как рабочие обязательства и графики, налоговые платежи и другие налоговые обязательства, а также налоговые каникулы и другие стимулы, местные контракты и найм, обязательства по внутренним поставкам, разрешение споров по проектному финансированию.

  • Соглашения на поставку

Соглашения, в соответствии с которыми сырье или топливо поставляются в проект, имеют решающее значение для его успеха и должны обеспечивать поставки в течение всего срока кредита.

  • Соглашения о привлечении

Производство любого продукта необходимо монетизировать, чтобы генерировать денежный поток проекта. Эти соглашения имеют решающее значение для успеха проекта и должны обеспечивать движение денежных средств в течение всего срока кредита.

  • Строительные договоры

Финансирование строительного проекта является одним из наиболее распространенных. Во время строительства кредиторы должны спонсировать большую часть, если не все финансирование проекта, до того, как закончить проект, который может принести доход для погашения кредитов. 

  • Соглашения об эксплуатации и обслуживании

Качество оператора и его эффективность в управлении проектом являются ключевыми проблемами кредиторов. Проект, который работает плохо, будет страдать от механических сбоев, правительственных штрафов и потенциально обязательных остановок, а также низкой производительности. Все это угрожает денежному потоку, от которого зависят кредиторы.

  • Соглашения о финансировании

Помимо базового кредитного соглашения, существует множество других соглашений, используемых при финансировании проекта, многие из которых имеют отношение к обеспечению залогового обеспечения, контролю и управлению денежными потоками, а также отношениям между несколькими кредиторами. 

Если вас интересует помощь юриста в составлении соглашений по проектному финансированию, наша компания может предложить вам такую услугу.

Эволюция рынка проектного финансирования

В последние годы на рынке проектного финансирования произошли некоторые изменения, повлиявшие на то, как сделки финансируются и структурируются. К ним относятся выход некоторых традиционных коммерческих кредиторов с рынка проектного финансирования и ограничения, наложенные европейскими банками, на определенные сектора.

Кроме того, появились новые конкуренты в традиционном проектном финансировании, включая структурированное финансирование, используемое для объединения и финансирования нескольких небольших проектов и частного акционерного капитала, что может обеспечить альтернативный источник капитала для проектов с низким уровнем риска. Несмотря на изменения, рынок проектного финансирования остается важным элементом поддержки развития энергетических, горнодобывающих и общественных инфраструктурных проектов по всему миру.

Помощь юриста

Профильные юристы IQ Decision UK внимательно следят за изменениями в секторе финансирования, и готовы проконсультировать вас относительно последних обновлений. 

В перечень услуг наших специалистов входит также консультирование по финансированию инвестиционных проектов, а также правовая помощь в получении лицензии на проведение проектной деятельности.