Регулирование рынка ценных бумаг в Канаде осуществляется на провинциальном и территориальном уровне. В каждой из 10 провинций и 3 территорий действуют свои собственные законы о ценных бумагах, политики и правила, которые находятся под контролем местного ответственного органа.
Однако, во многих сферах, в том числе в отношении размещения ценных бумаг и регистрации компаний по управлению активами, действуют унифицированные правила, согласованные между юрисдикциями.
В данном материале мы кратко коснемся этой темы, и дадим ответы на ключевые вопросы. За получением более детальной информации, советуем обратиться к экспертам IQ Decision UK и заказать юридическую консультацию по регулированию деятельности управляющих компаний в Канаде.
Проспект ценных бумаг и исключения
Управляющие активами фондов и покупающие для них ценные бумаги или же предлагающие ценные бумаги от имени фондов канадским инвесторам, должны делать это на основании проспекта или освобождения от него.
Проспект ценных бумаг представляет собой документ, содержащий существенную информацию о компании-эмитенте, которая подлежит обязательному раскрытию.
Желающим зарегистрировать управляющую компанию в Канаде, стоит знать, что наиболее распространенное исключение, освобождающее от необходимости использования проспекта ценных бумаг, действует в отношении аккредитованных инвесторов. Ими могут выступать квалифицированные юридические и физические лица, которые не нуждаются в защите, предоставляемой проспектом ценных бумаг. Если вы намерены учредить компанию по управлению активами в Канаде, то учтите, что к числу подобных квалифицированных организаций относят:
- Определенные типы банков и различные финансовые учреждения;
- Трастовые компании;
- Пенсионные фонды;
- Зарегистрированные благотворительные организации;
- Инвестиционные фонды;
- Национальные и международные правительственные органы;
- Юридические лица, чистая стоимость активов которых составляет 5M CAD или более;
- Физические лица, владеющие активами, чистая стоимость реализации которых превышает 1M CAD.
Если вас интересует регистрация канадской компании по управлению активами, то запомните, что в случае освобождения от проспекта ценных бумаг, возможно использование Инвестиционного меморандума для раскрытия определенных данных потенциальным покупателям.
Регистрационные требования
Обращаем внимание тех, кто планирует заказать лицензию на доверительное управление активами в Канаде на тот факт, что в стране предусмотрена многоуровневая система регистрации.
В соответствии с канадским законодательством о ценных бумагах, фирмы, как правило, должны регистрироваться, если они намерены заниматься торговлей, предоставлением консультационных услуг или хотят получить лицензию управляющего инвестиционным фондом в Канаде. Ключевые требования по регистрации, действующие исключения, а также обязательства регистрируемых компаний подробно изложены в National Instrument 31-103.
Регистрация дилеров
Если вы планируете открыть компанию по управлению активами в Канаде, то вам потребуется зарегистрироваться в качестве дилера в каждой канадской юрисдикции, где проживают покупатели. В качестве альтернативы регистрации, вы прибегнуть к услугам зарегистрированного дилера для последующего предложения и продажи ценных бумаг в Канаде.
Тем, кого интересует регулирование деятельности управляющих активами в Канаде, стоит знать, что существует две категории дилеров:
- Дилеры, торгующие ценными бумагами аккредитованных инвесторов;
- Инвестиционные дилеры, торгующие ценными бумагами любых типов с различными клиентами (включая розничных) на основании проспекта ценных бумаг.
Дилеры-нерезиденты, зарегистрированные в других юрисдикциях, могут подать заявку на “освобождение международного дилера”, чтобы иметь возможность торговать иностранными ценными бумагами с определенными типами клиентов. Желающим получить лицензию управляющего активами в Канаде, следует учесть, что такое же право имеют и компании, специализирующиеся на предоставлении консультаций по ценным бумагам (продажа/покупка/инвестирование).
Узнать детальнее об этом вопросе, вам поможет консультация юриста по регистрации управляющей компании в Канаде.
Регистрация управляющих фондами
Согласно местному законодательству, регистрация управляющего инвестиционными фондами в Канаде (IFM) должна проходить в в провинции или на территории, где расположен его головной офис. IFM-нерезидент должен зарегистрироваться в Онтарио, Квебеке, Ньюфаундленде и Лабрадоре, если держатели ценных бумаг фонда, являются резидентами этих юрисдикций, а также, если IFM или сам фонд активно привлекают местных жителей к покупке ценных бумаг.
Чтобы узнать подробности, советуем заказать консультацию по регулированию управляющих инвестиционными фондами в Канаде.
Заключение
Если вам интересует такой вопрос, как управление активами в Канаде, то рекомендуем предварительно проконсультироваться с экспертами IQ Decision UK. Также, впоследствии, вы сможете заказать сопутствующие услуги, такие как правовое сопровождение в регистрации компании по управлению активами в Канаде и получение специализированных лицензий.
