Регулирование Финтех в Южной Африке

Финтех в Южной Африке – это использование технологий для предоставления финансовых услуг предприятиям или потребителям. Финтех представляет собой не только инновационную модель для успешного запуска стартапов и технологических компаний, но и цифровую трансформацию в рамках традиционных компаний, предоставляющих финансовые услуги. Fintech в ЮАР характеризуется внедрением в повседневную деятельность таких технологий, как искусственный интеллект, облачные вычисления и блокчейн, чтобы предлагать высококачественные услуги в таких секторах, как розничный банкинг, управление активами, страхование и соблюдение нормативных требований.

Финансовое регулирование в Южной Африке относится к надзору и обеспечению соблюдения юридически обязательных правил в финансовой индустрии.  Перспективы финтех-инноваций в этом регионе являются многообещающими. Они вызваны рыночным спросом на инновационные продукты и услуги, подтвержденной способностью новаторов и провайдеров выполнить такой спрос.

Южноафриканские финансовые регуляторы включают:

• Управление по надзору за финансовым сектором (FSCA).
• Пруденциальный орган (PA).
• Национальный кредитный регулятор (NCR).
• Резервный банк ЮАР (SARB).
• Центр финансовой разведки (FIC).

Регулирование финтех в Южной Африке: обзор сектора FinTech

Отрасль платежных систем была основным направлением деятельности FinTech в Южной Африке. Ряд банков и небанковских игроков представили платежные платформы и приложения, которые позволяют осуществлять денежные переводы. Финтех в Южной Африке также начинает укрепляться в потребительском и бизнес-кредитовании, растет интерес к кредитованию криптовалют с возвратом средств. Наблюдается значительный рост альтернативного финансирования через цифровые платформы (краудфандинг в ЮАР), в основном для финансирования малого бизнеса и благотворительных мероприятий, увеличение количества первичных предложений монет и создание обменов криптовалютами.

Какие виды деятельности вызывают требование лицензирования?

Закон о финансовых консультациях и посреднических услугах 2002 г. (FAIS) гласит, что любое лицо, которое стремится продавать или оказывать финансовые услуги потребителям или инвесторам из ЮАР или на трансграничной основе, должно иметь соответствующие полномочия согласно FAIS (получить лицензию поставщика финансовых услуг в Южной Африке или, при определенных обстоятельствах, лицензию представителя).

«Финансовые услуги» согласно FAIS включает «консультации» и «посреднические услуги» по «финансовым продуктам». В свою очередь, «финансовые продукты» имеет широкое определение и включает, акции, деривативы, инструменты денежного рынка, облигации, доли участия в CIS, определенные инвестиционные инструменты, депозиты, «любой другой аналогичный продукт». FAIS входит в сферу компетенции FSCA.

Что касается внебиржевых производных инструментов (OTC) в качестве инвестиционных инструментов, положения Закона о финансовых рынках 2012 г. (Правила FMA) предусматривают, что лицо, ведущее бизнес и действующее в качестве принципала, создает, выпускает, продает или производит OTC должно получить южноафриканскую лицензию поставщика внебиржевых деривативов. Правила FMA относятся к сфере ведения FSCA.

Регулирование потребительского кредитования в Южной Африке

Южноафриканская Республика является одним из ведущих африканских рынков однорангового потребительского и бизнес-кредитования, и в этом пространстве существует значительный потенциал роста. Предоставление ссуд или любой формы кредита регулируется Национальным законом о кредите 2005 г. (NCA). Кредиторы, в отношении кредитных соглашений которых применяется NCA, должны пройти регистрацию в качестве «поставщиков кредитов» в NCR. Регулирование потребительского кредитования в ЮАР согласно NCA обычно применяется ко всем кредитным соглашениям между сторонами, действующим на коммерческой основе и заключенным в ЮАР или имеющим силу в ней.

Торговля займами на вторичном рынке

Регулирование торговли займами на вторичном рынке в ЮАР со стороны NCA применяется в обстоятельствах, когда первоначальный продаваемый заем был предметом NCA. Другими словами, когда освобождение от NCA применялось к первоначальному займу, торговля на вторичном рынке в отношении этого займа также будет быть освобожденным от NCA.

Регулирование коллективных инвестиционных схем в ЮАР

Регулирование CIS в Южной Африке проводиться согласно Закону о контроле над схемами коллективного инвестирования 2002 г. (CISCA), а также соответствующими положениями. CIS включает открытую инвесткомпанию и схемы, где представители общественности могут вкладывать денежные средства и другие активы в портфель, в котором инвесторы имеют долевое участие (доли, акции, паи и т.д.) и делят пропорционально своим вложениям риски и выгоды схемы. Определенные предложения продуктов в сфере финансовых технологий могут инициировать применение CISCA (например, предложения по краудфандингу в Южной Африке могут запускать CISCA в обстоятельствах, когда инвестиции объединяются в портфель).

Регулирование альтернативных инвестиционных фондов в ЮАР

Сами альтернативные инвестиционные фонды (AIF), включая фонды прямых инвестиций, в настоящее время специально не регулируются в Южной Африке. Создать AIF в Южной Африке обычно можно в виде компаний, частных трастов (в которых учредитель траста передает право собственности на активы траста бенефициарам с контролем, передаваемым доверительным управляющим) или en commandite товарищества (форма товарищества с ограниченной ответственностью) и, следовательно, подчиняются законам, которые регулируют эти соглашения. AIF могут инициировать применение CISCA (должно рассматриваться в индивидуальном порядке).

В своем политическом документе с изложением позиции в отношении криптоактивов (Crypto Position Paper) Межправительственная рабочая группа FinTech рекомендовала, чтобы объединение криптоактивов считалось AIF, который, следовательно, должен стать лицензируемой деятельностью после принятия Закона о поведении финансовых учреждений.

Регулирование однорангового кредитования в Южной Африке

Нет специального регулирования P2P кредитования в ЮАР. Деятельность, связанная с одноранговым кредитованием, рассматривается в рамках общих нормативных положений по регулированию финансовых услуг в Южной Африке (например, NCA, CISCA или NPSA).

Регулирование краудфандинга в Южной Африке

Краудфандинг специально не регулируется в ЮАР. Тем не менее, такая деятельность может регулироваться существующими нормативными актами в области финуслуг. Например, регулирование краудфандинговой деятельности в ЮАР может входить в сферу:

• Закона о банках (прием депозитов).
• Закона о компаниях 2008 г.
• CISCA.
• FAIS, где площадка краудфандинга может предоставлять посреднические услуги или консультации по финансовым инструментам или продуктам.
• Закона о финансовых рынках 2012 г. (FMA), в котором онлайн-платформа может рассматриваться как биржа;
• NCA, где краудфандинг в Южной Африке основан на модели кредитования (посредничество ссуд само по себе не регулируется).

Регулирование платежных услуг в Южной Африке

NPSA обеспечивает регулирование платежных услуг в ЮАР. Банковские и небанковские участники должны иметь официальное разрешение от SARB или Платежной ассоциации Южной Африки (PASA).

Регистрация в качестве поставщика финансовых технологий в ЮАР, который обеспечивает электронные платежи с использованием законного платежного средства, и считается оператором систем или сторонним поставщиком услуг (в зависимости от деловой активности) обязует такого поставщика получить разрешение PASA. В своем позиционном документе по криптовалютам, выпущенном в 2014 г., SARB указал, что виртуальные валюты не являются законным платежным средством и не должны использоваться в качестве оплаты за выполнение каких-либо обязательств таким образом, который предполагает, что они являются заменой законного платежного средства. Больше подробной информации вы сможете узнать на консультации по регулированию платежных систем в ЮАР. 

Регулирование криптоактивов в Южной Африке

Криптоактивы в настоящее время не регулируются в ЮАР. Однако, криптоактивы могут иметь другой регулирующий режим, если они имеют характеристики, аналогичные существующим регулируемым финансовым инструментам. Некоторые криптоактивы являются CIS в соответствии с CISCA.

Некоторые криптоактивы (например, stablecoins) потенциально могут рассматриваться как производные инструменты (производные валютные инструменты), которые регулируются как FMA (регулирование ценных бумаг в ЮАР, торгуемых на фондовой бирже), так и FAIS (регулирование финансовых услуг в Южной Африке в отношении листинговых ценных бумаг).

Меры по борьбе с отмыванием денег в Южной Африке изложены в Законе о предотвращении организованной преступности 1998 г. (POCA) и в FICA. Положения FICA о борьбе с отмыванием денег являются более строгими для компаний, которые являются подотчетными учреждениями в соответствии с Приложением 1 Закона. «Подотчетные учреждения» включают:

• Банки (как определено в Законе о банках).
• Менеджеров, зарегистрированных в соответствии с CISCA.
• Уполномоченных поставщиков финансовых услуг (FSP) в рамках FAIS.

Хотя регистрация FinTech компании в ЮАР не попадает в список подотчетных организаций, авторизация в качестве подотчетной организации в соответствии с FICA обязательна. Если бизнес FinTech-компании включает операции с криптоактивами, режим AML и обязательства по соблюдению также распространятся на виртуальные активы.

ЮАР входит в FATF и Группу по борьбе с отмыванием денег в Восточной и Южной Африке. В 2019 г. FATF внесла поправки в Рекомендацию по новым технологиям. Поправка требует, чтобы надзорные органы должным образом проводили регулирование поставщиков услуг криптоактивов (CASP) в ЮАР для противодействия отмыванию денег. Уполномоченные органы должны гарантировать, что CASP лицензированы или зарегистрированы и подпадают под действие систем AML/CTF.

Регулирование рынка страховых услуг в ЮАР

Страховщики и андеррайтеры должны оформить южноафриканскую лицензию согласно Закону о страховании 2017 г. Лицам, желающим выступать брокером или продавать страховые продукты от имени страховщика или андеррайтера, требуется разрешение в соответствии с FAIS (поскольку страхование брокеров представляет собой посреднические услуги).

Страховщики и андеррайтеры в основном контролируются PA (при этом FSCA контролирует поведение страховщиков на рынке). Страховые брокеры (регулируемые FAIS) находятся под надзором FSCA.

Заключение

Регулирование финансовых услуг в ЮАР сосредоточено на финансовых продуктах/услугах, предоставляемых клиентам. Следовательно, FAIS регулирует любой финансовый продукт или услугу, независимо от платформы, используемой для их предоставления. Криптовалюты в настоящее время не считаются финансовыми продуктами и нет специально разработанного регулирования для них.