Фонды на БВО

Обновления законодательства об учреждении фондов на Британских Виргинских Островах (БВО или англ. BVI) призваны гарантировать, что юрисдикция имеет все возможности, чтобы соответствовать международно признанным параметрам и передовой практике, а также сохранять гибкость и рентабельность. Новые положения предлагают предпринимателям больше возможностей. В том числе с 2017 года стало возможным использовать партнерства с ограниченной ответственностью (LP) при создании частного фонда на BVI.

Регистрация сегрегированных портфельных компаний (SPC) на БВО

LP на BVI

Создать LP на БВО можно с отдельным юридическим лицом или без него, что делает их пригодными для средств распределения процентов. Все LP, существующие до вступления в силу нового «Закона о LP», могут быть перерегистрированы с правосубъектностью или без нее.

В соответствии с соглашением о фонде с ограниченной ответственностью (LPA), партнер с ограниченной ответственностью может, но не обязан вносить вклад в LP. Ответственность такого партнера по долгам и обязательствам LP будет ограничена суммой вклада.

Регистрация LP на БВО требует наличия хотя бы одного генерального партнера, часто контролируемого управляющим фондом, который будет отвечать за управление партнерством. Генеральный партнер несет ответственность за неоплаченные долги и обязательства LP. При наличии нескольких генеральных партнеров каждый генеральный партнер несет солидарную ответственность. При условии, что LPA не предусматривает иное, генеральный партнер будет нести ответственность по долгам и обязательствам LP только в той мере, в которой LP не сможет самостоятельно оплатить эти долги или обязательства.

Учреждение фонда прямых инвестиций на BVI

После того, как учредительные документы (являющиеся меморандумом и статьями для компании, а также письменный LPA для LP) и любые другие коммерческие вопросы согласованы между заинтересованными сторонами, компания или LP могут быть созданы относительно быстро (обычно в течение одного-двух рабочих дней). Регистрация компании на БВО требует подачи таких документов:

• Меморандум и статьи;
• документ от предполагаемого зарегистрированного агента, дающий согласие на их назначение.

Для SPC необходимо получить одобрение Комиссии по финансовым услугам БВО (FSC). 

Учреждение LP на BVI потребует подачи следующих документов:

• заявление, подтверждающее имя LP, адрес, зарегистрированного агента, имя и адрес каждого генерального партнера и подтверждение того, что товарищество имеет неограниченную продолжительность или фиксированный срок;
• документ от предполагаемого зарегистрированного агента, дающий согласие на их назначение.

Субъекты Британских Виргинских Островов должны будут внести плату за регистрацию и ежегодный сбор. Регистрационные сборы для компании будут зависеть от количества акций, которые компания уполномочена выпустить. Для компаний, которым разрешено выпускать 50 000 или менее акций, первоначальный регистрационный взнос в настоящее время составляет 450 USD, с последующим ежегодным сбором в размере той же суммы. Для компаний, которым разрешено выпускать более 50 000 акций, первоначальный регистрационный взнос в настоящее время составляет 1200 USD. Если вы планируете зарегистрировать нерегулируемую SPC на Британских Виргинских Островах, то должны уплатить дополнительный сбор за подачу заявки в FSC в размере 450 USD.

Для LP регистрационные сборы в настоящее время составляют 500 USD. Дополнительные расходы (например, судебные издержки и сборы для зарегистрированного агента) будут зависеть от сложности транзакции.

Если вас интересует учреждение закрытого фонда на БВО, такие структуры не имеют минимальных требований к капиталу.

Признание закрытого фонда

До 2020 года закрытые фонды не регулировались на БВО. 31 декабря 2019 года были внесены поправки в законодательство с целью приведения таких структур в режим регулирования. Таким образом, по состоянию на 31 декабря 2019 года для получения признания от FSC потребуется закрытое финансирование.

Для получения признания фонд должен будет подать в FSC заявление в утвержденной форме, сопровождаемое копиями:

• учредительных документов фонда, реестром директоров (где это применимо) и свидетельством о регистрации;
• оценочной политикой фонда;
• документом о предложении фонда или ведомостью условий, где фонд намеревается выпустить такой документ;
• данными каждого директора, генерального партнера или доверенного лица.

Плата за подачу заявки на признание частного инвестиционного фонда на BVI в настоящее время составляет 700 USD, при этом дополнительные 1000 USD уплачиваются после утверждения. После этого плата за продление составляет 500 USD в год. 

Учреждение фонда частного акционерного капитала на BVI

Фонд частного акционерного капитала должен поддерживать зарегистрированных агента и офис на БВО. Нет требования содержать корпоративного секретаря.

По состоянию на 31 декабря 2019 года (или 1 июля 2020 года для существующих закрытых фондов) такие юридические субъекты должны назначить уполномоченного представителя, который будет выступать в качестве посредника между фондом и FSC. В этом случае необходимо получить лицензию уполномоченного представителя на BVI.

Ограниченная ответственность для сторонних инвесторов

Компания на БВО рассматривается как организация, отдельная от своих инвесторов, и в целом ответственность акционеров будет соблюдаться. Ответственность инвестора в компании обычно ограничивается:

• суммой, если таковая имеется, не выплаченной по принадлежащим ей акциям;
• любой ответственностью, прямо указанной в Меморандуме и статьях компании;
• любой ответственностью по погашению долгов и обязательств.

Партнеры с ограниченной ответственностью будут нести ответственность по долгам и обязательствам LP только в том случае, если:

1. принимают участие в управлении LP; 
2. на момент возникновения обязательства лицо, перед которым возникло обязательство:
   • знало, что ограниченный партнер принимал участие в управлении LP;
   • исходя из поведения партнера с ограниченной ответственностью, обоснованно полагало, что партнер на самом деле является главным партнером.

Фидуциарные обязанности управляющего фондом

Создание товарищества с ограниченной ответственностью на BVI подразумевает, что генеральным партнером обычно является управляющий фондом, назначенное лицо или оба ответственных за управление фондом. Генеральный партнер должен всегда действовать добросовестно и в интересах партнерства. 

При регистрации компании на БВО обязанности по управлению будут выполнять ее директора, назначенные лица или оба. Директор может быть привлечен к ответственности за невыполнение обязанностей, вследствие чего могут возникнуть конфликты интересов. 

Если назначенные лица не являются генеральным партнером или директорами фонда, такие лица не будут подчиняться установленным законом фидуциарным обязанностям, но будут подчиняться договорным требованиям между такими лицами и фондом, а также любым требованиям, предъявляемым органом, регулирующим таких лиц.

Требования к уведомлению

Закрытый фонд Британских Виргинских Островов должен предоставить письменное уведомление FSC о любых изменениях в бизнесе или о любых поправках к его уставным документам. Руководство FSC требует, чтобы такое уведомление было предоставлено в течение семи дней после изменения (хотя Правила PIF допускают 14 дней). Фонд также должен уведомлять FSC о любых изменениях в механизмах хранения активов фонда.

Смена контроля

Уведомление о смене генерального партнера должно быть подано Регистратору в течение 14 дней. Такое лицо остается ответственным как генеральный партнер товарищества, пока уведомление не будет зарегистрировано. Если изменение контроля приводит к необходимости замены уполномоченного лица, фонд должен проинформировать FSC в течение семи дней с момента прекращения действия такого назначенного лица.

Налоговые обязательства

На Британских Виргинских Островах действует налоговый режим с нулевой ставкой для всех организаций, созданных в этой юрисдикции. Аналогичным образом, налог на прирост капитала, подлежащий уплате на БВО, не взимается с прибыли, реализованной предприятием в юрисдикции, или в отношении каких-либо акций, долговых обязательств, долей в партнерских отношениях или других ценных бумаг компании на островах. Кроме того, не удерживается налог на проценты или распределения, уплачиваемые субъектами БВО инвесторам.

Инвестиции в недвижимость на БВО требуют уплаты гербового сбора по ставке 4% для организаций, являющихся собственниками, и 12% для компаний, не являющихся собственниками. Передача акций компании на Британских Виргинских Островах, которая прямо или косвенно владеет долей в земельных участках, расположенных в данной юрисдикции, облагается гербовым сбором по той же ставке.

Местное налогообложение инвесторов-нерезидентов

При условии, что фонд не осуществляет инвестиции в земельные участки на Британских Виргинских Островах, инвесторы-нерезиденты не будут облагаться какими-либо налоговыми требованиями. 

Налоговые соглашения

Британские Виргинские Острова заключили почти 30 соглашений об обмене налоговой информацией, в том числе с Австралией, Канадой, Китаем, Соединенным Королевством, США и рядом государств-членов ЕС. БВО являются участником Конвенции о взаимной административной помощи по налоговым вопросам, которая позволяет обмениваться информацией по запросу, чтобы облегчить уклонение от уплаты налогов среди более чем 100 подписавшихся.

Правила по борьбе с отмыванием денег

Если вы планируете открыть фонд прямых инвестиций на БВО, обратите внимание, что острова приняли правила борьбы с отмыванием денег в соответствии со стандартами Финансовой целевой группы. Все юридические лица на БВО (включая закрытые фонды) должны соблюдать «Закон о доходах от преступного поведения», в котором излагаются основные преступления, связанные с отмыванием денег, в том числе помощь в сокрытии преступных доходов и сообщений о подозрениях.

По состоянию на 31 декабря 2019 года Положения о борьбе с отмыванием денег на 2008 года и Свод правил по борьбе с отмыванием денег 2008 года были расширены для охвата закрытых фондов. Правила AML предписывают дополнительные требования, включая процедуры идентификации и проверки для инвесторов, любых значительных бенефициарных владельцев, ведение записей, руководства по соблюдению, реестры и отчеты, обучение персонала и штрафы за несоблюдение. 

Заключительное слово

Как было упомянуто в статье, фонды на БВО до 1 июля 2020 годы должны перерегистрироваться в соответствии с обновленным законодательством. В ином случае они не имеют права вести деятельность в данной юрисдикции.