Сингапурское правительство положительно относится к криптовалютам и технологии блокчейн. Это стало одной из причин, по которой иностранные инвесторы заинтересованы в запуске крипто стартапа в Сингапуре. Последние нормативные изменения в стране лишь указывают на стремление к инновациям в области цифровых активов. Еще в начале 2022 г. во всем мире было много обсуждений в отношении будущего блокчейна, хотя сингапурские регулирующие органы осторожно подходили к технологии, ее потенциалу и развитию.
Управляющий директор Денежно-кредитного управления (MAS) в 2019 г. определил блокчейн как технологию, которая позволяет достигать консенсуса через распределенный реестр и позволяет различным организациям работать вместе и совершать транзакции без доверенных посредников. Новаторы в различных секторах — от здравоохранения до логистики и финтех в Сингапуре — уже нашли множество применений для технологии блокчейн. Прежде всего, блокчейн формирует основу для криптовалюты и децентрализованных финансов (DeFi).
В прошлом году развитие индустрии криптовалют и DeFi существенно замедлилось после последовательных крахов стабильной монеты Terra и хедж-фонда Three Arrows Capital (3AC), специализирующегося на криптоактивах. По оценкам, 60 млрд долларов США были потеряны, когда Luna рухнула в мае 2022 г. Последствия этих событий поставили многих крупных игроков отрасли в сложное положение.
Криптовалюты в Сингапуре снова оказались в центре внимания после того, как FTX, крупная криптовалютная биржа, объявила о банкротстве в ноябре 2022 г. В ответ позже в том же месяце сингапурская государственная холдинговая компания Temasek Holdings списала свои инвестиции в биржу в размере 275 млн долларов США, хотя и заявила, что «продолжает признавать потенциал приложений на основе блокчейна и децентрализованных технологий для преобразования секторов. В таких противоречивых обстоятельствах возникает вопрос: какие тенденции развития технологии блокчейн в Сингапуре в 2024 году?
Регулирование финтех в Сингапуре: MAS проекты
Регуляторы продолжают видеть потенциал в технологии Blockchain, несмотря на вышеупомянутые события. Правительство заявило, что Сингапур открыт для инноваций в области цифровых активов, но не открыт для спекуляций криптовалютой. В ноябре 2022 г. представителями регулирующих ведомств страны было заявлено, что «очищение от неустойчивых бизнес-моделей приведет к тому, что индустрия цифровых активов станет сильнее. Потенциал блокчейна лежит за пределами крипто и DeFi».
Регулирование криптовалют в Сингапуре стимулирует рост кол-ва создаваемых здесь проектов, в том числе основанных на сотрудничестве. MAS представило пять желаемых результатов сотрудничества в области финтех-технологий в Сингапуре. Во-первых, разрабатывается модель мгновенного трансграничного денежного перевода. MAS совместно с Банком международных расчетов (BIS) разработали проект Nexus — многостороннее решение для связи платежных систем разных государств в режиме реального времени. Модель предлагает немедленные трансграничные платежи за счет создания единого решения, связывающего платежные системы разных государств в режиме реального времени.
Если вас интересует запуск криптовалюты в Сингапуре, то примите во внимание, что сингапурский регулятор также в рамках проекта Ubin Plus разрабатывает модель немедленных трансграничных расчетов путем одновременного обмена двумя связанными активами в режиме реального времени.
Еще один проект — Project Guardian — сосредоточился на токенизированных активах, а также на том, как упростить и регулировать программное обеспечение, чтобы предоставлять право собственности на любой объект ценности в виде цифрового токена/актива. Наконец, Project Greenprint направлен на изучение данных об устойчивом развитии. В нем рассматривается, как создать надежную систему данных с помощью технологии распределенного реестра, которая обеспечивает доступ и проверку данных об устойчивости.
Если вы хотите зарегистрировать криптокомпанию в Сингапуре, то важно знать, что была подчеркнута важность сотрудничества в этих проектах: между государственными органами и частным сектором, а также между Сингапуром и другими странами.
Это сотрудничество может способствовать формированию различных инициатив и партнерств, в том числе с участием MAS. Ранее успех сингапурского проекта Ubin, целью которого было продемонстрировать практическое применение технологии блокчейн и распределенного реестра для трансграничных платежей и расчетов, привел к возникновению различных проектов, в том числе Partior, Project Dunbar и Project Ubin Plus.
В рамках проекта Dunbar MAS сотрудничало с различными центральными банками и BIS, чтобы показать, что центральные банки могут напрямую осуществлять транзакции друг с другом на общей платформе, используя CBDC.
Partior — это основанная на блокчейне сеть межбанковского клиринга и расчетов, цель которой — обеспечить расчет трансграничных платежей в различных валютах в режиме реального времени.
Project Guardian «представляет собой совместную инициативу, целью которой является изучение возможности токенизации реальных активов в DeFi при одновременном управлении рисками для финансовой целостности».
В рамках этого проекта MAS намеревается работать с отраслевыми партнерами, чтобы «изучить экономический потенциал и дополнительные возможности для использования токенизации». Недавно MAS присоединилась к JP Morgan и японской SBI Digital Asset Holdings для проведения торгов токенизированными версиями гос. ценных бумаг Сингапура, гос. облигаций Японии, японской иены и сингапурского доллара.
Какие изменения должны произойти в регулировании криптовалют в Сингапуре в 2024 году?
На фоне всей этой совместной деятельности Сингапур сохраняет осторожный подход к регулированию криптовалют и стремится поощрять инновации в пространстве блокчейна, следя за четырьмя областями риска в «криптосистеме»:
- риски отмывания денег;
- киберриски;
- защита прав потребителей; и
- финансовая стабильность.
В этом году MAS продолжает разрабатывать и внедрять новые меры, направленные на регулирование рынка криптоактивов в Сингапуре.
В апреле прошлого года парламент принял Законопроект о финансовых услугах и рынках (FSM). Закон FSM направлен на усиление и консолидацию регулирующих полномочий MAS в финансовом секторе. Эти полномочия будут касаться основных областей риска, включая противодействие отмыванию денег, регулирование поставщиков услуг виртуальных активов в Сингапуре. MAS опубликовало два консультационных документа, в которых предлагаются меры, во-первых, по надзору за торговлей криптовалютой и снижению риска причинения вреда потребителям, а также по поддержке разработки стейблкоинов путем повышения стандартов. Эти меры станут частью Закона о платежных услугах 2019 г.
Регулирование криптовалюты в Сингапуре: меры защиты в сфере крипто торговли
Поскольку криптовалюты составляют ключевую часть системы цифровых активов, MAS не считает целесообразным их запрет. Несмотря не вышеуказанные потрясения для отрасли, новые правила регулирования криптовалют в Сингапуре будут разработаны с учетом дополнительных аспектов, таких как защита прав потребителей и розничных инвесторов, требования к целостности рынка и требования к ведению бизнеса.
В Консультационном документе обсуждаются меры регулирования для поставщиков платежных услуг, освобожденных от уплаты налогов, которые осуществляют деятельность по предоставлению услуг DPT согласно положениям Закона о PS:
- Меры по обеспечению доступа потребителей.
- Меры в области деловой практики.
- Усиление мер по управлению технологическими и киберрисками.
Точно так же регулирование рынка криптовалют в Сингапуре будет охватывать стейблкоины, привязанные к единой валюте (SCS). MAS будет устанавливать требования к эмитенту в отношении:
- Стабильности стоимости.
- Базовой валюты.
- Раскрытия информации.
- Пруденциальных стандартов.
Высоко оценивая усилия Сингапура по регулированию криптовалют, соучредитель Ethereum заявил в ноябре 2022 г., что криптовалюта и блокчейн имеют «тесную связь», а без криптовалюты возникающие приложения на основе блокчейна будут «фальшивыми».
События в частном секторе
Ряд блокчейн-компаний — Coinhako, Yojee, Electrify и Bluezelle — в последние годы привлекли внимание платформы для торговли криптовалютой Coinhako, которая недавно получила криптолицензию в Сингапуре от MAS на предоставление услуг, связанных с цифровыми платежными токенами. Coinhako заявила, что зафиксировала увеличение средней суммы сделок институциональных инвесторов на 50% в период с января по июнь 2022 г., несмотря на волатильность на финансовых и криптовалютных рынках.
Криптовалюты и блокчейн в Сингапуре в 2024 году: ценность NFT
Криптовалютный крах сопровождался резким падением невзаимозаменяемых токенов (NFT) — токенов на основе блокчейна, которые представляют собой уникальный актив, такой как цифровой контент или даже физические объекты, например, искусство.
По данным Reuters, глобальные продажи NFT упали до 3,4 млрд долларов США в третьем квартале 2022 г. по сравнению с пиковым показателем в 12,5 млрд долларов США в первом квартале года. Несмотря на эту тенденцию, интерес к NFT сохраняется. Некоторые считают, что NFT в 2024 г. будут набирать популярность.
По мере того как NFT продолжают получать широкое признание, ключевые игроки сингапурского крипторынка рассчитывает получить более четкое представление об их практическом применении, например, в предметах коллекционирования. Также предвидится, что NFT на рынке недвижимости и углерода будут приобретать все большую популярность благодаря их потенциалу для решения реальных проблем, таких как повышение операционной эффективности и обеспечение большей прозрачности при подтверждении права собственности.
Заключение
Совместные проекты и нормативные изменения в регулировании крипто рынка в Сингапуре указывают на стремление к инновациям в этой области. Кроме того, ожидается, что широкий спектр юрисдикций по всему миру в кратчайшие сроки завершат работу над нормативно-правовой базой в отношении цифровых активов. Это отчасти связано с громкими событиями отрасли в прошлом году.
Наши специалисты будут следить за актуальными обновлениями в законодательстве страны и могут подробно проконсультировать по ключевым аспектам развития и регулирования крипто и блокчейн в Сингапуре, а также предоставить комплексное сопровождение в запуске крипто стартапа.
