Сингапурський уряд позитивно ставиться до криптовалют і технології блокчейн. Це стало однією з причин, чому іноземні інвестори зацікавлені в запуску криптостартапу в Сингапурі. Останні нормативні зміни в країні лише вказують на прагнення інновацій у галузі цифрових активів. Ще на початку 2022 р. у всьому світі було багато обговорень щодо майбутнього блокчейну, хоча сингапурські регулювальні органи обережно підходили до технології, її потенціалу та розвитку.
Керуючий директор Грошово-кредитного управління (MAS) у 2019 р. визначив блокчейн як технологію, яка дозволяє досягати консенсусу через розподілений реєстр і дозволяє різним організаціям працювати разом та здійснювати транзакції без довірених посередників. Новатори в різних секторах – від охорони здоров'я до логістики та фінтех у Сингапурі – вже знайшли безліч застосувань для технології блокчейн. Насамперед, блокчейн формує основу для криптовалюти та децентралізованих фінансів (DeFi).
Минулого року розвиток індустрії криптовалют і DeFi суттєво сповільнився після послідовних крахів стабільної монети Terra та хедж-фонду Three Arrows Capital (3AC), що спеціалізується на криптоактивах. За оцінками, 60 млрд доларів США було втрачено, коли Luna впала в травні 2022 р. Наслідки цих подій поставили багатьох великих гравців галузі у складне становище.
Криптовалюти в Сингапурі знову опинилися в центрі уваги після того, як FTX, велика криптовалютна біржа, оголосила про банкрутство в листопаді 2022 р. У відповідь, пізніше того ж місяця сингапурська державна холдингова компанія Temasek Holdings списала свої інвестиції у біржу в розмірі 275 млн доларів США, хоча й заявила, що «продовжує визнавати потенціал додатків на основі блокчейну та децентралізованих технологій для перетворення секторів». За таких суперечливих обставин постає питання: які тенденції розвитку технології блокчейн у Сингапурі у 2024 році?
Регулювання фінтех у Сингапурі: MAS проекти
Регулятори продовжують бачити потенціал технології Blockchain, незважаючи на вищезгадані події. Уряд заявив, що Сингапур відкритий для інновацій у галузі цифрових активів, але не відкритий для спекуляцій криптовалютою. У листопаді 2022 р. представники регулювальних відомств країни заявили, що «очищення від нестійких бізнес-моделей призведе до того, що індустрія цифрових активів стане сильнішою. Потенціал блокчейна лежить поза крипто і DeFi».
Регулювання криптовалют в Сингапурі стимулює зростання кількості створюваних тут проектів, зокрема заснованих на співпраці. MAS представило п'ять бажаних результатів співробітництва в галузі фінтех-технологій у Сингапурі. По-перше, розробляється модель миттєвого транскордонного грошового переказу. MAS спільно з Банком міжнародних розрахунків (BIS) розробили проект Nexus — багатостороннє рішення зі зв'язку платіжних систем різних держав у режимі реального часу. Модель пропонує негайні транскордонні платежі за допомогою створення єдиного рішення, що пов'язує платіжні системи різних країн в режимі реального часу.
Якщо Вас цікавить запуск криптовалюти в Сингапурі, то зверніть увагу, що сингапурський регулятор також у межах проекту Ubin Plus розробляє модель негайних транскордонних розрахунків шляхом одночасного обміну двома пов'язаними активами в режимі реального часу.
Ще один проект – Project Guardian – зосередився на токенізованих активах, а також на тому, як спростити та регулювати програмне забезпечення, щоб надавати право власності на будь-який об'єкт цінності у вигляді цифрового токена/активу. Нарешті, Project Greenprint спрямований на вивчення даних про сталий розвиток. У ньому розглядається, як створити надійну систему даних за допомогою технології розподіленого реєстру, яка забезпечує доступ і перевірку даних щодо стійкості.
Якщо Ви хочете зареєструвати криптокомпанію в Сингапурі, то важливо знати, що було наголошено на важливості співробітництва в цих проектах: між державними органами та приватним сектором, а також між Сингапуром та іншими країнами.
Ця співпраця може сприяти формуванню різних ініціатив і партнерств, зокрема за участю MAS. Раніше успіх сингапурського проекту Ubin, метою якого було продемонструвати практичне застосування технології блокчейн і розподіленого реєстру для транскордонних платежів та розрахунків, уможливив виникнення різних проектів, включно з Partior, Project Dunbar та Project Ubin Plus.
В межах проекту Dunbar MAS співпрацювало з різними центральними банками та BIS, щоб показати, що центральні банки можуть безпосередньо здійснювати транзакції один з одним на загальній платформі, використовуючи CBDC.
Partior – це заснована на блокчейні мережа міжбанківського клірингу та розрахунків, мета якої – забезпечити розрахунок транскордонних платежів у різних валютах у режимі реального часу.
Project Guardian «є спільною ініціативою, метою якої є вивчення можливості токенізації реальних активів у DeFi при одночасному управлінні ризиками для фінансової цілісності».
У межах цього проекту MAS має намір працювати з галузевими партнерами, щоб «вивчити економічний потенціал і додаткові можливості для використання токенізації». Нещодавно MAS приєдналася до JP Morgan та японської SBI Digital Asset Holdings для проведення торгів токенізованими версіями державних цінних паперів Сингапуру, державних облігацій Японії, японської єни та сингапурського долара.
Які зміни мають відбутися в регулюванні криптовалют у Сингапурі у 2024 році?
На тлі всієї цієї спільної діяльності Сингапур зберігає обережний підхід до регулювання криптовалют і прагне заохочувати інновації у просторі блокчейну, стежачи за чотирма областями ризику в криптосистемі:
- ризики відмивання грошей;
- кіберризики;
- захист прав споживачів;
- фінансова стабільність.
Цього року MAS продовжує розробляти та впроваджувати нові заходи, спрямовані на регулювання ринку криптоактивів у Сингапурі.
У квітні минулого року парламент ухвалив Законопроект про фінансові послуги та ринки (FSM). Закон FSM спрямований на посилення та консолідацію регулювальних повноважень MAS у фінансовому секторі. Ці повноваження стосуватимуться основних сфер ризику, включаючи протидію відмиванню грошей, регулювання постачальників послуг віртуальних активів у Сингапурі. MAS опублікувало два консультаційні документи, в яких пропонуються заходи, по-перше, щодо нагляду за торгівлею криптовалютою та зниження ризику заподіяння шкоди споживачам, а також щодо підтримки розробки стейблкоїнів шляхом підвищення стандартів. Ці заходи стануть частиною Закону про платіжні послуги 2019 року.
Регулювання криптовалюти у Сингапурі: заходи захисту у сфері криптоторгівлі
Оскільки криптовалюти становлять ключову частину системи цифрових активів, MAS не вважає за доцільно їхню заборону. Незважаючи на вищевказані потрясіння для галузі, нові правила регулювання криптовалют у Сингапурі будуть розроблені з урахуванням додаткових аспектів – таких, як захист прав споживачів і роздрібних інвесторів, вимоги до цілісності ринку та вимоги до ведення бізнесу.
У Консультаційному документі обговорюються заходи регулювання для постачальників платіжних послуг, звільнених від сплати податків, які провадять діяльність із надання послуг DPT відповідно до положень Закону про PS:
- Заходи щодо забезпечення доступу споживачів.
- Заходи у сфері ділової практики.
- Посилення заходів з управління технологічними та кіберризиками.
Так само регулювання ринку криптовалют у Сингапурі охоплюватиме стейблкоіни, прив'язані до єдиної валюти (SCS). MAS встановлюватиме вимоги до емітенту щодо:
- стабільності вартості;
- базової валюти;
- розкриття інформації.
- пруденційних стандартів.
Високо оцінюючи зусилля Сингапуру з регулювання криптовалют, співзасновник Ethereum заявив у листопаді 2022 р., що криптовалюта і блокчейн мають «тісний зв'язок», а без криптовалюти додатки, що виникають на основі блокчейну, будуть «фальшивими».
Події у приватному секторі
Низка блокчейн-компаній – Coinhako, Yojee, Electrify та Bluezelle – в останні роки привернули увагу платформи для торгівлі криптовалютою Coinhako, яка нещодавно отримала криптоліцензію в Сингапурі від MAS на надання послуг, пов'язаних із цифровими платіжними токенами. Coinhako заявила, що зафіксувала збільшення середньої суми угод інституційних інвесторів на 50% у період із січня по червень 2022 р., незважаючи на волатильність на фінансових і криптовалютних ринках.
Криптовалюти та блокчейн у Сингапурі у 2024 році: цінність NFT
Криптовалютний крах супроводжувався різким падінням невзаємозамінних токенів (NFT) — токенів на основі блокчейну, які є унікальним активом – таким, як цифровий контент або навіть фізичні об'єкти, наприклад, мистецтво.
За даними Reuters, глобальний продаж NFT впав до 3,4 млрд доларів США в третьому кварталі 2022 р. порівняно з піковим показником в 12,5 млрд доларів США в першому кварталі року. Незважаючи на цю тенденцію, інтерес до NFT зберігається. Деякі вважають, що NFT у 2024 р. набиратимуть популярності.
В міру того як NFT продовжують отримувати широке визнання, ключові гравці сингапурського крипторинка розраховує отримати чіткіше уявлення про їхнє практичне застосування, наприклад, у предметах колекціонування. Також передбачається, що NFT на ринку нерухомості та вуглецю будуть набувати все більшої популярності завдяки їхньому потенціалу для вирішення реальних проблем – таких, як підвищення операційної ефективності та забезпечення більшої прозорості при підтвердженні права власності.
Висновок
Спільні проекти та нормативні зміни регулювання крипторинку в Сингапурі вказують на прагнення до інновацій у цій галузі. Крім того, очікується, що широкий спектр юрисдикцій у всьому світі в найкоротші терміни завершать роботу над нормативно-правовою базою щодо цифрових активів. Це частково пов'язано з гучними подіями галузі минулого року.
Наші фахівці стежитимуть за актуальними оновленнями в законодавстві країни і можуть докладно проконсультувати ключові аспекти розвитку та регулювання крипто та блокчейн у Сингапурі, а також надати комплексний супровід запуску криптостартапу.
