Регистрация компании под криптодеятельность в Гонконге
В связи с растущим интересом инвесторов получить лицензию на криптовалютную деятельность в Гонконге, тем самым открыв себе доступ к инвестиционным продуктам, связанным с криптовалютой, регуляторы намерены предоставить рекомендации по маркетингу и распространению криптовалютных продуктов.
Так, в ноябре 2018 года Комиссия по ценным бумагам и фьючерсам (SFC) выпустила циркуляры с изложенными нормативными стандартами, которые затрагивают управляющих портфелями виртуальных активов и фондовых дистрибьюторов.
Также в циркулярах затронут вопрос о потенциальном регулировании операторов платформы по торговле виртуальными активами.
В данной статье представлен обзор нового режима криптовалютного регулирования в Гонконге, который является дополнением к уже существующему режиму регулирования.
Правовое регулирование сегодня
Режим регулирования криптовалюты в Гонконге был относительно ограниченным, поскольку он основывался лишь на ряде циркуляров, изданных SFC. Кроме того, вопрос, следует ли криптоактивы рассматривать в качестве ценных бумаг и подпадают ли они под действие Закона «О ценных бумагах и фьючерсах» (SFO), оставался открытым и неясным.
В циркуляре от 5 сентября 2017 года, SFC заявила, что распределение средств, которые инвестируют (частично или полностью) в криптоактивы, а также управление криптовалютными средствами являются «регулируемыми видами деятельности». Соответственно, такие дистрибьюторы и менеджеры должны получить лицензию на криптовалютную деятельность в Гонконге, независимо от того, находятся ли они на территории Гонконга или нет. Однако для лицензии их деятельность должна быть ориентирована на общественность Гонконга.
Позже SFC заявил в следующем циркуляре от 11 декабря 2017 года, что в случае, если крипто-активы подпадают под определение SFO «ценные бумаги» или «фьючерсные контракты», они автоматически подпадают под сферу SFC.
В июне 2018 года SFC подтвердил, что уже существующие лицензированные компании, которые намерены предоставлять услуги по торговле и управлению криптоактивами, обязаны уведомить SFC о своей деятельности.
Если вы планируете зарегистрировать компанию под криптодеятельность в Гонконге, имейте ввиду, что компании могут начать деятельность только после получения соответствующего разрешения от SFC.
Отсутствие необходимого разрешения / лицензии при ведении криптодеятельности рассматривается в качестве уголовного преступления.
Необходимо отметить, что сфера регулирования SFC ограничивалась только ценными бумагами и фьючерсными контрактами. Таким образом, если криптоактивы не подпадают под данные определения, они также не подпадают под регулирование SFC.
Нормативные стандарты для управляющих портфелями виртуальных активов и распределителей фондов
В целях обеспечения защиты прав инвесторов в отношении криптоактивов, не попадающих под определение ценных бумаг, SFC представил Нормативные Стандарты, согласно которым, дистрибьюторы и менеджеры криптоактивов подпадают под те же нормативные требования, независимо от того, является ли криптоактивы ценными бумагами или фьючерсными контрактами по SFO.
Эти требования включают правила и положения SFO, Кодекс Поведения, Кодекс для управляющих фондом (FMCC), руководящие принципы, циркуляры. Кроме того, на уже существующие лицензированные компании и на тех, кто только планирует получить крипто-лицензию в Гонконге, будут распространяться лицензионные условия, разработанные SFC (Standard T&Cs).
В соответствии со стандартами T&Cs лицензированная корпорация должна:
- Соблюдать все существующие требования, а также будущие рекомендации SFC;
- Предлагать криптофонды под своим управлением только «профессиональным инвесторам», которые определены в SFO ;
- Внедрение наиболее подходящего механизма хранения криптоактивов, принимая во внимание доступность и безопасность хранения. Весь процесс хранения должен быть документально отражен;
- Проводить периодическое тестирование криптофондов на устойчивость и эффективность;
- Внедрить дополнительные процедуры по проверке на благонадежность криптовалютных бирж перед заключением с ними сделок с учетом определенных факторов (в том числе, меры по минимизации рисков кибербезопасности биржи, финансовые ресурсы и страховое покрытие);
- Назначить независимого аудитора для проведения аудита финансовой отчетности своих криптовалютных фондов;
- Поддерживать требуемый уставной капитал в размере не менее 3 млн. гонконгских долларов или их эквивалента.
Получение лицензии для криптовалюты в Гонконге
Если вы планируете получить лицензию на криптовалюту в Гонконге, но отказываетесь соблюдать стандарты T&Cs, заявление на лицензирование будет отклонено.
Помимо прочего, SFC устанавливает дополнительные требования к оператору криптовалютной платформы:
- Вся деятельность, связанная с криптовалютами (даже с теми, которые не попадают под определение ценных бумаг) должна осуществляться в рамках единого юридического лица, имеющего криптовалютную лицензию SFC;
- Оператор платформы должен соблюдать все нормативные требования и положения в отношении соответствующей деятельности;
- Оператор платформы должен предоставлять свои услуги только "профессиональным инвесторам", которые определены в SFO;
- На платформе запрещена торговля криптоактивами, выпущенными в ходе первичного размещения монет (ICO), до истечения 12 месяцев после завершения ICO или до первый прибыли ICO;
- Оператор платформы должен выполнить только согласованную сделку для клиента. Кроме этого, операторам запрещено предоставлять клиентам финансовые услуги.
Заключение
На сегодняшний день Нормативные Стандарты обеспечивают возможность того, что SFC больше не нужно будет классифицировать каждый криптоактив, является ли он ценной бумагой или нет.
И хотя концептуальные рамки уже являются всеобъемлющими, и предлагаемые требования носят широкий характер, планируется, что в будущем последует их реформа, и они будут доведены до уровня обязательного исполнения.
Однако нужно понимать, что существуют пробелы, например, такие как:
- Аудит. В настоящее время не существует единых требований и стандарта аудита, касающегося оценки криптоактивов, и поэтому возникают трудности с тем, кто может обладать таким опытом или возможностями.
- Налогообложение. Вопрос налогообложения криптовалютных активов в Гонконге остается открытым. Во всем мире существует только несколько регуляторов, которые имеют правовое регулирование в сфере налогообложения криптоактивов.
Если вас интересует регистрация компании под криптодеятельность в Гонконге, а также получение лицензии для криптовалюты в Гонконге, специалисты IQ Decision UK готовы предоставить вам консультацию по данным вопросам.
