Регулирование финтех в Индии

В целом, регулирование финтех-компаний в Индии подпадает под сферу компетенции следующих регулирующих органов:

• Резервного банка (RBI).
• Совета фондовой биржи (SEBI).
• Управления страхования и развития (IRDAI).

RBI проводит регулирование деятельность индийских финтех-компаний, занимающихся агрегацией платежей, счетов, P2P-кредитованием, виртуальными валютами и т.д.

Запуск финтех-стартапа в Индии: регулируемая деятельность

Консультирование по инвестициям в ценные бумаги требует получения лицензии инвестиционного консультанта в Индии. Есть также лицензированные коммерческие банки, например, для размещения публичного выпуска на фондовых биржах или публичного предложения в соответствии с Кодексом о поглощениях. Существуют и другие категории лиц, которым необходимо получить финтех лицензию в Индии, такие как хранители, биржевые маклеры, андеррайтеры, рейтинговые агентства, фонды венчурного капитала, депозитарии, фондовые биржи.

Есть различные категории учреждений, которые могут заниматься кредитованием. Это банки, которые включают зарегистрированные и внеплановые коммерческие банки, кооперативные банки, малые финансовые банки, небанковские финансовые компании (NBFC). Все они должны получить индийскую лицензию на предоставление финтех-услуг. Регулируемая деятельность включает создание благотворительного фонда в Индии, деятельность резервных и паевых фондов. 

Регулирование платежных услуг в Индии особенно актуально в отрасли финансовых технологий. Субъекты финтех-деятельности в Индии могут вести торговлю иностранной валютой с разрешенными биржами и банками. Резидентам Индии не разрешается торговать иностранной валютой через зарубежные торговые площадки.

Регулирование потребительского кредитования в Индии

Потребительским кредитованием могут заниматься банки, которые включают зарегистрированные коммерческие банки и внеплановые коммерческие банки, NBFC, кооперативные банки, малые финансовые банки, микрофинансовые организации. Правила регулирования потребительского кредитования в Индии требуют от кредитных агентств поддерживать стандарты в отношении достаточности капитала, достаточности капитала, коэффициента резервов денежных средств, нормативного коэффициента ликвидности, руководящих принципов «Знай своего клиента». Каждое агентство играет разную роль в зависимости от типа кредитования и типа заемщика. Например, инфраструктурные NBFC могут предоставлять кредиты предприятиям в секторах транспорта, энергетики, водоснабжения, связи. 

Торговля займами на вторичном рынке

Торговля долговыми ценными бумагами и секьюритизированными долговыми инструментами на вторичном рынке разрешается после того, как такие инструменты будут котироваться на признанной фондовой бирже. Прежде чем зарегистрировать финтех-компанию в Индии, стоит принять во внимание, что компаниям по реконструкции активов или секьюритизационным компаниям разрешается секьюритизировать приобретенный долг и продавать секьюритизированный долг только квалифицированным институциональным покупателям, в том числе банкам, страховым компаниям и иностранным институциональным инвесторам. В июне 2020 года RBI опубликовал проект руководящих принципов, облегчающих секьюритизацию и продажу кредитов.

Регулирование коллективных инвестиционных схем в Индии

Есть несколько категорий схем коллективного инвестирования (CIS). В целом, это включает создание паевых инвестфондов в Индии, регистрацию альтернативных инвестиционных фондов (AIF) в Индии и схем коллективных инвестиций в SEBI. Паевые инвестфонды в первую очередь ориентированы на котируемые акции и долговые инструменты, и каждый может участвовать в паевом фонде. AIF ориентированы на внебиржевые инструменты, и в основном институциональные инвесторы вкладывают средства в AIF из-за значительных минимальных вложений со стороны инвестора.

Положения о схемах коллективного инвестирования охватывают все другие формы CIS. К компаниям по управлению коллективными инвестициями применяются строгие правила, например, есть требования к рейтингу, страхованию, оценке, схемы закрытого действия, отсутствию гарантированного возврата и ограничения на рекламные материалы. Учреждение финтех-компании в Индии представляет собой регистрацию в качестве компании по управлению коллективными инвестициями, чтобы иметь дело с CIS. Но альтернативные финансовые услуги, такие как P2P-кредитование в Индии или кредиторы на рыночных площадках, не входят в сферу действия CIS. Существуют отдельные правила, регулирующие эти услуги, которые должна соблюдать лица, желающие открыть финтех-компанию в Индии.

Регулирование AIF в Индии

Существуют требования регулирования управляющих AIF в Индии, в частности, касательно их квалификации и минимального опыта работы. Управляющий или спонсор AIF должен иметь минимальные инвестиции в фонд в размере не меньше 2,5% или 680 370 USD, в зависимости от того, что меньше. Есть требования, касающиеся раскрытия информации об их инвестициях.

Регулирование P2P-кредитования в Индии

RBI – орган, регулирующий P2P-кредитование. Все платформы P2P-кредитования должны быть авторизованы в RBI как NBFC. Квалификационные требования для регистрации в качестве платформы P2P-кредитования в Индии включают, среди прочего:

• минимальный капитал 272 150 USD;
• компания, подающая заявку на регистрацию, зарегистрирована в Индии;
• наличие надежной и безопасной системы информационных технологий;
• жизнеспособный бизнес-план;
• промоутеры и директора соответствуют критериям, установленным RBI.

Краудфандинг в Индии

Приняв решение запустить краудфандинговую платформу в Индии, следует учесть, что в той степени, в которой краудфандинг включает инвестиции в финансовые инструменты, они будут регулироваться законодательными актами о компаниях или ценных бумагах. Нет никаких правил, непосредственно касающихся регулирования краудфандинга в Индии. В отношении других типов финансирования, то есть тех, которые не основаны на заемных средствах или акционерном капитале, закон на данный момент не урегулирован, поскольку все виды краудфандинга могут рассматриваться как «депозиты».

Запуск финтех-проекта в Индии: торговля счетами

Чтобы упростить финансирование микро-, малых и средних предприятий в Индии, RBI в рамках регулирования Fintech в Индии разрешил трем компаниям создать платформы дисконтирования счетов. Система дисконтирования торговой дебиторской задолженности (TReDS) – это финтех-платформа, на которой финансисты дисконтируют счета-фактуры, подлежащие оплате корпорациями, государственными учреждениями и т.д. TReDS требует минимального оплаченного капитала в размере 3 401 885 USD, и юридическим лицам, кроме учредителей, не разрешается поддерживать долю в TReDS, превышающую 10%.

Платежные услуги в Индии

Регулирование платежных систем в Индии проводится согласно Закону о платежных системах 2007 г. Платежная система определяется как «система, которая позволяет производить платеж между плательщиком и получателем, включая клиринговые, платежные или расчетные услуги, но не включает биржу». К ним относятся кредитные/дебетовые карты, смарт-карты и денежные переводы. Любая организация, заинтересованная в запуске платежной системы в Индии, должна получить разрешение от RBI. Категории платежей:

• агрегаторы платежей;
• предоплаченные платежные инструменты;
• инфраструктура финансового рынка (клиринговые палаты);
• розничные платежные организации;
• сети карточных платежей (Visa, MasterCard и т. Д.);
• международные денежные переводы;
• сети банкоматов;
• мгновенный денежный перевод.

Прежде чем зарегистрировать платежную систему в Индии, следует учесть, что существует три типа предоплаченных платежных инструментов: 

• открытые платежные инструменты можно использовать для совершения платежа любому продавцу; 
• полузакрытые, которые представляют собой платежные инструменты, которые можно использовать для осуществления платежей определенному набору продавцов; 
• закрытые, которые являются платежными инструментами продавца для оплаты только этому продавцу. 

Электронные кошельки часто используются для онлайн-покупок товаров и услуг. Они приобрели популярность из-за требования второй аутентификации (такой как Visa Verify или MasterCard Secure Code) для транзакций кредитной или дебетовой карты. Соответственно, клиенты используют платежные кошельки, которые позволяют автоматически списывать средства без повторной аутентификации.

Открытый банкинг и страховые продукты

Банки должны соблюдать руководящие принципы RBI касательно информационной безопасности, электронного банкинга, управления кибермошенничества. В соответствии с действующей правовой базой по регулированию финансовых учреждений в Индии такая информация должна быть предоставлена уполномоченными учреждениями в тех случаях, когда раскрытие информации требуется судом или государственным органам, уполномоченным по закону на получение информации.

Кредитные ссылки

Компании, оказывающие услуги по предоставлению кредитной информации, регулируются Законом о компаниях кредитной информации 2005 г. Согласно положениям Закона эти фирмы должны получить свидетельство о регистрации от RBI и иметь минимальный выпущенный капитал в 2 721 510 USD. 

Заключение

С ростом и развитием технологий на рынке роль финтех-компаний стала более заметной. В наши дни стартапы стремятся инвестировать в финтех из-за:

1. Предоставляемой защиты финансовых данных и безопасности.
2. Стремительному внедрению и развитию тенденций на рынке блокчейна.
3. Восходящим тенденциям на технологическом рынке.

Заказать консультацию по регулированию финтех в Индии вы можете у специалистов IQ Decision UK любым, удобным способом.