18 июля 2019 года Банковское управление ЕС (EU Banking Authority, EBA) опубликовало отчет о нормативном периметре финансового регулирования ЕС, национальном статусе регулирования и подходах к авторизации национальных регуляторов (NCA) ЕС для фирм FinTech, осуществляющих банковские и платежные услуги в ЕС согласно Директиве о требованиях к капиталу IV (CRDIV), Директиве о платежных услугах 2 (PSD2) и Директиве об электронных деньгах 2 (EMD2).

Как и в аналогичном недавнем отчете ESMA1 от 12 июля 2019 года, EBA выполняет свои действия в рамках Проекта FinTech-актов Европейской комиссии-2, чтобы сопоставить текущие подходы к авторизации и лицензированию для инновационных бизнес-моделей FinTech в ЕС.

Читать также:  Что такое краудфандинг?

В отчете EBA подчеркивается переход фирм FinTech от нерегулируемых к регулируемым видам деятельности, начиная с Документа для обсуждения FinTech-деятельности EBA-2017 – с услугами по инициированию платежей и информационными услугами по счетам, которые в настоящее время подлежат PSD2, а также с предоставлением нерегулируемых услуг растущим в количественном соотношении FinTech-фирмам.

Краудфандинг и операции с криптоактивами упоминаются в связи с их отдельными рабочими процедурами в ЕС, что отражено в предлагаемом Регламенте ЕС о поставщиках краудфандинговых услуг и в отчете EBA по криптоактивам за январь 2019 года.

Обзор NCA в Европе.

EBA провело опрос NCA в трех направлениях:

  1. национальные разработки, влияющие на периметр финансового регулирования,
  2. национальный статус регулирования и
  3. подходы к авторизации, предусматривающие применение соразмерности и гибкости в практике лицензирования FinTech-компаний – с учетом ответов NCA в период с 22 марта 2019 года до сегодняшнего дня.

Фирмы FinTech: национальные разработки, влияющие на периметр финансового регулирования.

Очень незначительная законодательная деятельность национальных государств-членов способствовала расширению периметра финансового регулирования NCA в пределах полномочий EBA. Только Мальта сообщила о принятии национальных правил, влияющих на периметр регулирования фирм FinTech и влияющих на криптоактивы в форме Закона о виртуальных финансовых активах от 1 ноября 2018 года. EBA продолжит мониторинг этой области.

Краудфандинг.

Что касается краудфандинга, EBA отмечает, что проект Регламента ЕС о поставщиках услуг краудфандинга, который в настоящее время рассматривается Европейским парламентом и Советом, направлен на то, чтобы выровнять игровое поле для тех поставщиков услуг краудфандинга, которые работают из-за границы. Но EBA предлагает дополнительно ввести приведенные в соответствия правила защиты потребителей и борьбы с отмыванием денег (AML) и финансированием терроризма (AML/CFT) для всех поставщиков краудфандинговых услуг, независимо от того, являются ли их действия трансграничными или национальными, в целях защиты прав потребителей и в целях контроля за AML/CFT в ЕС.

FinTech-компании: национальный статус регулирования.

Исследования EBA были направлены на то, чтобы лучше понять тип и характер растущей доли нерегулируемых видов деятельности и услуг FinTech, чтобы оценить возможные пробелы в нормативном периметре.

Ответы включали компании Regtech, использующие машинное обучение и анализ больших массивов данных, платформы на основе рынка услуг, посреднические услуги, услуги сравнительного анализа, а также приложения и программное обеспечение, поддерживающие или лежащие в основе комплаенса, проверки личности, мобильных кошельков и платежей.

За исключением деятельности по криптоактивам и краудфандингу, EBA сделало вывод, что эти действия носят в основном вспомогательный характер или относятся к нефинансовым сферам бизнеса, которые выходят за пределы нормативного периметра. ЕВА продолжит следить за этой областью. Подходы FinTech для авторизации в соответствии с отзывами NCA CRDIV, PSD2 и EMD2 предполагают широкое использование пропорциональности и гибкости с помощью подходов к авторизации FinTech, основанных на оценке риска – их оценки выставлены с учетом размера и сложности претендентов, желающих зарегистрировать компанию FinTech, их организационной структуры, характера, масштаба предоставляемых услуг, а также предполагаемые риски и оборот.

Примеры принципов пропорциональности и гибкости PSD2 применительно к фирмам FinTech.

Принципы пропорциональности и гибкости изложены в PSD2, а также указаны в Руководстве EBA PSD2 по авторизации и регистрации фирм FinTech, например, в отношении механизмов управления. Кроме того, 19 NCA сообщили, что опубликовали свое собственное руководство по процессу авторизации FinTech-компаний, а 4 NCA находятся в процессе их доработки.

EBA сообщает о практике надзора PSD2 NCA в отношении выбора государства-члена в соответствии со статьей 32 для небольших платежных учреждений, исключения – поставщики информационных услуг по счетам, предлагающих только эту платежную услугу, и спецификации различных уровней требований к капиталу в зависимости от конкретных предоставляемых услуг.

Примеры, приведенные в отчете, касаются применения NCA к FinTech-предприятиям для пропорционального подхода к требованиям внутреннего контроля (включая функцию Compliance) или процессов AML, обложения налогом акционеров и аутсорсинга некоторых функций. Некоторые NCA разрешили аутсорсинг функций внутреннего контроля, включая Compliance, в то время как другие сообщили, что более широкое использование аутсорсинговых и облачных услуг FinTech, чем в традиционных организациях, заставило их сосредоточиться на аутсорсинговых рисках претендентов на FinTech-деятельность.

EBA отмечает, что его новое Руководство по соглашениям об аутсорсинге будет применяться с 30 сентября 2019 года и что FinTechs-фирмы должны ему подчиняться.

Один NCA сообщил, что он снижает пруденциальные требования для FinTech-фирм при определенных пороговых значениях. Другой требовал, чтобы фирмы с высокоавтоматизированными процессами и небольшим персоналом публиковали только структуру процесса, не предоставляя дополнительной информации о тех сотрудниках, которые отвечают за механизмы его контроля. Третий пояснил, что предоставляя услуги по денежному переводу через очень ограниченную сеть из 2 агентов, требование к внутреннему аудитору может не применяться. Что касается AML, NCA требовало, чтобы поставщики денежных переводов просто включали положения AML в свою внутреннюю политику, при этом обязывая учреждения, управляющие платежными счетами, выпускать платежные инструменты для настройки более сложных систем для регистрации и доступа к платежным счетам и транзакциям, совершаемым на счетах (включая неудачные входы в систему).

Нестандартные условия авторизации CRDIV, ограничения и сроки, которые все чаще применяются к FinTech-компаниям. 

В связи с отсутствием конкретных указаний в правовой базе ЕС, EBA дало запрос NCA с целью узнать все обстоятельства, сроки и ограничения с опорой на национальное законодательство, которые они накладывают на лицензирование компании FinTech, что вызвано отсутствием конкретных указаний в правовой базе ЕС. Результаты его опроса показывают, что 16 NCA устанавливают различные условия до и после авторизации и метрики на предоставление лицензий FinTech-компаниям, например, изменения в юридической структуре заявителей или учредительных документах, или ограничениях на получение ими депозитов или ссуд. В свете этих различных подходов – и обеспокоенных обеспечением равных условий игры – ЕВА предлагает разработать руководящие принципы для общей методологии оценки для NCA, предоставляющих полномочия CRDIV. 

EBA уже разработало нормативные технические стандарты в отношении информации, предоставляемой заявителями CRDIV, требований, предъявляемых к акционерам, и препятствий, которые могут помешать эффективному осуществлению контрольных функций, а также внедрения технических стандартов в отношении стандартных форм и процедур для предоставления информации. Оба свода норм были представлены Европейской комиссии на утверждение и еще не вступили в силу. Европейский центральный банк (ЕЦБ) и различные небанковские союзы стран, также сообщили, что опубликовали свое собственное руководство по процессу авторизации CRDIV, при этом некоторые NCA публикуют дополнительные инструкции для регистрации FinTech-компаний. Примеры областей повышенного внимания, выявленных в отчете EBA, включают:

  • Статья 10 Программы операций CRDIV. Требуется, чтобы заявки на получение разрешения зарегистрировать FinTech-компанию включали в себя программу управления с указанием предполагаемого типа бизнеса и структурной организации кредитной организации. ЕЦБ сообщил о своем собственном высоком уровне рассмотрения заявок, представленных с приложениями, включающими новые или очень сложные виды деятельности. ЕЦБ также сообщил о неопределенности в отношении бизнес-прогнозов, с которыми связаны кредитные организации FinTech и требований к капиталу из-за трудностей в прогнозировании количества клиентов, уровня продаж и будущего уровня внешнего финансирования. В связи с этим ЕЦБ призывает претендентов, желающих открыть FinTech-банк, подготовить запасной план с целью определить, как они могут прекратить деловые операции по собственной инициативе, упорядоченным и платежеспособным образом, не причиняя вреда потребителям, не нарушая финансовую систему и не требуя регулирующего вмешательства. ЕЦБ также требует, чтобы все желающие зарегистрировать FinTech-компанию, использующие высоко инновационные технологии, имели специальные инструменты контроля для устранения связанных рисков. ЕЦБ также требует, чтобы претенденты, желающие начать FinTech-деятельность, использующие высоко инновационные технологии, имели специальные средства контроля для устранения связанных рисков.
  • Статья 12 CRDIV: Первоначальный капитал. ЕЦБ рассматривает фазу стартапа инновационной кредитной организации FinTech как создающую больший риск финансовых потерь, и оценивает, может ли заявитель продемонстрировать, что он может держать в резерве достаточный капитал для покрытия начальных убытков в первые три года деятельности и, где это применимо, расходы, покрывающие возможное закрытие компании. CRDIV предусматривает национальный выбор, позволяющий государствам-членам выдавать разрешение на FinTech-деятельность тем категориям кредитных организаций, начальный капитал которых составляет менее 5 млн. Евро и более 1 млн. Евро. NCA, использующие эту опцию, не дифференцируют традиционные и инновационные бизнес-модели FinTech, но два NCA сообщили, что одобрили кредитные учреждения FinTech (включая розничный банк, работающий только на цифровой основе).

Деятельность FinTech на рынке: вызовы, создаваемые инновационными бизнес-моделями в нынешних рамках ЕС. 

EBA рассматривает деятельность на рынке депозитов (т.е. платформы, позволяющие клиентам размещать депозиты в кредитных организациях по различным процентным ставкам по всей Европе) и текущий рост других инновационных форм деятельности FinTech на рынке и распространение этих бизнес-моделей в таких областях, как неработающие кредиты, так как создают проблему для регулирующего периметра. Соответственно, EBA будет контролировать соответствующий уровень регулирования в отношении деятельности FinTech, связанной с рынком.

Читать также:  Создание краудфандинговой платформы на Панаме для финансирования бизнеса

Что это значит для участников рынка?

EBA не считает необходимым предлагать какие-либо конкретные рекомендации на данном этапе. В то время как принципы пропорциональности и гибкости CRDIV и PSD2 применяются в NCA одинаково, независимо от бизнес-модели или механизма осуществления, EBA, тем не менее, будет продолжать следить за тем, быстро ли отслеживаются кандидаты FinTech, регулируемые PSD2 и EMD2. EBA также оценит реализацию государствами-членами ЕС национального права выбора в отношении к претендентам, желающим учредить FinTech-компанию, касающегося статьи 12 (4) CRDIV, позволяющей снизить начальный капитал до 1 млн. евро, что, как показывают результаты опроса NCA, уже было применено для 6 заявок кредитных организаций по всему ЕС.

Свяжитесь с намиLondon, UKМоскваКиев
Время работы: 09:00-19:00 мск
E-mail: one@iqdecision.com
Skype: IQ Decision
London +44 7562 787794,+44 (0) 1727 761874
Москва +7 958 581 52 95, +7 925 470 50 02 (Messengers)
Киев +38 067 193 11 17
Наш телеграм: @iqdecision
Kemp House, 160 City Road, EC1V 2NX
Номер телефона +44 7562 787794, +44 (0) 1727 761874
Садовническая ул., 14 стр. 2, 115035
Номер телефона +7 958 581 52 95, +7 925 470 50 02 (Messengers)
ул. Владимирская 48, 02000
Номер телефона +38 067 193 11 17

Оставить заявку

user icon

Имя обязательно для заполнения

user icon
user icon
comment icon Добавить комментарий
arrow right

Данные не будут переданы третьим лицам

Заявку успешно отправлено!

Что-то пошло не так

Интересует консультация по данному вопросу?

Оставив заявку, вы получите:

apply Интересующую вас информацию
apply Строгую конфиденциальность
apply Ответ профильного специалиста
telegram icon viber icon skype icon whatsapp icon