Форма заказа консультации по регулированию финтех-сектора в США
user icon
mail icon
phone icon
comment icon

Чтобы иметь конкурентное преимущество, компаниям необходима цифровая трансформация. Однако эмитенты виртуальных активов должны помнить, что им не удастся обойти требования регулирования сделок с ценными бумагами в США. В этой статье речь идет об урегулировании судебных споров по криптовалютам в Америке, которые произошли за последние годы.

Разрешение судебного криптоспора SEC vs Kik Interactive

Суд Нью-Йорка вынес вердикт в отношении урегулирования судебного спора по криптоактивам в США (SEC vs Kik Interactive). Kik разработал Kik Messenger, систему связи в реальном времени для мобильных устройств, используя традиционное венчурное финансирование, но бизнес не был прибыльным. Kik надеялся разработать «цифровую экосистему» ​​с использованием цифровых токенов (получивших название Kin), которые будут служить криптовалютой, хранящейся, передаваемой и записываемой в Ethereum.

Урегулирование спора по криптовалютам в Нью-Йорке касалось следующего вопроса: в мае 2017 г. Kik публично объявил о своем намерении собрать 100 млн USD с помощью частных и публичных продаж Kin. Для продвижения своей криптовалюты компания организовала роуд-шоу в нескольких городах и завершила предложение в два этапа:

  • Предпродажное частное предложение: Kik заключил простые соглашения о будущих токенах (SAFT) с 50 опытными участниками, которые были подтверждены независимым консультантом Kik как аккредитованные инвесторы. SAFT предусматривали оплату участниками USD в обмен на право получить Kin со скидкой. В этих соглашениях участники SAFT признали, что их право на приобретение Kin представляет собой незарегистрированную ценную бумагу для инвестирования за их собственный счет, а не с целью перепродажи или распространения таких ценных бумаг. 
  • Публичная продажа: далее Kik начал публичную продажу токена, в ходе которой участники приобрели Kin с помощью Ether (другой криптовалюты). Регулирование сделки с криптоактивами в США осуществлялось согласно условиям, в которых Kik отказался от каких-либо текущих обязательств перед покупателями.

В результате как частных, так и публичных предложений Kik получил примерно 100 млн USD (включая Эфириум, конвертированный в доллары), которые он поместил на единственный банковский счет. Kik оставался под прямым контролем 90% всех выпущенных и находящихся в обращении токенов. До того, как Kik распространил Kin, SEC не принимала правила регулирование криптодеятельности в США. Только в июле 2017 года, после того, как Kik объявил о своих планах, SEC выпустила отчет DAO, в котором определила, что токены являются ценными бумагами, но не инициировала исполнительное производство. В отчете DAO Регулятор посоветовал с осторожностью привлекать капитал с помощью средств с поддержкой блокчейна, не предпринимая шагов для обеспечения соблюдения соответствующих федеральных законов.

SEC подала иск против Kik за нарушение законодательства о ценных бумагах на основании предполагаемого предложения без его регистрации или исключения. Комиссия обратилась за помощью в виде судебного запрета. На основании правил регулирования криптовалюты в США, суд принял решение, что предложение Kin представляло собой ценную бумагу, и поэтому его продажа требовала регистрационного заявления.

Приоритеты правоприменения и последствия для отрасли

Целевая группа по киберцифровым технологиям Министерства юстиции выпустила руководство по криптовалюте. В отчете разъясняется роль Министерства юстиции в судебном преследовании за неправомерные действия, связанные с криптовалютой, в том числе применимые федеральные законодательные акты, согласно которым осуществляется регулирование криптовалютной деятельности в США, ключевые партнерства и проблемы правоприменения.

Отчет был выпущен после одного из самых значительных судебных преследований, связанных с криптовалютами, в 2020 году: уголовное обвинение в отношении основателей и топ-менеджеров одной из крупнейших в мире бирж криптовалют – Биткойн-товарной биржи (BitMEX). Если вы заинтересованы в том, чтобы получить выход на биржу криптоактивов в США, вам может быть интересна следующая информация.

BitMEX обвинили в нарушениях «Закона о банковской тайне». Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) подала иск против руководителей BitMEX, а также пяти организаций, владеющих и управляющих BitMEX, утверждая, что они используют незарегистрированную торговую площадку и нарушают правила борьбы с отмыванием денег (AML). В отчете подчеркивается использование законов об AML для борьбы с преступлениями, связанными с криптовалютой, и поясняется, что Министерство юстиции «может привлечь к ответственности в случаях, связанных с неправомерным использованием криптовалюты». Отмывание денег определено как один из наиболее серьезных рисков в процессе регулирования рынка криптовалют в Соединенных Штатах из-за «бурного роста онлайн-рынков и бирж, использующих криптовалюту», которые предоставляют преступникам возможность «эффективно перемещать огромные суммы денег через границы».

В отчете предупреждается, что эмитенты, обменники и брокеры цифровых активов считаются структурами, оказывающими денежные услуги (MSB), подпадающими под действие требований по борьбе с отмыванием денег и «знай своего клиента» (KYC), и подлежат надзору со стороны Департамента по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN). 

Министерство юстиции работает с множеством федеральных регулирующих и правоохранительных органов, включая SEC, CFTC, Службу внутренних доходов, FinCEN и Управление по контролю за иностранными активами. Урегулирование спора посредством судебного производства в США в отношении BitMEX – пример межведомственного сотрудничества Министерства юстиции. Кроме того, Министерство координирует свои действия с иностранными регулирующими органами, в том числе через Группу разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF).

Подробное представление в отчете законов и нормативных актов, применимых к регулированию цифровых активов в США свидетельствует о том, что Министерство юстиции и его дочерние агентства сосредоточены на предотвращении использования цифровых активов и блокчейна для преступных целей, ситуация с BitMEX тому подтверждение.

В заключение

Цифровая трансформация нуждается в введении новых законодательных норм, которые будут направлены на регулирование финансовых технологий в США.

Заказать консультацию по регулированию технологии блокчейн в Соединенных Штатах вы можете у экспертов IQ Decision UK удобным для вас способом.