В этом материале мы проанализируем регулирование финансовых технологий в Европейском Союзе и отдельно в Мальте. Актуальным эта информация будет для тех, кто планирует развиваться в этой сфере и учредить финтех компанию в Европейском Союзе. Мы проанализируем основные изменения в финтех экосистеме в 2020 году.
MFSA усиливает надзорный подход: регистрация финтех компании на Мальте
Мальтийское управление финансовых услуг (MFSA) отвечает за постоянное регулирование, мониторинг и надзор за деятельностью компаний в сфере финансовых услуг на Мальте. Все это проводится для целостности, процветания, инноваций и доверия в секторе финансовых услуг Мальты.
Для повышения эффективности надзора MFSA применяет подход, основанный на риске. Этот механизм учитывает потенциальные риски, связанные поведением и финансовыми незаконными действиями, которые ассоциируются с фирмами, находящимися под надзором регулятора. Таким образом, применение данного подхода позволяет направлять ресурсы на фирмы, которые являются наиболее значительными, и на те риски, которые представляют наибольшую угрозу для потребителей и стабильности финансового рынка.
Надзор, основанный на рисках, представляет собой динамичный и непрерывный процесс, включающий:
- планирование;
- оценку рисков;
- выполнение программы надзора;
- регулярный мониторинг и оценку компаний.
В настоящее время AML и CFT находятся в центре системы оценки рисков. Поэтому MFSA подготовил документ, направленный на повышение подотчетности и прозрачности. В законодательном акте описываются основные особенности надзора, основанного на оценке рисков, а также излагаются будущие задачи, которые необходимо проделать для повышения эффективности представленного подхода.
Регистрация финтех компании в ЕС: ESMA обновляет информацию о прозрачности
В недавнем Заявлении Европейской организации по ценным бумагам и рынкам (ESMA) было объявлено о публикации обновленных заключений по вопросам пост-трейдинговой прозрачности и лимитов позиций в рамках MiFID II и MiFIR. Это произошло после проведения оценки более 200 торговых площадок в третьих странах на основе критериев, опубликованных в заключениях в 2017 году.
3 июня 2020 года ESMA опубликовала консультационный документ, посвященный рекомендациям по аутсорсингу поставщикам облачных услуг (cloud service providers (CSP)).
Целью данного документа является предоставление рекомендаций по требованиям к аутсорсингу, применимым к участникам финансового рынка. Все эти правила принимаются во внимание предпринимателями, которые заинтересованы в регистрации финтех компании в Европейском Союзе. В частности, они направлены на оказание помощи фирмам и компетентным органам в выявлении, рассмотрении и мониторинге рисков и проблем, возникающих при аутсорсинге облачных услуг.
Новые требования для учреждения альтернативных инвестиционных фондов в ЕС
4 июня 2020 года, ESMA опубликовала обзорный брифинг по надзору с инициативы Национальных компетентных органов (National Competent Authorities (NCAs)) по расходам, применимым к Директиве об обязательных коллективных инвестициях в переводные ценные бумаги (UCITS) и альтернативным инвестиционным фондам (AIFs). Этот брифинг проводится в ответ на необходимость улучшения конвергенции между NCA в подходе к неоправданным затратам.
5 июня 2020 года ESMA опубликовала окончательное руководство по выполнению функции соответствия MiFID II. Это руководство заменяет руководство ESMA по той же теме, опубликованное в 2012 году. Новые правила, применимые к финансовым компаниям в Евросоюзе, включают в себя обновления, которые повышают ясность и способствуют большей конвергенции в реализации и надзоре за выполнением новых требований по соответствию MiFID II.
Получение лицензии провайдера финансовых услуг в Евросоюзе: обновления от Европейской банковской организации
4 июня 2020 года Европейская банковская организация (ЕBА) опубликовала заключение о препятствиях для предоставления услуг сторонних провайдеров (third-party provider services (TPPs)) в соответствии с Регулятивными техническими стандартами (Regulatory Technical Standards (RTS)) по надежной аутентификации клиентов (SCA). Данное решение направлено на пересмотр правил Директивы о платежных услугах (PSD2), позволяющей клиентам использовать новые и инновационные платежные услуги.
Внедрение новой нормативной базы для инвестиционных компаний в ЕС Европейская банковская организация начала консультации с общественностью по первому комплексу нормативных документов по пруденциальным вопросам, отчетности, раскрытию информации и требованиям к оплате труда. Регулятор будет способствовать внедрению нормативной базы, которая будет соответствовать размеру и характерам европейский инвестиционных компаний. Это позволит усилить надзор, который будет более непосредственно зависеть от рисков, с которыми сталкиваются клиенты и сами инвестиционные фирмы. Консультации будет длится до 4 сентября 2020 года.
Более подробное описание консультаций: регистрация инвестиционного фонда в ЕС
Первый документ для консультаций описывает требования к инвестиционным компания. Он включает:
- три проекта Технических стандартов регулирования (РТС) о переклассификации отдельных инвестиционных компаний в кредитные организации;
- пять проектов РТС о требованиях к капиталу инвестиционных компаний на индивидуальном уровне;
- один проект РТС о сфере охвата и методах пруденциальной консолидации для инвестиционных компаний на групповом уровне.
Второй документ раскрывает требования к отчетности и раскрытию информации включает проект Внедрения технических стандартов (ITS) об:
- уровне капитала;
- риске концентрации;
- ликвидности;
- уровне деятельности;
- раскрытии собственных средств.
Компании, которые соответствуют всем требованиям, могут получить разрешение на деятельность в качестве платежной организации в Евросоюзе.
Третий и четвертый документы касаются требований относительно критериев оценки персонала, чья профессиональная деятельность оказывает существенное влияние на профиль рисков компании или активов, которыми она управляет.
Вывод
Мы провели краткий обзор регулирования финтех сектора на Мальте и в ЕС в целом. Проанализировали последние изменения, внесенные регуляторными органами за прошедшую половину 2020 года. За более детальной информацией вы можете обратиться к профильным специалистам, заказав консультацию по регулированию финтех компаний в ЕС.
