Инвестирование в активы на долгосрочную перспективу является ключевым элементом любой сбалансированной портфельной стратегии. Помимо предотвращения спекуляций, рассмотрение инвестиций на более отдаленном временном горизонте может помочь соединить цели дохода с долгосрочными целями инвестора. Но прежде чем запустить инвестиционный проект, важно определить для себя наиболее выгодный способ долгосрочных инвестиций и разобраться в юридических формальностях. Ключом к успеху станут услуги специалистов, оказывающих сопровождение инвестиционных проектов.
В статье сравниваются два наиболее распространенных типа инвестиций, которые подходят для долгосрочной стратегии с потенциалом для получения прибыли: недвижимость и опосредованные инвестиции.
Реализация международных инвестиционных проектов: инвестиции в активы на долгосрочную перспективу
В последнее время количество типов активов, доступных на рынке для достижения этой цели, заметно увеличилось, и добавление вариантов прямых инвестиций в портфели все чаще рассматривается как способ добавить диверсификацию и долгосрочную доходность. Инвестиционная деятельность должна рассматриваться и оцениваться инвесторами в контексте использования различных активов, являющихся частью сбалансированного построения портфеля. Однако в рамках стратегий частного рынка инвесторы могут отдавать предпочтение определенным активам в зависимости от их склонности к риску и целей.
Виды инвестиций в недвижимость
Можно выделить три основных типа инвестиций в зарубежную недвижимость, которые следует учитывать при добавлении альтернатив в ваш портфель.
Самый практичный подход — это прямые инвестиции в недвижимость, когда вы — как физическое лицо или с группой других — покупаете недвижимость и управляете ею. Инвестор может взять ипотечный кредит на недвижимость с целью получения долгосрочного дохода и продажи с прибылью через несколько лет. Это может быть прибыльным, поскольку использование кредитного плеча может увеличить прирост капитала в долгосрочной перспективе наряду с потенциалом стабильного дохода. Это также может быть выгодно, если вы инвестируете в рынок, с которым знакомы.
На консультации по регулированию инвестиционной деятельности профильный специалист подробно разъяснит особенности этого типа инвестиций и юридические особенности прямых инвестиций в недвижимость, которые могут повлиять на компанию и на принятие ключевых решений.
Чтобы снизить риск отсутствия диверсификации, некоторые инвесторы отдают предпочтение инвестиционным фондам недвижимости. REIT торгуются на биржах и, поскольку они должны выплачивать 90% прибыли в виде дивидендов, во многом похожи на акции, приносящие дивиденды. Они также действуют как инвестиции с квазификсированным доходом, учитывая, что арендные платежи обеспечивают инвесторам стабильный поток дохода.
Открытие фонда прямых инвестиций — еще один тип инвестиций в недвижимость, которые следует учитывать при добавлении альтернатив в портфель. Фонды прямых инвестиций в недвижимость берут на себя гораздо более активную роль, чем REIT, обычно сосредотачиваясь на объектах недвижимости с определенной стоимостью и возможностями для ремонта, перепланировки или реконструкции. По сравнению с REIT недвижимость с прямыми инвестициями нацелена на более долгосрочную и более высокую доходность без каких-либо требований о распределении дохода в виде дивидендов.
Эти стратегии похожи на подход управляющих частными инвестициями, и многие гиганты прямых инвестиций также ведут крупную деятельность в сфере недвижимости. Все эти типы активов предоставляют разные способы инвестирования в зарубежную недвижимость с разным уровнем риска и участия.
В любом случае запуск международного инвестиционного проекта требует обширных знаний и опыта в различных областях права, по этой причине не лишней будет консультация юриста.
Опосредованное инвестирование против недвижимости
Управление частным капиталом — это стратегия инвестирования в активы с фиксированным сроком погашения, определенным в партнерском соглашении, обычно около 10 лет. Это разработано, чтобы дать партнеру время для поиска инвестиций, развития компаний и сбора капитала. Ликвидность недвижимости, с другой стороны, переменная. В то время как возможность продать физическое имущество может варьироваться в зависимости от рыночных условий, закрытые фонды недвижимости с постоянным капиталом имеют те же ограничения, что и более традиционные инструменты прямого инвестирования с немного более коротким сроком погашения.
Даже более ликвидные варианты недвижимости, такие как торгуемые на бирже REIT, лучше всего работают в качестве долгосрочных инвестиций, поскольку доходность в краткосрочной перспективе нестабильна. Природа неликвидности прямых инвестиций различна. В то время как обязательства будут использоваться для инвестирования в долгосрочной перспективе, фонды, как правило, начинают возвращать капитал инвесторам гораздо раньше.
Также можно продать или купить долю частного капитала в течение периода блокировки на вторичном рынке. Это позволяет инвесторам активно перебалансировать портфель, потенциально получая более ранние денежные доходы от более зрелого фонда. Покупка вторичных долей может снизить риск «слепого пула» фонда, предлагая лучшую видимость активов фонда и производительности, которые появляются после того, как фонд начал активно инвестировать.
Хотим заметить, что специалисты нашей компании проводят консультации по разработке инвестиционных договоров, бизнес-планов, коммерческих контрактов, оказывают помощь в выборе подходящей стратегии инвестирования, а также могут провести due diligence объекта инвестирования.
Сравнение долгосрочных инвестиций: как сравнить доходность?
Отложив в сторону возможность торговать на вторичном рынке, давайте сравним два класса активов с точки зрения долгосрочной доходности. В целом, инвестиции в частный капитал предлагают более высокую доходность, чем инвестирование в объекты недвижимости, хотя и с более высокой волатильностью. Когда вы разбиваете класс активов недвижимости на чистой основе (то, что инвестор фактически получает после комиссий), частные инвестиции превосходят частную недвижимость и имеют преимущество перед REIT.
Создание диверсифицированного, сбалансированного и динамичного портфеля требует четкого понимания того, как новая инвестиция повлияет на портфель в целом. Это особенно важно для долгосрочных инвестиций, будь то недвижимость, частный капитал, или сочетание того и другого. Тем не менее всегда стоит помнить о том, как ассигнования в обоих случаях соответствуют инвестиционным целям. Чтобы узнать больше о том, как с течением времени создавать и ребалансировать портфель с помощью прямых инвестиций, обратитесь за консультацией к специалистам, которые помогут понять ключевые проблемы и риски, что несет в себе реализация инвестиционного проекта.
Заключение
Статья предназначена только для информационных целей.
Инвестиции в частный капитал и некоторые виды инвестиций в недвижимость представляют собой активы, обладающие долгосрочным характером и способные приносить доход. Но любая инвестиционная деятельность несет в себе определенные риски. Наша команда предоставляет консультации начинающим инвесторам, а также устоявшимся игрокам рынка, с целью обеспечения успешных инвестиций, при этом защищая интересы клиентов. Можете напрямую связаться с одним из наших специалистов и запросить сопровождение международных инвестиционных проектов.
