В Японии внедрение финтех-инновации происходит довольно активно во все области финансов. В частности, хорошо развиваются предприятия на базе криптовалют, услуги с сфере безналичных или мобильных платежей, услуги агрегации финансовых счетов, роботы-консультанты и краудфандинг. Далее мы разберем регулирование финтех-компаний в Японии.
Агентство финансовых услуг в Японии (Financial Services Agency (FSA)) является одним из главных регулирующих органов в отношении продуктов и услуг в области высоких технологий. Министерство экономики, торговли и промышленности Японии (METI) также является регулирующим органом в отношении определенных платежных услуг (например, кредитных карт или других услуг по авансовым платежам).
Регулирование финтех сектора в Японии
Организация сделок для инвестиционного фонда, который инвестирует главным образом в ценные бумаги или сделки с производными финансовыми инструментами, является бизнесом по операциям с финансовыми инструментами в соответствии с Законом о финансовых инструментах и биржах (FIEA). Согласно Закону регистрация fintech компании в Японии для предоставления финансовых услуг, связанных с ценными бумагами, обязательна.
Прием депозитов, как правило, запрещен без получения банковской лицензии в Японии, согласно японскому Закону о банковской деятельности. Для операций с иностранной валютой не требуется лицензирования. Тем не менее, некоторые операции с валютными деривативами считаются «бизнесом по операциям с финансовыми инструментами» согласно FIEA, и в соответствии с ним требуется регистрация финансовой компании в Японии.
Регистрация альтернативных инвестиционных фондов в Японии
В Японии не существует нормативных актов, которые бы уделяли особое внимание управляющим альтернативными инвестиционными фондами. Согласно FIEA, деятельность управляющих альтернативными инвестиционными фондами, такими как:
- хедж-фонды;
- фонды прямых инвестиций;
- фонды недвижимости;
регулируется таким же образом, как и деятельность управляющих инвестиционными фондами, подобными UCITS, что означает, что на них не распространяются расширенные правила согласно FIEA.
Следует, однако, отметить, что в соответствии с другими законами могут потребоваться дополнительные лицензии для управляющих такими альтернативными инвестиционными фондами.
Регистрация краудфандинговой платформы в Японии
В Японии краудфандинг классифицируется как:
- краудфандинг на основе пожертвований;
- краудфандинг за вознаграждения;
- краудфандинг на основе инвестиций.
Краудфандинг на основе инвестиций далее классифицируется как краудфандинг на основе акций, краудфандинг на основе фондов и социальное кредитование.
Краудфандинг за вознаграждения является наиболее часто используемой категорией краудфандинга в Японии. Она включает в себя договор купли-продажи за вознаграждения. Такая деятельность не регулируется FIEA. Тем не менее, применяются некоторые положения Закона об определенных коммерческих сделках.
Предоставление финансовых услуг в Японии
Финансовые услуги относятся к операциям по переводу денежных средств, для осуществления которых, как правило, требуется получение банковской лицензии в Японии в соответствии с Законом о банковской деятельности. Закон разрешает зарегистрированным небанковским организациям осуществлять операции по переводу денежных средств в ходе своей деятельности при условии, что сумма каждой операции по обмену валюты не превышает 1 млн. JPY.
Если организация производит проведение операций по переводу денежных средств, то от коммерческого оператора может потребоваться получение финансовой лицензии в Японии или регистрация в соответствии с Законом о платежных услугах.
P2P-платформы в Японии
Что касается P2P-платформ в Японии, то было финансовым регулятором было истолковано, что каждый участник займа должен быть зарегистрирован как кредитор в соответствии с Законом о кредитном бизнесе, если только не имеется нескольких анонимных участников займа. Однако недавно Агенство финансовых услуг опубликовало свое толкование, согласно которому каждый участник займа не обязан быть зарегистрированным в качестве кредитора, если таковой имеется:
- все участники-заемщики являются корпорациями;
- платформа формируется в виде партнерства, которое представляет собой соглашение в соответствии с Коммерческим кодексом, которое должно быть заключено между оператором платформы, зарегистрированным в качестве кредитора денежных средств, и каждым участником займа;
- соглашение запрещает каждому участнику-кредитору связываться с любыми участниками-заемщиками с целью сбора денег.
Заключение
Финансовые регуляторы и лица, ответственные за разработку и внедрение финтех в Японии, поддерживают инновации в области высоких технологий и новых технологий, ориентированных на участников регулируемых рынков финансовых услуг. Для работы в финтех-секторе необходимо получение японской банковской лицензии, если вы планируете предоставлять финансовые услуги. На сайте вы можете заказать консультацию по регулированию финтех в Японии для получения более развернутой информации.
