Традиционно кредиторы использовали векселя для доказательства (юридического оформления) своих займов и обязательств заемщиков по их погашению. Однако с развитием кредитных рынков и распространением синдицированных займов документация стала требовать более всесторонних соглашений о займах. Поэтому сегодня вексель выдается только по требованию кредитора.
Для чего нужен вексель
Вексель свидетельствует об обязательстве погасить кредит.
Векселя могут быть выпущены как отдельные документы, которые содержат все существенные условия кредита, или как краткие документы, которые содержат условия сделки.Автономные векселя, как правило, короче, чем кредитные соглашения, и обычно накладывают меньше обязательств на заемщика. В сделках, использующих кредит или кредитный договор, векселя обычно ссылаются на кредитный договор, требуя прочтения обоих документов для полного понимания условий.
Однако, поскольку синдицированные кредитные линии и другие крупные коммерческие кредиты могут включать различные сценарии, кредиторы используют более всесторонние кредитные соглашения, на которые ссылаются любые векселя или другие вспомогательные документы. Часто не существует юридического требования о том, что обещание платежа должно быть подтверждено векселем, и нет никакого запрета на включение его в кредит или кредитное соглашение.
Вексель как оборотный инструмент
Хотя векселя иногда считаются оборотными инструментами, обычно это не так. Унифицированный торговый кодекс UCC (статья 3) устанавливает:
- вексель, рассматриваемый в качестве оборотного инструмента, может передавать получателю больше прав по векселю, чем у передающего лица;
- получатель оборотного векселя, который является держателем в установленном порядке в соответствии с UCC, освобождает вексель бесплатно и освобождает от многих претензий и возражений, которые производитель мог иметь в отношении первоначального держателя;
- статья 3 требует, чтобы вексель включал безусловное обещание платить по займу и выполнение всех существенных условий;
- если вексель подчиняется или регулируется условиями другого соглашения (например, кредитного соглашения), то он не содержит безусловного обещания или всех существенных условий. По этой причине большинство векселей в крупных коммерческих кредитах не подлежат обсуждению.
Стоит ли кредиторам использовать векселя?
Как показывает практика, большинство векселей не обеспечивают преимуществ оборотности или представляют собой один отдельный документ, содержащий все основные термины. Поэтому кредиторам необходимо также учитывать все дополнительные проблемы, которые могут создать вексели:
- Для ссуд, документально подтвержденных кредитными соглашениями, использование векселя может привести к несоответствию между документами. Если определенные термины включены в оба документа, потребуется тщательная разработка, чтобы обеспечить согласованность не только между этими двумя документами, но также и между любыми вспомогательными документами, ссылающимися на такие термины.
- Все изменения условий в течение срока действия кредита потребуют внесения изменений в оба документа. Любые несоответствия или неточные ссылки между оригинальными документами и любые последующие поправки могут создать двусмысленность и препятствовать выполнению.
- Кредиторы, использующие векселя с существенными условиями и кредитными соглашениями, должны включать в кредитное соглашение положение о том, что в случае каких-либо несоответствий между документами условия кредитного соглашения контролируются.
- В механизмах синдицированного кредитования, где есть много кредиторов, которые часто назначают свои обязательства и кредиты, уступки могут потребовать выпуска новых примечаний для правопреемников. В таком случае существующие векселя должны быть аннулированы, переизданы или изменены, а эти процессы могут быть административно обременительными.
Учитывая все эти пункты, кредиторам стоит рационально подойти к вопросам использования векселей.
Если у Вас возникли вопросы по теме использования векселя и разрешения конфликтов, а также если Вам нужна консультация юриста, Вы можете обратиться в компанию IQ Decision UK. Квалифицированные специалисты помогут Вам урегулировать финансовый спор в США, а также окажут весь спектр необходимых юридических услуг.
