Инновации и регулирование Fintech в Нидерландах продолжают развиваться. Наблюдается высокий уровень активности в областях искусственного интеллекта, машинного обучения, блокчейна, мобильной и расширенной аналитики. На территории юрисдикции также внедряются другие инновации, такие как открытый банкинг (в результате пересмотренной Директивы о платежных услугах (PSD2)). Сегодня мы рассмотрим главные аспекты законодательных норм в этой сфере, поэтому если вы желаете учредить компанию под финтех в Нидерландах, этот материал будет полезен.
Государственная и нормативная поддержка
В 2016 году Управление по финансовым рынкам (AFM) и Центральный банк (DNB) создали InnovationHub, чтобы предоставлять новым и уже зарегистрированным голландским фирмам поддержку в вопросах, связанных с регулированием инновационных финансовых продуктов и услуг в Нидерландах. В рамках InnovationHub AFM и DNB сотрудничают с Управлением по делам потребителей и рынков (ACM).
Обратите внимание, что среди прочего, InnovationHub позволяет финтех-компаниям получить временную банковскую лицензию в Голландии.
AFM и DNB также создали нормативную «песочницу» для зарегистрированных голландских финтех-компаний для тестирования и разработки новых продуктов.
На данный момент нет никаких официальных договоренностей с иностранными регуляторами, которые касаются именно финтех-компаний. Тем не менее, AFM и DNB поддерживают контакты с другими регуляторами в стране (такими как ACM и Голландский орган по защите данных), ЕС и во всем мире (таких как Международная организация комиссий по ценным бумагам).
Регистрация финтех компании в Нидерландах: регулирование предоставления финтех-продуктов и услуг
На сегодняшний день в Голландии не существует конкретной нормативной базы, применимой к предоставлению финтех-продуктов и услуг. Таким образом, в зависимости от характера и объема предлагаемых продуктов и услуг, AFM и DNB контролируют соблюдение бизнес-правил и пруденциальных требований соответственно.
Если вы планируете учредить компанию под финтех в Нидерландах, обратите внимание, что в зависимости от характера и объема предлагаемых услуг к фирмам могут применяться лицензионные требования в соответствии с Законом о финансовом надзоре (FSA).
Виды деятельности, которые регулируются в соответствии с FSA:
- Получение депозитов и предоставление кредитов: кредитным учреждениям (т.е. учреждениям, которые привлекают подлежащие возврату средства от населения и предоставляют кредиты для собственного счета) необходимо получение финансовой лицензии в Нидерландах.
- Потребительское кредитование: предоставление кредита потребителю требует лицензии.
- Факторинг (в той степени, в которой это будет представлять собой потребительское кредитование).
- Платежные услуги: все учреждения, предоставляющие платежные услуги, как описано в Приложении к PSD2, требуют получения финансовой лицензии в Голландии.
- Инвестиционные услуги: финансовое учреждение должно иметь лицензию, если оно желает оказывать инвестиционные услуги:
- управление активами клиента;
- консультационная деятельность;
- получение и передача распоряжений клиента в отношении финансовых инструментов;
- андеррайтинг или размещение финансовых инструментов.
- Инвестиционная деятельность: компания должна получить голландскую лицензию на финансовую деятельность.
- Клиринг и расчет: для работы в качестве клирингового и расчетного учреждения требуется лицензия.
- Торговля кредитами на вторичном рынке.
Регулирование потребительского кредитования в Нидерландах
Согласно FSA, чтобы предоставлять услуги потребительского кредитования, нужно получить финансовую лицензию в Нидерландах. Консультирование потребителя по финансовому продукту или предоставление посреднических услуг в отношении финансового продукта разрешено только в том случае, если учреждение получило лицензию от регулятора AFM. Финансовые учреждения могут быть освобождены от уплаты налогов, если у них есть другая лицензия, разрешающая потребительское кредитование или консультирование потребителей финансовых продуктов.
Прежде чем заключить кредитный договор с потребителем, кредитно-финансовое учреждение должно предоставить потребителю соответствующую информацию, относящуюся к финансовому продукту, чтобы потребитель мог надлежащим образом оценить этот продукт. Существуют правила оценки кредитоспособности для предотвращения чрезмерной задолженности потребителей. Эти правила являются частью общего требования о том, чтобы кредиторы проявляли должную осмотрительность при оказании этих услуг.
Открытие компании под финтех в Нидерландах: регулирование схем коллективных инвестиций
В Законе FSA указано, что схемы коллективного инвестирования могут быть задействованы при регистрации альтернативного инвестиционного фонда в Швейцарии, как определено в Директиве об управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFMD). Согласно AIFMD, альтернативным инвестиционным фондом является средство, имеющее или не имеющее статус юридического лица. Фонд привлекает капитал от вкладчиков с целью инвестирования в соответствии с определенной инвестиционной политикой. Для того чтобы работать с ценными бумагами можно создать предприятие по коллективному инвестированию в Нидерландах, как определено в Директиве об обязательствах по коллективному инвестированию в переводные ценные бумаги.
Будет ли компания, работающая в сфере высоких технологий, квалифицироваться как коллективная инвестиционная схема, зависит от точного характера ее деятельности.
Деятельность управляющих альтернативными инвестиционными фондами регулируется в рамках Директивы AIFMD. Ее положения внесены в Закон о финансовом надзоре.
Регистрация платформы P2P в Нидерландах: регулирование
В Нидерландах не существует специального регулирования для платформ P2P или рыночного кредитования (marketplace lending). Однако, эта деятельность может представлять собой регулируемую деятельность в соответствии с FSA. Например, если платформа, способствующая P2P-кредитованию, получает и передает заказы на финансовые инструменты, она может быть связана лицензионным обязательством как инвестиционная компания. Таким образом, для ее деятельности необходимо получить инвестиционную лицензию в Нидерландах.
Регулирование краудфандинга в Нидерландах
Краудфандинг, основанный на займах и акциях, подпадает под сферу действия Закона FSA. К тем, кто хочет запустить краудфандинговую компанию в Нидерландах, выдвигаются такие требования как: публикация проспекта эмиссии или получение банковской лицензии в Нидерландах. Многое будет зависеть от конкретной деятельности.
Платформы краудфандинга при определенных обстоятельствах могут претендовать на определенные исключения, которые могут позволить им осуществлять деятельность в качестве посредника для привлечения или получения от населения денежных средств.
Заключение
В этом материале мы описали все виды финансовых услуг. Все они подпадают под требования лицензирования и имеют свои особенности. Если вам нужна дополнительная информация по данной теме, то вы можете изучить другие материалы на нашем сайте или записаться на консультацию по регулированию Финтех в Нидерландах. Чтобы связаться со специалистами компании IQ Decision UK, заполните специальную форму ниже.
