11 марта Казначейство Великобритании опубликовало свои предложения, направленные на регулирование маркетинга зарубежных фондов в Британии. Новый режим будет распространяться на существующие фонды ЕС после истечения временного режима. Казначейство отмечает, что по состоянию на январь 2020 года более 8000 фондов подали заявки на использование режима временного разрешения. По сути, Казначейство предлагает два режима: для зарубежных инвестиционных фондов и для фондов денежного рынка.
Если вы хотите учредить иностранный инвестиционный фонд в Великобритании, материал данной статьи будет актуален для вас.
Как будет работать режим?
Режим будет сосредоточен на эквивалентности и на том, имеет ли страна эквивалентный уровень защиты для Великобритании. Это определяет, могут ли розничные инвестиционные фонды и фонды денежного рынка (MMF) продаваться в Великобритании.
Если вы хотите учредить зарубежный розничный инвестиционный фонд в Великобритании, обратите внимание, что эквивалентность будет означать, что операторы могут продавать средства всем инвесторам. В случае, если вы намерены учредить зарубежный MMF в Британии, обращаем ваше внимание, что будут применяться разные режимы, позволяющие продвигать розничных и профессиональных инвесторов. FCA возглавит процесс определения эквивалентности.
Основа для эквивалентности
Существуют два условия для определения эквивалентности, чтобы позволить маркетинг зарубежных средств в Великобритании. Во-первых, Казначейство должно быть удовлетворено тем, что режим регулирования другой страны соответствует требуемому стандарту на основе результатов. Это означает, что зарубежные регулирующие и надзорные режимы будут оцениваться в соответствии с правилами, которые применяются к сопоставимым разрешенным фондам Великобритании.
Если предприниматель желает учредить иностранный розничный фонд в Великобритании, он должен знать, что режим регулирования обеспечивает защиту инвесторов, эквивалентную сопоставимым разрешенным фондам Великобритании.
Что касается учреждения зарубежного MMF в Британии, режим регулирования должен быть эквивалентен правилам, которые применяются к британским MMF.
Также Казначейство должно убедиться, что будут заключены соответствующие соглашения о надзорном сотрудничестве. Эти договоренности будут применяться между компетентными органами зарубежной юрисдикции и FCA. Однако Казначейство может заявить, чтобы определенные категории фондов отвечали дополнительным требованиям. Эти «дополнительные требования» будут зависеть от типа фонда и не будут распространяться на все розничные фонды. Казначейство отмечает, что это может быть использовано для «уточнения определения эквивалентности с учетом потенциальных несоответствий, которые были выявлены при сравнении с режимом Великобритании».
Также во внимание будут приняты такие факторы, как потенциальное влияние на финансовую стабильность Великобритании, целостность рынка, конкуренцию и предотвращение финансовых преступлений.
Для получения дополнительной информации, советуем заказать консультацию юриста по регулированию финансовой деятельности в Великобритании после Brexit.
Роль FCA в маркетинге зарубежных фондов
Если юрисдикция соответствует определению эквивалентности, иностранный розничный фонд может быть зарегистрирован в Великобритании. Но для ведения деятельности необходимо получить лицензию управляющего инвестиционным фондом от FCA.
FCA будет играть важную роль в обеспечении соблюдения указанных «дополнительных требований». У FCA также будут полномочия по сбору информации, и полномочия приостанавливать или отзывать права.
Особый режим для MMF
Если вас заинтересовала возможность учредить иностранный MMF в Великобритании, обратите внимание, что применяется другой режим в зависимости от целевого рынка. MMF, которые структурированы как розничные фонды и желают выходить на рынок как для розничных, так и для профессиональных клиентов, должны:
- находиться в стране с определениями эквивалентности как для MMF, так и для розничных фондов;
- находиться в стране с определением эквивалентности для MMF и быть признанным FSMA (Управлением финансовых услуг и рынков).
- В случае MMF, продаваемых в профессиональные фонды, требуется уведомление с использованием Национального режима частного размещения.
Маркетинговые требования
Фирмы, которые занимаются маркетингом в Великобритании, должны будут соблюдать обязательства по раскрытию информации, обслуживание объектов инвестора и обязательства по отчетности перед FCA.
Если вы намерены получить лицензию оператора зарубежных фондов в Британии, обратите внимание, что такие операторы не будут квалифицироваться как уполномоченные лица для целей режима финансового продвижения Великобритании. Поэтому уполномоченное лицо в Великобритании должно выпустить или утвердить финансовые акции.
Право на претензию
FCA рассматривает вопрос о том, должны ли инвесторы иметь право подать иск финансовому омбудсмену, эффективно переводя иностранные средства в этот режим. Рассматриваемая альтернатива заключается в том, что инвесторы используют любую процедуру разрешения коммерческих споров, доступную в стране происхождения. Жалобы, связанные с деятельностью по распределению в Великобритании, будут рассматриваться финансовым омбудсменом.
Помощь юристов IQ Decision UK
Специалисты нашей компании готовы подробно проконсультировать вас и сопроводить, если вы намерены:
- учредить зарубежный фонд в Великобритании удаленно;
- получить лицензию оператора иностранного фонда в Великобритании.
Также вы можете заказать консультацию юриста по регулированию рынка финансовых услуг Британии после Brexit. Для этого заполните форму заявки ниже или перейдите в раздел «Контакты».
