Форма заказа консультации по регулированию инвестиционной деятельности в период Covid-19

user

Введите ваше имя

user

Введите ваш E-mail

phone

Введите номер телефона

comment

Нарастающее воздействие вспышки коронавируса (COVID-19) на бизнес создает множество проблем для зарубежных инвестиционных фондов. Генеральные партнеры, возможно, захотят рассмотреть различные меры, включая:

  • пересмотр инвестиционных целей;
  • изменение документов фонда; 
  • более активный подход к обмену информацией, оценке и отчетности; 
  • другие защитные меры.
В этом материале мы разберем влияние коронавируса на зарубежный рынок акций и вопрос касаемо внесения изменений в деятельность зарубежного частного инвестиционного фонда. 

Внесение изменений в деятельность иностранного частного инвестиционного фонда в связи с коронавирусом 

Недавние потрясения на рынке, связанные с COVID-19, приведут к тому, что некоторые генеральные партнеры рассмотрят проблемные и другие нетрадиционные инвестиционные возможности, включая покупки публичных акций на открытом рынке. Для существующих частных инвестиционных фондах инвестиционные цели, изложенные в документах фондов, должны быть пересмотрены с целью изучения вопроса о том, обеспечивают ли они гибкость для осуществления такого рода инвестиций. Консультация по переуступке прав на инвестиционный фонд от профильного юриста IQ Decision UK разъяснит этот момент.  В случае новых предложений, генеральные партнеры, возможно, захотят рассмотреть вопрос о расширении стратегии фонда за пределы традиционных выкупов, чтобы включить в себя проблемное инвестирование для контроля, гибкость для инвестирования в долговые обязательства портфельных компаний и, возможно, покупку публичных акций на открытом рынке. Кроме того, управляющим фондами  необходимо будет понять какие нормативные требования (в том числе требования к подаче заявок) предъявляются к таким инвестициям. Без юридической помощи внесение изменений в документацию зарубежных частных инвестиционных фондов может быть выполнено неправильно и, как последствие, потребуется дополнительное время на исправление неточностей. 

Пересмотр документации иностранных частных инвестиционных фондов

  • Период действия обязательств: в отношении текущих предложений по финансированию генеральные партнеры могут рассмотреть вопрос о создании механизма продления периода действия обязательств (например, возможность продления на 1 или 2 года с согласия совета). Это позволит обеспечить гибкость для использования нефинансируемых обязательств.
  • Продление срока действия обязательств: в отношении существующих зарубежных частных инвестиционных фондов, срок действия которых близится к концу, партнеры с ограниченной ответственностью, возможно, пожелают рассмотреть вопрос о продлении срока действия обязательств, с тем чтобы предоставить дополнительное время для преодоления потенциального долгосрочного финансового спада.
  • Последующие инвестиции: ожидаемая необходимость предоставления дополнительного капитала компаниям может оказать давление на последующие положения в документах фонда (которые, как правило, ограничивают сумму последующих инвестиций 15-20% обязательств после окончания периода действия обязательств). Рекомендуется рассмотреть вопрос о том, подпадают ли под эти ограничения инвестиций в рамках последующей деятельности, и если да, то в какой степени портфельные компании финансируются без привлечения дополнительного капитала. В случае отсутствия инвестирования для осуществления последующей деятельности или в случае, если финансирование может быть ограничено, управляющие могут рассмотреть возможность использования других средств кредитной поддержки.
  • Заседания генеральных партнеров: необходимо рассмотреть вопрос об обеспечении альтернативных средств проведения совещаний среди генеральных партнеров, в том числе путем веб-трансляций или с помощью других электронных средств.
  • Сстоит также рассмотреть вопрос о сохранении гибкости при кредитовании фондов или портфельных компаний, если традиционные источники финансирования отсутствуют.

Обмен информации в частных инвестиционных фондов, оценка и отчетность 

Генеральным партнерам необходимо быстро действовать и думать над решением вопроса касательно того, как фонды и портфельные компании будут решать вопросы, связанные с воздействием КОВИД-19 на операционную деятельность фонда. Раскрытие информации может коснуться вопросов цепочки поставок, оборотного капитала, оценки и движения сделок. Для решения данной ситуации важно задуматься о создании стандартных ответов на вышеуказанные вопросы. Юридическая помощь по переуступке прав на зарубежный инвестиционный фонд крайне необходима. 

Многие финансовые отчеты на уровне фондов основываются на информации, поступающей от портфельных компаний (которая, по всей вероятности, будет представлена с задержкой с учетом нынешней ситуации). Потенциальные задержки более чем на 120 дней также могут повлиять на соблюдение правил хранения документации.
 
Сложившаяся ситуация может привести к появлению уникальных возможностей для вторичных участников под руководством генеральных партнеров, особенно в отношении отдельных портфельных компаний, которым сейчас требуется больше времени, чем ожидалось ранее, чтобы максимизировать стоимость и распределить выручку. Кроме того, инвесторы могут искать ликвидность в отношении неликвидных интересов партнеров с ограниченной ответственностью. Соответственно, генеральные партнеры должны быть готовы к подъему деятельности на вторичных рынках. Компания IQ Decision UK предоставляет юридическое сопровождение инвестиционной деятельности. Для получения более детальной информации, вы можете заказать консультацию юриста об изменениях в деятельность частных инвестиционных фондов во время коронавируса.