Започаткування фонду прямих інвестицій на BVI

Фонд прямих інвестицій на BVI може бути використаний для залучення пулу коштів від інвесторів із метою інвестування в різні активи – такі, як нерухомість, цінні папери, стартапи й інші види активів. Однак, важливо зазначити, що використання BVI як майданчика для функціонування інвестфондів має відповідати законам і регулювальним нормам країни, в якій здійснюються інвестиції, та країни резиденції інвесторів.

Останніми роками міжнародні регулятори посилили правила в межах боротьби з ухиленням від сплати податків і проводять ретельніший фінансовий контроль. Це призвело до змін у законодавстві БВО. Регулятори BVI стали активнішими в дотриманні міжнародних норм боротьби з легалізацією грошей і фінансуванням незаконних угод. Це могло збільшити деякі адміністративні та юридичні бар'єри для реєстрації фондів БВО. Тому деякі інвестори переглянули свої стратегії в зв'язку з цими змінами.

Як створити фонд прямих інвестицій на БВО та про юридичні формальності процесу йдеться в статті.

Чому BVI привабливі для реєстрації й управління фондами?

Індустрія інвестиційних фондів на BVI протягом кількох останніх років демонструвала стійке зростання. Фінустанови та управляючі компанії часто зупиняють свій вибір на БВО як юрисдикції для управління активами з низки причин. Приплив нових коштів, що триває, є одним із показників конкурентоспроможності цієї юрисдикції.

Деякі з основних преференцій БВО перераховані нижче:

• Податкові преференції. БВО пропонують податкову перевагу для міжнародних керуючих компаній. Відсутність податків на прибутки, на приріст капіталу і спадщину робить цей регіон привабливим для керівників, дозволяючи їм максимізувати доходи.
• Гнучке регулювання. БВО надають гнучке, але водночас надійне регулювання для фінансових установ. Це забезпечує баланс між свободою дій і дотриманням стандартів безпеки.
• Конфіденційність. Законодавство БВО забезпечує конфіденційність для клієнтів та їх фінансових транзакцій.
• Розмаїття інвестиційних можливостей. БВО надають доступ до різноманітних інвестиційних ринків та активів, що може бути важливим для диверсифікації портфелів клієнтів.
• Професійна інфраструктура. БВО мають професійну інфраструктуру, включаючи можливість отримати кваліфікованих фахівців для управління активами.

Отже, завдяки своїй фінансовій інфраструктурі, сучасному, гнучкому законодавству, податкові вигоди БВО стали однією з найпривабливіших локацій для інвесторів, які хочуть створити міжнародний інвестиційний фонд.

Що таке фонд прямих інвестицій?

Фонди прямих інвестицій BVI можуть інвестувати в різні види бізнесу, включаючи стартапи, підприємства, інфраструктурні проекти, нерухомість, виробництво тощо. Вони часто працюють з метою отримання пайової участі в компаніях та активної участі в управлінні ними, щоб підвищити їхню вартість і рентабельність. Іншими словами, PEFs відіграють активну роль в управлінні та розвитку компаній, в які вони інвестують.

Заснувати фонд прямих інвестицій на БВО можна як приватний чи публічний фонд. PEFs відіграють важливу роль у розвитку бізнесу й економіки, сприяючи залученню капіталу та технологій у різні галузі. Стратегії, що використовуються фондами прямих інвестицій, можуть відрізнятися і включати:

• Викуп із використанням позикових коштів (LBO): придбання компанії з використанням значної суми боргового фінансування розраховуючи, що показники придбаної компанії покращаться, що дозволить сплатити борг.
• Венчурний капітал: інвестування в компанії на ранній стадії або стартапи з високим потенціалом зростання.
• Капітал зростання: надання капіталу існуючим компаніям, щоб допомогти їм розширюватися, розробляти нові продукти чи виходити на нові ринки.
• Інвестування в проблемні активи: придбання компаній, що зазнають труднощів або зазнають фінансових труднощів, з метою покращити їхній фінансовий стан.

Фонди прямих інвестицій відіграють важливу роль на фінансових ринках і в діловому світі, оскільки вони надають капітал, досвід та управлінську допомогу приватним компаніям, допомагаючи їм зростати та досягати своїх стратегічних цілей.

Приватні та публічні фонди

Фонди прямих інвестицій на БВО можуть бути як приватними, так і публічними, залежно від їхньої структури та специфікації.

Як створити фонд прямих інвестицій на BVI?

Створення фонду прямих інвестицій на БВО — це трудомісткий і багатосторонній процес, який потребує певних кроків і ресурсів. Фонд прямих інвестицій зазвичай орієнтований на інвестування в компанії чи проекти, а не на торгівлю фінансовими інструментами. Загальні кроки, які потрібно виконати, щоб створити фонд прямих інвестицій на БВО:

1. Юридична консультація. Першим кроком буде консультація з юридичним фахівцем, який спеціалізується на створенні фондів на BVI. Профільний експерт допоможе розібратися у всіх юридичних і регуляторних аспектах.
2. Визначення стратегії. На наступному етапі мають бути визначені інвестиційні цілі, стратегія, критерії відбору проектів чи компаній для інвестування.
3. Вибір юридичної структури. На цьому етапі юрист допоможе визначити найбільш оптимальну корпоративну форму для реєстрації фонду прямих інвестицій на БВО. Це може бути партнерство (LLP) або товариство (LLC) з обмеженою відповідальністю, компанія з сегрегованим портфелем.
4. Затвердження назви Вашого фонду. Акцентуйте увагу на важливій деталі: якщо в самому найменуванні буде задіяно слово «фонд», то буде потрібно схвалення Комісії з фінансових послуг БВО (FSC).
5. Підготовка документації. Після вибору юридичної структури йде етап підготовки великого пакету документів, щоб зареєструвати інвестиційний фонд на БВО й отримати всі необхідні ліцензії та дозволи.
6. Наявність зареєстрованого офісу на БВО. Офіс буде використовуватися, зокрема й, для зберігання реєстрів і документації.
7. Оплата реєстраційного мита. До речі, крім реєстраційного збору всім суб'єктам, заснованим на території БВО, необхідно вносити щорічний збір для подальшого здійснення бізнесу на Островах.
8. Реєстрація компанії в державних органах.

Після того, як фонд інвестує в проекти або компанії, він має брати активну участь в управлінні та моніторингу інвестицій. Ще одним відповідальним етапом є планування стратегій виходу з інвестицій, наприклад, продаж частки в компанії або злиття/поглинання. Інвестиційний фонд BVI повинен подавати регулярні фінансові звіти та дотримуватись інших вимог звітності відповідно до місцевих законів і міжнародних норм, введених на БВО.

Реєстрація фонду прямих інвестицій на BVI може вимагати різних юридичних і фінансових процедур, включаючи надання певних документів. Однак точні вимоги можуть відрізнятися залежно від структури фонду, цілей та інших факторів. Загалом, під час реєстрації фонду прямих інвестицій на БВО знадобляться такі документи:

1. Запропоновані назви фонду.
2. Початковий мінімальний розмір капіталу.
3. Персональна інформація та документи на кожного довірителя/директора/керівника фонду:
   • Копія чинного паспорта.
   • Особисте резюме з акцентом на професійний досвід.
   • Довідка про відсутність судимості.
4. Для кожного директора, менеджера та контролера фонду повний діловий і професійний досвід, включаючи відповідну кваліфікацію та будь-які реєстрації регулювальних органів.
5. Опис передбачуваних професійних зв'язків фонду:
   • зберігачі;
   • брокери;
   • адміністратори;
   • інвестиційні консультанти;
   • аудитори;
   • юрисконсульти.
6. Опис основних характеристик пропонованого фонду:
   • Вид фонду.
   • Категорія фонду: приватна, публічна.
   • Обмеження кількості інвесторів.
   • Класифікація дозволених акцій.
   • Мінімальна передплата.
   • Загальні правила підписки та погашення.
   • Обмеження на мінімальну суму інвестицій (професійні інвестори).
   • Загальний опис того, хто буде потенційним інвестором.
   • Обмеження на інвестування в будь-які конкретні інструменти (якщо є).
   • Пропоноване кредитне плече.
   • Інвестиційні цілі, якими йтиме фонд.
   • Повний опис інвестиційних стратегій.

Заснувати фонд на БВО: характеристики та структура PEFs

БВО є улюбленою юрисдикцією для володіння активами та структурування угод серед спонсорів прямих інвестицій, враховуючи низькоподатковий режим, надійну правову систему, яка ґрунтується на англійському загальному праві, простоту використання та створення юридичних осіб. БВО пропонують великий портфель корпоративних структур. Нижче в таблиці представлена інформація про структури PEFs та їх короткий опис.

У фонді обов'язково повинні бути призначені:

• Інвест. менеджер. Фонд вимагає наявності інвестиційного менеджера, який відповідатиме за управління активами фонду. Цей менеджер прийматиме рішення про вибір інвестицій і стратегію управління.
• Депозитарій. Прайм-брокер або депозитарій – фінансова організація, яка забезпечує зберігання та облік активів фонду. Вона також може здійснювати правочини від імені фонду.
• Аудитор та адміністратор. Фонд повинен мати аудитора, який проводить аудит фінансової звітності фонду, та адміністратора, який забезпечує загальне управління операційними аспектами фонду.

Основні риси фонду прямих інвестицій:

• Відсутність обмеження обсягу активів. Це означає, що фонд може керувати необмеженою кількістю активів.
• Немає мінімальної інвестиції. Фонд не встановлює мінімальний розмір інвестиції, що може бути привабливим для широкого кола інвесторів.

Вибір адміністратора та керуючого фонду

Вибір адміністратора та керуючого – важливий етап у створенні й управлінні фондом. Менеджери або адміністратори фондів, які провадять свою діяльність на території БВО, повинні мати ліцензію FSC. Нижче наведено основні аспекти, які варто враховувати при виборі адміністратора та керуючого:

• Адміністратор відповідальний за забезпечення операційної та адміністративної підтримки фонду. Це включає в себе облік та розрахунок вартості активів фонду, обслуговування інвесторів, ведення бухгалтерії та документації, дотримання нормативних вимог. Керуючий фондом відіграє ключову роль у прийнятті рішень щодо інвестиційної стратегії фонду та управління його активами.
• При виборі адміністратора та керуючого, важливо враховувати їх професіоналізм, кваліфікацію, репутацію, досвід в адмініструванні фондів (при виборі адміністратора) або відповідність стратегій управління цілям фонду та очікуванням інвесторів (при виборі керуючого).

Заснування інвестиційного фонду на БВО: зобов'язання зі звітності

Як ми вже неодноразово згадали, БВО — популярна юрисдикція для фінансових структур. Важливо відзначити, що вимоги до звітності й аудиту фондів на BVI можуть змінюватись залежно від юридичної форми фонду та інших факторів. Нижче наведено загальні обов'язкові звіти для деяких видів інвестиційних фондів на BVI:

• Взаємні фонди на BVI можуть бути звільнені від аудиту, якщо вони відповідають певним критеріям, включаючи наявність у структурі не більше 20 інвесторів і відсутність публічних пропозицій акцій. Взаємні фонди повинні представляти річний звіт і фінзвіти своїм інвесторам та регулювальному органу.
• Інформація про приватні фонди на BVI не завжди є публічною і такі фонди можуть звільнятися від вимог аудиту, але це залежить від структури фонду та вимог інвесторів.
• Якщо фонд BVI приймає форму LLC, то чи будуть застосовуватись вимоги щодо обов'язкової звітності й аудиту, залежить від домовленостей між учасниками.

Так, консультація з юристами з управління фондами на BVI дозволить розібратися в конкретних вимогах щодо звітності, які будуть застосовуватись до Вашого інвестфонду.

Криптовалютні фонди та токенізовані фонди БВО

Криптовалюти та інвестиції в них стали популярними по всьому світу, і БВО не є винятком. У 2022 році компетентні органи BVI зробили значний крок до освоєння індустрії цифрових активів, ухваливши Закон про постачальників послуг віртуальних активів (Закон про VASP). Закон про VASP регулює діяльність постачальників послуг віртуальних активів (VASPs) і вимагає, щоб VASPs були зареєстровані в Комісії з фінансових послуг БВО. Внаслідок гнучкого та прагматичного законодавства і готовності регуляторів охопити цю сферу, спостерігається сплеск кількості компаній/інвесторів, які мають намір відкрити криптовалютний фонд на БВО.

Крім того, спостерігається зростання інтересу до відкриття токенізованого фонду на БВО, де інтерес інвестора представлений криптографічним токеном, на відміну від акцій або інших вкладів, які пропонують інвестори в більш традиційній структурі фондів. Однак, на нині на BVI немає окремої системи регулювання крипто- та токенізованих фондів.

Висновок

БВО зарекомендували себе як юрисдикцію для реєстрації інвестиційних фондів, особливо тих, що створені для сприяння транскордонній діяльності. Фонди прямих інвестицій БВО насамперед фокусуються на інвестиціях у приватні компанії або на придбанні часток в існуючих приватних підприємствах. Ці фонди об'єднують капітал різних інвесторів – таких, як заможні приватні особи, інституційні інвестори з метою інвестування. PEFs працюють з метою отримання пайової участі в компаніях та активної участі в управлінні ними, щоб підвищити їхню вартість і рентабельність.

Заснування інвестиційного фонду на БВО відкриває переваги та перспективи як для інвесторів, так і для керуючих активами. Однак перед прийняттям рішення про створення фонду на БВО варто проконсультуватися з юридичними експертами, щоб повністю розуміти всі аспекти та можливі ризики цього процесу.

Юристи проконсультують щодо формування та структурування фондів на БВО, включаючи консультування щодо юридичних формальностей складання договірної документації, реєстрації, адміністрування фондів, а також щодо реструктуризації, ліквідації фондів.

Запросити супровід реєстрації інвестиційного фонду на БВО або консультацію з регулювання інвестиційних фондів на БВО Ви можете, зв'язавшись безпосередньо зі спеціалістами IQ Decision UK будь-яким зручним способом.