Секьюрити токены являются цифровыми активами, которые можно смело назвать ценными бумагами будущего. Они представляют собой привлекательную альтернативу обычным акциям для компаний, заинтересованных в привлечении финансов.
Данный материал будет полезен для тех, кто планирует запустить STO на Кипре и получить криптолицензию. Для получения более детальной информации вы можете предварительно записаться на консультацию юриста по регулированию предложений секьюрити токенов на Кипре.
Определение и классификация секьюрити токенов
STO – это новый метод сбора средств. Его структура фактически аналогична ICO. Предложение токенизированных ценных бумаг на Кипре включает в себя продажу токенов на основе технологии блокчейн, которые подкрепляются акциями, дивидендами, облигациями, другими активами или полученной компанией прибылью.
Впоследствии, данные токены подлежат обмену, продаже или хранению у инвесторов.
Обращаем внимание тех, кто планирует зарегистрировать компанию под STO на Кипре, на тот факт, что в соответствии с требованиями стандартов бухгалтерского учета IAS 32 и IFRS 9, секьюрити токены подпадают под определение финансовых инструментов.
Долевые или долговые инструменты?
Для лучшего понимания вопроса лицам, намеренным получить лицензию на криптодеятельность на Кипре, стоит детальнее разобраться с тем, что представляют собой вышеуказанные инструменты.
Долевой инструмент – это договор, который подтверждает остаточную долю в активах предприятия после вычета всех его обязательств.
Желающим провести запуск STO на Кипре, стоит знать, что долевой инструмент обладает следующими характеристиками:
- Представляет собой не подлежащий погашению финансовый инструмент;
- Имеет неограниченный срок службы;
- Дивиденды при его использовании являются дискреционными, а не обязательными.
Долговой инструмент – это договор, заключаемый между компанией-эмитентом и инвестором. Согласно его условиям, эмитент не имеет безусловного права уклоняться от передачи денежных средств или другого финансового актива для урегулирования договорного обязательства.
Если вы хотите зарегистрировать STO-компанию на Кипре, то вам также стоит ознакомиться с характеристиками долгового инструмента:
- Любая разница в количестве переданных собственных долевых акций или в сумме полученных денежных средств/финансовых активов;
- Ограниченный срок службы;
- Допустимо погашение по решению держателя финансового инструмента;
- Возможно погашение в случае непредвиденных обстоятельств, не зависящих напрямую от держателя или эмитента;
- Обязательная выплата дивидендов.
На основании данного анализа, те, кто намерен открыть компанию под STO на Кипре, могут заключить, что секьюрити токены могут выступать как в роли долевого, так и долгового инструмента. Это означает, что характеристики каждого STO должны рассматриваться в индивидуальном порядке.
Предпринимателям, желающим организовать выпуск секьюрити токенов на Кипре, следует серьезно подойти к вопросу классификации, уделяя особое внимание обещаниям, которые они намерены дать инвесторам.
Порядок финансовой отчетности
Тем, кого интересует регистрация компании под STO на Кипре, следует знать, что порядок бухгалтерской отчетности по предложению токенизированных ценных бумаг можно условно разделить на 3 этапа:
- Выпуск security-токенов;
- Возврат прибыли инвесторам;
- Окончательный выкуп security-токенов.
В связи с этим, желающим заказать лицензию на предоставление услуг, связанных с криптоактивами на Кипре, стоит знать следующее о секьюрити токенах, характеризуемых как долевые инструменты:
- Выпуск: оцениваются по справедливой стоимости – цене сделки или другими словами, сумме средств, привлеченных от инвесторов в ходе STO;
- Возврат прибыли: директора компании-эмитента могут по своему усмотрению приступить к распределению доходов среди владельцев секьюрити токенов в виде дивидендов;
- Выкуп: могут быть выкуплены в случае ликвидации компании-эмитента или закрытия проекта. Излишки выручки при этом, становятся остаточной прибылью акционеров.
Если вас интересует выпуск токенизированных ценных бумаг на Кипре, то предлагаем ознакомиться с порядком подачи финансовой отчетности в отношении секьюрити токенов, характеризуемых как долговые инструменты:
- Выпуск: оцениваются по амортизированной стоимости путем расчета эффективной процентной ставки или справедливой стоимости на основе данных о прибыли или убытках;
- Возврат прибыли: любые возвраты прибыли, не рассматриваемые в качестве погашения ответственности, а возникшие в результате выкупа токенов, считаются финансовыми затратами для компании-эмитента;
- Выкуп: в зависимости от обещаний данных в Белой книге, окончательный выкуп токенов может быть осуществлен по фиксированной или измененной цене. Владельцы токенов имеют приоритет при выкупе.
Чтоб узнать подробности, рекомендуем получить персональную консультацию по запуску STO на Кипре.
Налогообложение STO-компаний
Корпоративный налог (долевые инструменты)
Считается, что security-токены имеют те же характеристики, что и акционерный капитал компании. Тогда, при регулировании STO у владельцев компаний-эмитентов появится право на вычет условных процентов (NID).
Корпоративный налог (долговые инструменты)
Тем, кто планирует учредить компанию под STO на Кипре, стоит знать, что эмиссия долговых токенов, эквивалентным кредитам с процентной ставкой на основную сумму, отражается в обязательствах компании-эмитента, не принося налогооблагаемой прибыли.
НДС
В соответствии со статьями 135(1)(b) и (f) Директивы ЕС “О единой системе НДС” (2006/112/EC), секьюрити токены, вероятнее всего, будут квалифицироваться как сделки освобожденные от НДС при первоначальном выпуске.
Это означает, что открытие STO-компании и получение лицензии на криптодеятельность на Кипре, не повлечет за собой никаких обязательств по НДС.
Заключение
Стоит сказать, что на данный момент на Кипре все еще нет общепринятой нормативно-правовой базы, всецело охватывающей вопрос проведения STO. Этот материал был подготовлен на основании действующих стандартов бухгалтерского учета и режима налогообложения, которые могут применяться к местным LTD, участвующим в выпуске секьюрити токенов на Кипре.
Напоминаем о том, что для уточнения интересующей вас информации вы можете заказать индивидуальную консультацию по вопросам регулирования STO на Кипре по контактам, указанным ниже.
Также специалисты IQ Decision UK готовы предложить вам такие услуги, как правовое сопровождение в регистрации кипрской компании под STO и помощь юриста в получении криптолицензии.
