Регулирование криптоактивов в Японии осуществляется Финансовым регулятором (FSA) в соответствии с «Законом о платежных услугах» (PSA).
Что касается инвесторов криптоактивов, будь то посредством первичного предложения монет (ICO) в Японии или посредством обмена криптоактивами, не существует какого-либо конкретного регламента, который бы определял права или средства защиты в зависимости от типа инвестора.
Классификация инвесторов
В соответствии с Законом о финансовых инструментах и обмене (FIEA) инвесторы классифицируются как:
- общие инвесторы;
- указанные инвесторы – профессиональные инвесторы, имеющие опыт инвестирования в ценные бумаги Японии и понимающие риски такого инвестирования;
- квалифицированные институциональные инвесторы (QII) – категории профессиональных инвесторов, таких как банки и страховщики;
- инвесторы, не относящиеся к QII, а именно:
- управляющие фондами;
- центральные и местные органы власти;
- котирующиеся на бирже компании и их дочерние предприятия;
- должностные лица, сотрудники и дочерние компании управляющих фондами;
- частные компании с активами более 460 000 USD;
- индивидуальные инвесторы, имеющие не менее 920 000 USD инвестиционных активов; и
- корпоративные пенсионные фонды с финансовыми активами, ориентированными как минимум на 92 000 000 USD.
Первоначальные предложения монет (ICO) в Японии
Инвестиции в ICO в Японии строго контролируется PSA (кроме предложения инвестиционных токенов (STO)) в соответствии с поправками к «Закону о финансовых инструментах и обмене». Правила и руководящие принципы Японской ассоциации обмена виртуальными валютами также применяются к ICO и включают в себя следующие требования:
- комплексная проверка финансового состояния эмитентов;
- требования к раскрытию информации;
- внутренние структуры для смягчения последствий конфликта интересов и обеспечения отделения групп, проводящих надлежащую проверку эмитента от отделов продаж;
- постоянный мониторинг эмитентов;
- меры по прекращению продажи токенов в случае неадекватности мер защиты клиентов; и
- уведомление для PSA.
Предложения инвестиционных токенов (STO) в Японии
Если ICO обладает характеристиками инвестиций и покупка токена за виртуальную валюту практически считается эквивалентом законного платежного средства, тогда речь идет о проведении STO в Японии и подпадает под действие положений FIEA.
Для проведения STO в Японии требуется получить японскую лицензию оператора финансовых услуг.
Обращаем ваше внимание, что в перечень услуг юристов IQ Decision UK входят подготовка пакета документов для вывода проекта на STO, а также помощь в получении лицензий для проведения STO в Японии.
Выпуск стабильных монет в Японии
FSA придерживается мнения, что стабильные монеты не попадают в категорию криптоактивов в рамках PSA. Согласно действующему законодательству, интерпретация правового статуса стабильных монет может различаться в зависимости от их точных атрибутов. Они могут, например, рассматриваться в качестве предоплаченных платежных инструментов (PPI) в рамках PSA. Услуги по выдаче PPI и переводу средств требуют получить лицензию поставщика финансовых услуг в Японии. Stablecoins также могут рассматриваться как активы, выраженные в валюте.
Статус стабильных монет, таких как Libra, в настоящее время изучается исследовательской группой в составе FSA, Банка Японии и Министерства финансов Японии.
Реклама и маркетинг криптоактивов в Японии
Поправки PSA включают ограничения на рекламу и маркетинг криптоактивов со стороны криптобирж. Кроме того, согласно правилам Японской ассоциации виртуальных валютных бирж, инвесторам должно быть предоставлено четкое и адекватное объяснение криптоактивов, соразмерное знаниям и опыту инвестора, и запись такого объяснения должна быть сохранена.
Торговые ограничения
Инвесторы не могут осуществлять операции с криптоактивами в Японии где-либо, кроме зарегистрированного криптообменника. Аналогичным образом, инвесторы не могут обменивать инвестиционные токены, обозначенные как передаваемые в электронной форме права (ERTR), с кем-либо, кроме оператора финансовых услуг.
Краудфандинг
Краудфандинг, предлагающий привлечение инвестиций в акционерный капитал, освобождается от регистрации заявления, поданного в соответствии с FIEA, при условии, что сумма запроса не превышает 920 000 USD. FIEA предлагает получить лицензию поставщика электронных услуг в Японии для краудфандинговых платформеров.
В соответствии с поправками FIEA, аналогичные правила будут применяться к инвестиционным токенам. Эмитент ERTR может предлагать их через основанную на акционерном рынке краудфандинговую платформу в соответствии с лицензией поставщика электронных услуг на сумму до 920 000 USD без подачи заявления о регистрации.
Борьба с отмыванием денег и соблюдение требований клиента
Применение политик AML/CTF и KYC в Японии включают:
- если вы хотите открыть счет в банке Японии, помимо проверки личности, будет также произведена проверка декларации о бенефициарном праве в случае корпоративных клиентов;
- сообщения о подозрительных операциях регулярно направляются и рассматриваются Японским центром финансовой разведки и Японской группой финансовой разведки;
- требования к хранению информации.
Соответствие целевой группе по санкциям и финансовым мерам
Что касается санкций, то они контролируются Министерством финансов, которое обладает юрисдикцией в соответствии с «Законом об иностранной валюте и внешней торговле». Япония также вводит автономные санкции, в основном связанные с Северной Кореей.
Помощь юристов
Если вам нужна помощь в учреждении японской криптобиржи, регистрации криптообменника в Японии или вы желаете получить лицензию поставщика электронных услуг в Японии, обратитесь к экспертам компании IQ Decision UK.
Данная статья имеет информационный характер. Она не является рекомендацией, предложением или юридической консультацией.
