FCA ввело обновленные правила для краудфандинговых платформ, основанных на кредитовании «peer to peer» и инвестициях. Документ, получивший индекс PS19/14 – продукт длительных исследований Управления, весьма важный для изучения до того как вы начнете планировать запуск краудфандинговой платформы в Великобритании.
Обновленные правила
Цель FCA – улучшить стандарты в отрасли, обеспечить защиту инвесторов и организовать устойчивую работу платформ, и при этом не воспрепятствовать инновациям. Вкратце новые правила касаются следующего:
- Управления рисками. Если вы готовитесь запустить краудфандинг платформу в Великобритании, следует позаботиться о соответствующих механизмах по управлению рисками. Р2Р-платформы должны уметь оценивать кредитные риски, а также быть готовыми ответить сформированным ожиданиям инвесторов.
- Ответственности за разработку и контроль структуры управления рисками. Лицо, отвечающее за создание и поддержание работы системы управления рисками, должно быть лицом, выполняющим функции высшего руководства.
- Управления. Кроме системы управления рисками у платформы должна быть эффективная система внутреннего аудита.
- Заявленных целевых показателей дохода. Норма прибыли должна основываться на разумном процессе расчета/оценки. Перед тем как запустить краудфандинговую платформу, необходимо будет доказать наличие надежной базы для эффективного расчета целевых показателей.
- Оценивания. Платформы должны пересматривать оценку каждого Р2Р-соглашения на регулярной основе и, по крайней мере:
- В момент принятия соглашения;
- Если платформа посчитает, что заемщик не выполнит свои обязательства без обеспечения платформой своей безопасности;
- После дефолта.
- Оценивания на соответствие. Предприятие также должно проводить оценку знаний и опыта инвестора, когда он не получает консультационных услуг по инвестированию. Перед запуском P2P-платформы в Великобритании также необходимо учесть, что оценку понимания инвестором должно включать:
- Характер отношений между сторонами;
- Факт того, что средства находится в опасности;
- Факт того, что средства инвестора не могут быть компенсированы;
- Склонность клиента рискам по займам; и др.
- Ограничений маркетинга. Чтобы гарантировать, что неопытные инвесторы не будут подвергать себя чрезмерным риском, Р2Р-платформа должна делать прямые предложения исключительно тем розничным инвесторам, которые:
- Определены продвинутые инвесторы;
- До проведения рекламной компании подтвердили, что получают услуги консультантов по инвестициям;
- Были сертифицированы как «restricted investors».
- Сворачивания договоренностей. На этапе подготовки к запуску краудфандинговой P2P-платформы в Великобритании также необходимо уделить внимание подготовке планов по сворачиванию договоренностей. FCA пояснило, что платформа должна иметь разумные механизмы управления и администрирования P2P-соглашений.
- Пособий по урегулированию конфликтов. Платформы должны иметь и поддерживать в актуальном состоянии инструкции по решению конфликтов в случае провала платформы.
- Требований по раскрытию информации. Платформы обязаны раскрывать инвесторам достаточное количество информации о рисках.
- Раскрытия информации о налогах. В FCA установили, что платформы также должны предоставлять инвесторам информацию о возможных налоговых обязательствах, влияющих на инвестиционные доходы.
- Нормативного капитала. В FCA также считают, что было бы целесообразным, чтобы платформы имели нормативный капитал для защиты инвесторов случае неудачи платформы.
И что теперь?
Изменения, которые последуют за введением новых правил, могут оказать наибольшее влияние на розничных инвесторов – в виде ограничения их инвестиций на величину до 10% от инвестируемых активов.
Во время разработки проекта по регистрации краудфандинговой платформы в Великобритании, учтите, что новые правила будет применяться с 9.12.2019 года. В том случае, если вы уже владелец такой платформы, и беспокоитесь о влиянии всего вышеперечисленного на свой бизнес, юристы IQ Decision готовы проконсультировать вас относительно нововведений, проанализировать возможные пробелы, и посодействовать при внесении изменений, необходимых для соблюдения обновленных правил FCA.
Кроме того наши специалисты также могут оказать сопроводительные услуги на любом этапе регистрации компании под краудфандинг и предоставить другие профессиональные услуги. Получить подробные справочные данные вы можете, обратившись к нам по нижеуказанным контактам.
