Комиссия по финансовым услугам (FSC) - орган, который контролирует политику в отношении финансовых учреждений, и Служба финансового надзора (FSS), финансовый наблюдатель, который контролирует и проверяет финансовые компании, отвечает за регулирование финтех-сектора в Южной Корее. Регистрация финансовой компании в Южной Корее под контролем данных регулирующих органов.
Регулируемые виды деятельности
Ни одна организация не может заниматься «бизнесом по финансовым инвестициям» (определенным термином в Законе о финансовых инвестиционных услугах и рынках капитала (FSCMA), Законе о первичных рынках капитала в Корее), который охватывает такие виды деятельности, как андеррайтинг, брокерская деятельность и операции с ценными бумагами или производные, без получения необходимой лицензии на ведение бизнеса в Южной Корее или регистрации в FSC. Как правило, получение инвестиционной или получение брокерской лицензии в Южной Корее необходимо для того, чтобы продавать, предлагать и совершать другие операции с финансовым инвестиционным продуктом для жителей Кореи.
В соответствии с FSCMA продукт, в отношении которого инвестор рискует потерять любую часть основной суммы, вложенной в него, будет рассматриваться как финансовый инвестиционный продукт, который состоит из ценных бумаг и деривативов.
В соответствии с Законом о банках, лицо не может заниматься банковской деятельностью, включая, среди прочего, получение депозитов, кредитование, гарантии и приобретение нот, обеспечение взаимных платежей, а также упаковку или перепродажу коммерческих или торговых нот согласно статье 8 Закона о банках если оно не подаст заявление на получение банковской лицензии в Южной Корее.
Для ведения валютного бизнеса организация должна зарегистрироваться в Министерстве стратегии и финансов в соответствии с Законом о валютных операциях. Кроме того, для участия в бизнесе с кредитными картами требуется одобрение FSC, что регулируется Законом о специальных финансовых операциях с кредитами.
В соответствии с Законом об электронных финансовых операциях (EFTA) различные виды деятельности в сфере электронных финансовых операций могут привести к возникновению лицензионных или регистрационных требований, включая, среди прочего, электронные деньги, платежные услуги, предоплаченные электронные платежные средства и дебетовые карты.
Режим регулирования для схем коллективного инвестирования
FSCMA определяет схему «коллективных инвестиций» как механизм, в котором «механизм коллективных инвестиций» объединяет средства более чем двух инвесторов, управляет такими средствами по своему усмотрению и распределяет доходы от такого управления среди инвесторов.
Финтех компании регулируются полностью отдельно от субъектов коллективного инвестирования в рамках FSCMA. Кредиторы P2P регулируются как онлайн-брокеры, которые информируют о займах (предприятия на платформе P2P) или же как поставщики кредитных услуг онлайн-кредитования (компании, предоставляющие кредитные услуги) в соответствии с Законом о кредитном бизнесе, а краудфандинговые платформы регулируются как онлайн-брокеры мелких инвестиций в рамках FSCMA.
Регистрация альтернативного инвестиционного фонда в Южной Корее: регулируются ли менеджеры альтернативных инвестиционных фондов
В рамках FSCMA средства коллективного инвестирования (то есть фонды) обычно классифицируются как государственные или частные фонды. Частные фонды также классифицируются как хедж-фонд или фонд прямых инвестиций (PEF) в зависимости от инвестиционной стратегии. Только лицензированные инвестиционные управляющие могут создавать и управлять государственными фондами или хедж-фондами.
С другой стороны, корейский фонд прямых инвестиций должен быть создан как товарищество с ограниченной ответственностью (hapja-hoesa), которое состоит из членов с ограниченной ответственностью и управляется генеральным партнером (GP).
Хотя значение «альтернативного инвестиционного фонда» может быть довольно широким, при условии, что такой фонд предлагается частным лицам ограниченному числу инвесторов и его инвестиционная стратегия не ограничивается только инвестициями в акционерный капитал, такой фонд будет отнесен к категории хедж-фондов. В связи с этим, финтех-компании, желающие управлять корейскими фондами альтернативных инвестиций, должны сначала получить необходимую лицензию в FSC, которая доступна только для корейской компании.
Создание краудфандинговых платформ в Южной Корее
Закон о финансовых инвестиционных услугах и рынках капитала был изменен с 25 января 2016 года, чтобы легализовать краудфандинг. Эта новая правовая база требует, чтобы компания, желающая вести краудфандинговый бизнес в Корее, была зарегистрирована в качестве небольшого онлайн-брокера в FSC.
Такие небольшие онлайн инвестиционные брокеры могут выпускать долговые ценные бумаги, долевые ценные бумаги или ценные бумаги инвестиционных контрактов при условии, что они позволяют обмениваться комментариями между небольшими онлайн-эмитентами ценных бумаг (нуждающимися в средствах) и инвесторами (поставщиками средств) и между инвесторами через веб-сайты (включая другие подобные средства, такие как мобильные приложения и виртуальные пространства).
В соответствии с FSCMA, выпуск акций для краудфандинга разрешен для малых и средних компаний, не котирующихся на биржах, с бизнесом менее 7 лет.
В апреле 2018 года в Указ о принудительном исполнении FSCMA были внесены поправки, чтобы увеличить лимит для обычного инвестора, инвестирующего в краудфандинг, с 5 млн. до 10 млн. вон в год с эмитентом капитала. Кроме того, в измененном Указе об исполнении законов FSCMA были разрешены «социальные предприятия», которые представляют собой компании, сертифицированные Министерством труда и занятости, которые стремятся улучшить финансовое, социальное и экологическое благополучие посредством коммерческой деятельности (например, предоставляя возможности трудоустройства для обездоленных групп или внесение взносов в местное общество) для сбора средств посредством краудфандинга.
Юристы IQ Decision UK проанализировали текущее регулирование финансовых компаний в Южной Корее. Для получения более детальной информации Вы можете заказать консультацию международного юриста.
