Первая криптовалюта, Биткоин, по-прежнему остается самым известным продуктом блокчейна. Однако с тех пор эта технология быстро развивалась и начала применяться во многих областях. Изначально планировалось, что криптовалюта позволит сделать платежи децентрализованными и общедоступными, но ситуация с биткоином сложилась иначе. Именно поэтому децентрализованное финансирование, основанное на блокчейне (DeFi), также называемое открытым финансированием, является новой технологией с многообещающим потенциалом. Если вы планировали зарегистрировать криптокомпанию в Европе или начать криптодеятельность в ЕС, Азии или США, данный материал может быть полезным.
Что такое DeFi
DeFi работают через децентрализованные, неограниченные (без какого-либо центрального органа управления) приложения, называемые DApps, построенные на сети блокчейнов, чаще всего Etherum. Теоретически можно адаптировать каждую финансовую услугу, предлагаемую в настоящее время финансовыми учреждениями, к криптосфере через DeFi. Таким образом, это заменит (частично) централизованную финансовую инфраструктуру и предоставит больше свободы отдельным пользователям и инвесторам.
Предпринимателям, которые желают начать финансовую деятельность в Азии или Европе, стоит учитывать, что DeFi могут использоваться в таких сферах, как:
- Займы и кредитование – предоставление криптовалюты в кредит и получение вознаграждения в виде процентов, а также внесение криптовалюты в качестве обеспечения. Смарт-контракты определяют условия кредита, связывают кредиторов с заемщиками и контролируют распределение процентов.
- Торговля цифровыми активами в Европе (и других юрисдикциях) напрямую без необходимости в централизованном обмене благодаря использованию смарт-контрактов. Если вы желаете учредить европейскую криптобиржу, специалисты IQ Decision UK готовы провести консультацию по регулированию криптоактивов в ЕС.
- Денежные банковские услуг, например, ипотека и страхование стейблкоинов и т.д.
На данный момент финансовая система позволяет легко обменивать активы с помощью дебетовых и кредитных карт, а также осуществлять обмен валюты на товары и услуги с помощью цифрового банкинга. К тому же, банки и другие кредиторы предоставляют физическим и юридическим лицам доступ к капиталу (через ссуды).
Среди ключевых проблем действующей глобальной финансовой системы можно выделить:
- Неравный доступ к финансовым услугам;
- Неэффективное управление и регулирование на государственном уровне;
- Риск встречной стороны (в финансовых транзакциях существует риск, что другая сторона не выполнит платежи);
- Недостаток прозрачности.
DeFi предлагает новые возможности и имеет такие преимущества:
- Доступен во всем мире и прозрачен.
- Устраняет необходимость полагаться на центральные банки регулирование финансовой деятельности в ЕС и других странах.
- Обеспечивает расширенный доступ к финансовым услугам для тех, кто в настоящее время исключен из финансовой системы из-за своего местоположения или ресурсов.
- Не полагается на посредников от третьих лиц, таких как банки и арбитры, поскольку пользователи взаимодействуют в одноранговых (P2P) сетях.
- DeFi работает на основе смарт-контрактов на основе блокчейна и не требует вмешательства человека.
- Все, что вам нужно для участия, – это подключение к Интернету, устройство и кошелек для криптовалюты.
- Разнообразие услуг.
Вопросы регулирования децентрализованных финансов
Подавляющее большинство законов и нормативных актов стран предусматривают централизованные предприятия или структуры с единым центром контроля и ответственности. Отклонение от этой договоренности создает проблему с правовой точки зрения и поднимает вопросы правоприменения.
Это особенно верно, когда речь идет о регулируемых секторах, таких как финансовые услуги. В каждой конкретной системе или процессе центральная сторона несет ответственность. Она ответственна за предоставление услуг всем другим участникам в рамках договорных отношений, подкрепленных правовой и регулирующей структурой. Примером этого является роль центрального банка или другого учреждения в процессах клиринга и расчетов.
Однако во многих случаях DeFi, ни одна такая централизованная сторона не берет на себя ответственность за предоставление услуг или не контролирует связанные наборы данных. Могут возникнуть юридические риски и риски соответствия в связи с вопросом о том, какие законы и юрисдикционные органы применяются к данному набору транзакций. Это особенно верно в отношении P2P-кредитования в системе DeFi, где расположение сторон неясно. Таким образом, нормативно-правовая база, применяемая к P2P-платформам, может варьироваться в зависимости от юрисдикции. Другой проблемой, с которой сталкиваются децентрализованные финансы, являются вопросы соответствия KYC/AML.
Заключение
DeFi стали особенно популярными во время кризиса COVID-19. По данным отраслевого сайта DeFi Pulse, с марта кредиты на таких платформах выросли более чем в семь раз до 3,7 млрд USD. Если вы решили начать криптодеятельность в ЕС с использованием DeFi, важно учитывать все преимущества и недостатки таких транзакций. Больше информации по теме статьи вы можете узнать, обратившись в IQ Decision UK. Наши эксперты готовы провести персональную консультацию по регулированию рынков криптоактивов в Европе, Азии и США. Чтобы связаться с нами заполните короткую форму ниже.
