В 2019 года на Каймановых Островах продолжался неуклонный рост рынков кредитования и финансирования. Учитывая, что высокие показатели кредитоспособности остаются нормой на этом рынке, относительно низкий уровень риска делает рынок привлекательным для кредиторов.
Если вам требуются юридические рекомендации по финансированию фондов на Каймановых Островах, советуем первоначально ознакомиться с данным материалом.
Организационно-правовые типы предприятий на острове Кайман
Учреждение фонда на Каймановых Островах по-прежнему является хорошей перспективой, особенно для развития бизнеса предпринимателей из Северной Америки. А регистрация освобожденного партнерства с ограниченной ответственностью (ELP) на Кайманах продолжает оставаться приоритетным выбором для тех, кто желает получить лицензию управляющего фондом прямых инвестиций на Каймановых Островах.
Правительство данной юрисдикции приняло решение сотрудничать с частным сектором и создать компанию с ограниченной ответственностью Cayman (Cayman LLC) по типу Delaware LLC. Компания была создана в июле 2016 года. Cayman LLC – юридическое лицо с отдельной правосубъектностью и ограниченной ответственностью своих членов, обладающее большей гибкостью в отношении своего руководства, которое распределяет прибыли и убытки аналогично партнерству. LLC может быть подходящим вариантом для учреждения инвестиционных фондов на Кайманах, регистрации совместного предприятия на Каймановых Островах, при сделках с частным капиталом, секьюритизации и прочих корпоративных сделках.
Успешное сотрудничество государственного и частного секторов – это лишь один из факторов, который способствует тому, что Кайманы выходят в лидеры на рынке кредитования и финансирования. Другие факторы включают:
- растущую конвергенцию хедж-фондов и сектора прямых инвестиций, поскольку все больше управляющих фондами используют оба продукта на одной платформе;
- использование английского общего права в законодательстве острова Кайман, при необходимости дополняемое местным законодательством, что обеспечивает признание средств Каймановых Островов в качестве международных средств.
Больше подробностей по типам компаний и их финансированию вы получите во время проведения консультации юриста по регулированию рынка кредитования на острове Кайман.
Финансирование фонда и обеспечение прав на капитал
Учредить фонд прямых инвестиций на Каймановых Островах можно согласно «Закону об ограниченных партнерствах» с внесенными в него поправками («Закон об ELP»). Регистрация Cayman LLC регулируется «Законом о компаниях с ограниченной ответственностью» («Закон об LLC»). Cayman LLC является гибридной формой, объединяющей некоторые характеристики освобожденной компании и ELP.
ELP отражает договорное соглашение между партнерами, где генеральный партнер наделен определенными полномочиями в отношении бизнеса и его активов. Права и собственность ELP находятся в доверительном управлении у генерального партнера.
Вы можете заказать юридическую консультацию по финансированию инвестиционного проекта на Кайманах у наших сотрудников для получения дополнительной информации по ELP.
Cayman LLC является юридическим лицом с отдельной правосубъектностью и ограниченной ответственностью. Если вы хотите получить лицензию управляющего Cayman LLC, обратите внимание, что обязательства относительно имущества и активов вы будете нести от своего имени.
Правовой режим ELP имеет ряд последствий для кредиторов фондов. Ограниченные партнеры ELP обычно обязуются в соглашении о партнерстве возмещать расходы фонда по запросу генерального партнера. Это договорное обязательство партнера с ограниченной ответственностью финансировать свой капитал (Uncalled Capital – необеспеченный капитал) и право генерального партнера запрашивать необеспеченный капитал (Call Rights – права на вызов капитала) являются основой механизма кредитования фондов.
Если заемщиком в кредитном соглашении является Cayman LLC, юридическое право собственности на Uncalled Capital и Capital Call Rights принадлежит самой Cayman LLC. Управляющий Cayman LLC обладает полномочиями запрашивать необеспеченный капитал и получать взносы в капитал от участников в соответствии с условиями соглашения.
Консультация юриста по регулированию инвестиционной деятельности на Каймановых Островах поможет вам лучше разобраться в текущем вопросе.
Режим бенефициарного владения
Cayman LLC обязана вести реестры бенефициарного владения в соответствии с законодательством, вступившим в силу 1 июля 2017 года (Режим бенефициарного владения). В результате такие компании должны предпринять «разумные шаги» для определения лиц, которые квалифицируются как «бенефициарные владельцы» или «соответствующие юридические лица» (промежуточные холдинговые компании Каймановых Островах, через которые бенефициарные владельцы осуществляют контроль над компанией).
В услуги нашей компании входят консультации по регулированию бенефициарного права собственности на Каймановых Островах.
Бенефициарные владельцы определяются как лица, которые владеют:
- 25% акций, долей Cayman LLC или правами голоса в компании;
- правом назначать/отзывать большинство членов Совета директоров. Если ни один человек не отвечает этим условиям, режим бенефициарного владения обращается к тем лицам, которые прямо или косвенно оказывают значительное влияние или контроль над компанией посредством прямого или косвенного владения/участия.
Более подробную информацию вы получите у наших специалистов, заказав правовую консультацию по идентификации бенефициарного права в отношении юридических лиц.
Недавние поправки к Режиму бенефициарного владения внесли новые исключения для компаний, которые:
- являются генеральным партнером специализированного фонда, фонда прямых инвестиций, схемы коллективного инвестирования или инвестиционного фонда, зарегистрированных или лицензированных в соответствии с регулирующим законодательством;
- владеют непосредственно законным или выгодным пакетом акций предприятия, лицензируемого в соответствии с «Законом о банках и трастовых компаниях», «Законом об управлении компаниями», «Законом о страховании», «Законом о взаимных фондах» или «Законом об инвестициях в ценные бумаги».
Еще одна ключевая поправка заключается в том, что любая компания, требующая освобождения от режима бенефициарного владения, должна предоставить своему поставщику корпоративных услуг письменное подтверждение освобождения.
Режим бенефициарного владения расширяет обязательства Каймановых Островов по борьбе с уклонением от уплаты налогов, отмыванием денег и финансированием противоправных действий.
Потенциальная значимость режима бенефициарного владения для кредиторов при проведении сделки по финансированию фонда на Каймановых Островах заключается в доступном для компании средстве правовой защиты в случае несоблюдения акционером требования запроса информации о бенефициарном праве. Если компания не получит такую информацию в течение одного месяца после запроса, она может выпустить «уведомление об ограничениях» в отношении соответствующей доли, принадлежащей акционеру. Пока такое уведомление не будет отозвано компанией или прекращено по решению суда, любая передача или соглашение о передаче процентов является недействительным, никакие права не могут быть использованы в отношении процентов, никакие акции не могут быть выпущены, никакая оплата не может быть произведена компанией в отношении процентов. Кроме того, за исключением случаев ликвидации, соглашение о передаче права на выпуск акций будет недействительным.
Режим бенефициарного владения в настоящее время применяется только к Cayman LLC (а не к ELP) и только в тех случаях, когда освобождение от режима бенефициарного владения неприменимо. Если вас интересует учреждение регулируемого инвестиционного фонда на Кайманах, управляющий или администратор такого фонда остаются за рамками режима бенефициарного владения.
Вы можете запросить консультацию юриста по привлечению финансирования фондов на Каймановых Островах у сотрудников нашей компании, если у вас остались вопросы.
Экономический аспект
В январе 2019 года на Кайманах был принят «Закон о международном налоговом сотрудничестве», который обязывает определенные организации иметь «достаточное содержание» на острове. К ним будут применены административные штрафы за несоблюдение законодательных требований. Закон актуален для тех, кто планирует:
- зарегистрировать освобожденную компанию на Кайманах;
- учредить LLC на Каймановых Островах;
- начать деятельность товарищества с ограниченной ответственностью;
- зарегистрировать иностранное дочернее предприятие на Кайманах.
В соответствии с «Законом о международном налоговом сотрудничестве» существует девять соответствующих видов деятельности. Наиболее важными для целей и требований закона являются регистрация холдинга на Кайманах и получение лицензии оператора фонда на Каймановых Островах.
Заключительное слово
Несмотря на неопределенность на мировых рынках, прогноз по финансированию фондов в ближайшие несколько лет является оптимистичным. Каймановы Острова по-прежнему будут предпочтительным вариантом для кредиторов, готовых предложить привлекательные и разнообразные варианты финансирования.
Эксперты IQ Decision UK предоставляют юридические консультации по проведение сделки по финансированию фонда Каймановых Островов.
