在不同国家设立加密基金的咨询订单
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在进入市场十多年后,数字资产仍然是需求强劲的资产之一。为了适应数字资产的快速增长和开发它革命性的巨大潜力,越来越多的个人和企业正在探索如何更加安全和可靠地投资数字资产,比如比特币。虽然采矿是以前挣取加密货币和数字资产的唯一途径,但今天已有直接投资的其他机会。创建加密货币基金就是用来参与加密货币投资、代币证券投资和其他数字资产的一种投资方式。

随着加密货币的普及,人们对投资者在投资这些数字资产时所面临的许多风险的认识也在不断加深。我们在这里概述了当今加密货币投资者面临的几个关键问题,以及加密货币基金作为投资数字资产的替代方案的兴起。

什么是加密货币?

加密货币是一种基于区块链技术数字的支付系统。它是一个允许以虚拟 "代币 "体现的在线安全支付系统。与实物货币不同之处,就是加密货币的去中心化,同时这也意味着它不是由政府或其他金融机构发行的。区块链是一种去中心化的技术,它里面的交易是被管理和记录的。第一个基于区块链的加密货币就是比特币,至今它仍然是最流行和最昂贵的。如今,有上千种不同的加密货币,它们都有自己不同的功能和特点。

什么是加密货币基金?

加密货币基金是可管理的数字货币资本,可供投资者推广使用。加密货币基金作为投资者和虚拟货币交易者之间的联系,其功能就是帮助他们获利。加密货币基金可有几种类型。

加密货币基金的类型

1. 加密货币对冲基金

加密货币对冲基金,是投资者利用加密货币可以赚取大额短期利润的一种合作关系。

加密货币的波动性很大,这也使基于虚拟货币的对冲基金比基于其他投资类型的对冲基金更具有波动性。

通常,加密货币对冲基金的投资对象大都是现有的虚拟货币,首次代币发行(ICO)以及与加密货币和区块链技术有关的那些项目。

2. 加密货币投资基金

加密货币投资基金通常都是为大型投资者建立的。通过这种类加密货币基金,这类投资者可以进行资金的资本化。

加密货币投资基金有助于投资者实施资产的代币化,并为启动项目提供服务。通常,这种类型的基金风险也较高,同时也可以获得更大的利润。

3. 加密货币共同基金

一般情况下,许多投资者都投资于此类基金。作为回报,投资者收到基金的份额,以基金所发行的代币为单位;这是首次投资者的首选,即可以从基金中获取利润,也可以用再次投资的形式来增加自己的基金份额。

4. 可交易的加密货币基金

可在交易所进行交易的基金,也被称为ETF,类似于共同基金。它们在证券交易所的上市交易,体现了基金回报渐增的长期战略。

同时,共同基金指数是被主动管理的,而ETF则是被动的,通常只是跟踪一种资产(如比特币)的价格波动。

加密货币基金和共同基金的性质与其他类型的基金相似,最终它们都是争取成为投资者在加密货币市场的选择,这是因为投资者可以购买投资数字资产基金或者跟踪数字市场走向基金的股票。这样做不仅减少了投资数字资产的风险和复杂性,而且还为投资者提供了一个准入门槛较低的投资工具。另外,如果投资那些含有多种数字资产的基金,如多种加密货币,这对于那些想有更多选择的投资者来说,的确也是多出的机会。

同样,投资于加密货币对冲基金和投资于传统对冲基金类似,加密货币对冲基金通常投资于特定范围的资产。然而,由于新的投资者必须满足最低的投资要求,而这些要求又缺少灵活性和可变性,所以准入的门槛也就相对较高。

注册加密货币基金的优势

设立加密货币基金的主要优势分别是:

  • 有多种类型的基金可供选择。
  • 在成本上与传统基金的相比,设立加密货币基金的成本较低。
  • 加密货币基金的投资者可以自行设定投资额的下限。
  • 可以获得高额的回报。

在哪里开设加密货币基金?

外国投资者都在探讨2024年在哪里设立加密货币基金更加理想,您可以选择欧洲国家,今天这里最受欢迎并且对加密货币比较友好的司法管辖区分别是列支敦士登、马耳他、开曼、英国、立陶宛、格鲁吉亚和瑞士。

列支敦士登:列支敦士登有着欧洲最发达的金融技术产业,这也让它变成了该地区最好的金融中心之一。有必要指出是,列支敦士登今天可以与瑞士相提并论,它正在以加密货币领域的快速发展和金融活动成为瑞士的主要竞争对手。

有意在列支敦士登设立对冲基金来发展加密货币业务的投资者需要知道,他们可以从当地金融市场管理局(FMA为任何与加密货币相关的商业模式找到需要的支持,这是因为当地的监管机构直接参与帮助投资者的起步。正是因为FMA的参与,当地政府现在正式承认加密货币交易在列支敦士登是一种合法的商业模式。

马耳他:这个司法管辖区已经被公认为金融技术领先的商务中心,这里吸引着各种金融服务企业和相关机构来扎根落足。政府在保护消费者、市场诚信和金融稳定的基础上为创新技术的发展打造了一个规范的环境。

作为在支持分散式账本技术(DLT资产和区块链技术创新的同时,还进行着国家相关立法建立的马耳他,该国政府也非常支持加密货币投资基金的迅速发展。

马耳他的加密货币投资基金是受监管的,在不属于AIF法令2014/65/EU管控范畴的前提下,对于那些希望建立集体投资计划(CIS的投资者来讲,加密货币投资基金在这里仍然是一个非常灵活的投资工具。目前的监管模式允许建立虚拟货币基金,因此,马耳他金融服务管理局(MFSA对《投资服务条例》为负责的投资基金组织的进行了多项修订,来提高加密货币基金向风险资本投资的能力。

马耳他的投资服务法(ISA设定了对加密货币基金监管的基本框架。换句话说,任何在马耳他经营或从马耳他向境外经营的基金都必须得到MFSA的许可。当基金的性质和目的完全符合相关要求和标准的时候,就可以得到许可证。马耳他的加密货币基金将被要求根据现行条例提交其他的申请文件。

开曼群岛:开曼群岛受到设立密货币基金投资者欢迎的主要原因,就是这里对基金结构要求的灵活性。加密货币或区块链基金的两种最常见的结构是:

  1. 在开曼群岛开设一家免税的公司,对于那些想按照加密货币自身特性来进行加密货币交易的经理人来说,这是非常理想的。这类交易运作策略往往都是具有更强的活力,投资者掌握着基金赎回的主动权。所以,这些交易模式都是开放式的,类似于传统概念中的对冲基金。它们应该在开曼金融管理局(CIMA注册。在CIMA注册加密货币基金,要求该基金必须至少有两名董事(他们应该在CIMA进行注册)。
  2. 在开曼群岛建立封闭式免税有限合伙企业,这种结构对于那些寻求投资策略,专注于对初创企业或区块链项目进行长期投资的经理人来说更加合适。这些策略往往缺乏流动性,投资者在没有经理人同意的情况下不能赎回自己的基金。开曼群岛的加密货币基金在有限责任的伙伴关系类型上,与私募股权基金或风险资本基金类似,按照现行的《私人基金法》要求,封闭式基金也须要在金融管理局(CIMA)注册。

英国:在英国建立加密货币基金,对于计划开展虚拟货币相关交易的投资者来说,有着很好的前景。英国是信誉极高的司法管辖区。英国的法律为选择加密货币基金的法律形式提供了灵活性。此外,在某些情况下,对加密货币基金的投资或加密资产的交易所得利润可以会被免除公司税。当地政府正在采取积极的措施,制定并推行新的立法来推动加密货币在英国的交易。

立陶宛:早在2019年,立陶宛中央银行就发布了文件,阐述了对数字货币的立场。最新的公告表明,国家银行没有对相关的基本原则进行重大修改,投资者仍然可以使用加密货币设立投资基金。立陶宛国家政策允许加密货币基金接收来自第三方平台处理的加密货币付款,并且可以将款项兑换成当地货币。为了降低数字资产服务所涉及的风险,也有一些监管措施,比如对客户真实身份的识别,对虚拟资产在企业内部流动的限制,与传统资产的构成比率。

格鲁吉亚:这个国家是世界上对加密货币最友善的司法管辖区之一。这里对加密货币的兑换没有任何法律限制。在格鲁吉亚设立加密货币基金的投资者,同时也在自由产业区挣到了最大的实惠。

瑞士:还有一个加密货币基金注册的热门管辖区,就是瑞士联邦。然而,这个国家有自己的特点,比如,对普通的投资基金有着更严格的立法。去年9月,金融市场管理局(FINMA批准了第一个加密货币基金。瑞士的加密货币基金是专门面对那些专业投资者的,主要是面向区块链或DLT加密货币。

为了促进更大的创新,金融市场管理局(FINMA)将现行的金融市场法规直接与加密货币资本的运作相并轨,这个原则就是所谓的 "一样的风险,一样的规则 "。这样做,监管机构确保了新技术和某些创新不会被用来规避现有的金融法规。由于加密资产有它的特殊风险,金融市场管理局要求瑞士加密货币基金的投资经理必须严格遵守法律规定。比如,加密货币基金只能投资于已确定的加密资产。此外,投资者的资本必须先要通过反洗钱金融行动特别工作组(FATF)成员国的机构审查。

在澳大利亚创建加密货币基金

还有一个对加密货币比较友好的国家是澳大利亚。如果您有兴趣在澳大利亚建立加密货币基金的话,现在正是时候。在几个月的业内协调之后,该国的证券和投资委员会(ASIC已经为期待已久的世界上最大的两种加密货币 - 比特币和以太坊的交易开了绿灯。ASIC为比特币-ETF发行人正式提供了指导原则和要求,重点是关于加密资产的保护和存管。

这就准许了澳大利亚投资者通过在澳大利亚证券交易所(ASX交易的基金,来获得实物资产的价格。同时,这也证明了澳大利亚对数字创支持的意愿。澳大利亚为加密货币ETF基金提供透明监管制度这一举措,也为其他一些国家做出了榜样。

在美国创建加密货币基金

建立加密货币基金的热门国家当然也包括美国。美国证券交易委员会(SEC将加密货币视为证券,商品期货交易委员会(CFTC称比特币为商品,而财政部则称其为货币。

与此同时,美国的国税局(IRS将加密货币归为联邦所得税征缴对象的财产。在美国的加密货币基金必须在金融犯罪执法局(FinCEN注册,同时还必须遵守反洗钱/反恐的法规。

旧金山有着很发达的风险投资业,而纽约则是公认的 "世界对冲基金之都 ",这些城市的特殊地位一直都吸引着数字资产基金的创始人来到这些城市开创事业;此外,几乎一半的美国加密基金都位于加利福尼亚州 - 旧金山和硅谷。对计划在美国建立加密货币基金的投资者们来说,了解各州对加密货币基金的管控区别是非常必要的。

在阿联酋创建加密货币基金

立志成为最受加密货币投资者亲睐的国家,阿联酋启动了区块链战略,根据它的构想,到2021年为止,该国50%的政府交易应该使用区块链技术进行,其中包括加密货币。随着新技术的不断出现,阿联酋正在寻求办法为加密币生态系统提供一个更稳定的经营环境。

这样的政策再次向我们证明,阿联酋希望在中东地区成为加密资产的交易中心,因此,阿联酋政府支持并认可加密货币基金的交易。在外国投资者眼中,要在阿联酋注册加密货币基金,最佳选址当然是迪拜了;在这里,一家加拿大数字资产管理公司已经将其比特币基金在纳斯达克迪拜(Nasdaq Dubai)上市,这就是政府对次行业支持的最好证据。

结论

区块链技术和加密货币的去中心化这个特性,一直让世界各地的投资者特别亲睐。希望设立投资比特币和/或其他虚拟货币基金的投资人,一定要周全考量所选司法管辖区对基金的监管影响;正是因为这样,投资经理在创建基金的时候,首要确保的就是基金本身完全遵守所有相关的法律规定。

上述信息仅作参考;如果您想了解在欧洲、亚洲、美国或澳大利亚注册加密货币基金的更多细节,请您联系我们的专家团队来获取个人咨询。