Захист інвестицій

Прямі іноземні інвестиції (ПІІ) стають все важливішими для світової економіки загалом. ПІІ «йдуть пліч-о-пліч» з великими можливостями для процвітання та розвитку, але вони також пов'язані з серйозними ризиками для інвесторів. Ведення бізнесу в усьому світі передбачає взаємодію з різними правовими режимами. Незалежно від того, що є об'єктом інвестування (нерухомість, цінні папери, дорогоцінні метали тощо), суб'єкту рекомендується подбати про збереження своїх грошових вкладень, тобто забезпечити належний рівень захисту інвестицій.

Приватні особи та корпорації часто не до кінця усвідомлюють правові ризики, пов'язані із захистом іноземних інвестицій, і тому не можуть ефективно керувати такими ризиками та знижувати їх. Наявність ретельно продуманої та вигідної структури для міжнародних вкладень на початковому етапі має вирішальне значення.

Залучення інвестицій у проекти та стартапи

Інвестор – це фізична чи юридична особа, яка вкладає особисті, запозичені чи залучені кошти в інвестпроекти. Він має право незалежно визначати обсяги, характер, результативність таких вкладень, перевіряти цільове використання вкладених коштів. Основним нормативно-правовим актом (незалежно від країни інвестування), що визначає відносини інвестора та цільового об'єкта, є Закон про прямі іноземні інвестиції.

Іноземні інвестиції можуть бути представлені у вигляді:

• грошей, акцій та інших цінних паперів;
• рухомого майна та нерухомості;
• майнового права на активи ІВ;
• "ноу-хау", тобто сукупності технічних, технологічних, комерційних та інших знань, оформлених у вигляді техдокументації;
• прав користування землею, ресурсами, спорудами, обладнанням;
• інших цінностей.

Основним документом, що визначає відносини суб'єктів інвестдіяльності, є інвестиційний договір. Укладання інвестиційних договорів, вибір партнерів/контрагентів, визначення зобов'язань кожної зі сторін, інших умов їхніх взаємовідносин, які не суперечать чинному законодавству, є виключною компетенцією суб'єктів інвестдіяльності. При складанні інвестиційної угоди важливо чітко розуміти її структуру та погодити найвигідніші умови для обох учасників. Тому слід заручитися підтримкою фахівців.

Що мається на увазі під поняттям «захист інвестицій»?

Захист інвестицій – це комплекс заходів, спрямованих на мінімізацію ризиків, які можуть призвести до часткової/повної втрати фінансів. Інвестиції за кордоном, чи то новий проект, чи вже наявний, вимагають розробки ефективних юридичних стратегій, щоб убезпечити Ваші фінанси. Захист іноземних інвестицій, зокрема передбачає:

• Legal due diligence чи аудит інвестиційних активів компанії, що включає оцінку статусу прав власності на активи, визначення всіх юридичних формальностей такого володіння: кому які активи належать, хто має право претендувати на конкретну власність, перевірку наявних договорів і строки їх дії.
• Визначення того, наскільки стійкі та стабільні фінансові вкладення.
• Оцінку можливих ризиків (фінансових, правових, економічних, податкових).
• Перевірку керівництва.
• Оптимізацію витрат.
• Розроблення стратегії виходу, яка дозволить захистити Вас від збитків, якщо Ви вирішите більше не брати участь у бізнесі.

Після моніторингу й аналізу наявних і потенційних ризиків важливо розробити конкретний план дій або action plan, який підвищить шанси на успіх у питаннях захисту інвестицій. У плані мають бути описані певні стабілізаційні заходи та дії – такі, як:

• реструктуризація бізнесу, проведення процедур зі злиття та поглинання, перегляд економічної бізнес-моделі (якщо треба);
• процедури контролю та моніторингу фінансових ресурсів;
• методи захисту інтелектуальної власності, конфіденційних баз даних;
• процедури управління інвестиціями

Отже захист іноземних інвестицій передбачає розроблення необхідних заходів для зростання та розширення бізнесу. Бездіяльність може призвести до часткової/повної втрати фінансових вливань. Складання та ретельне опрацювання плану дій, у якому будуть прописані не один, а кілька варіантів розвитку ситуації, оцінка потенційних ризиків, допоможуть знайти нові шляхи для збільшення фінансових можливостей і розширення бізнесу. Проте важливо чітко розуміти, які дії потрібно виконати першочергово. Для цього рекомендується запросити консультацію із захисту іноземних інвестицій і компетентний супровід у профільних фахівців.

Юридичні характеристики

Вкрай бажано, щоб юрисдикція, правові інститути якої застосовуватимуться для захисту інвестицій, відповідала певним критеріям. При побудові стратегії захисту інвестицій варто враховувати такі ключові критерії:

• Стабільність: важлива стабільність юрисдикції щодо інвестицій. Ми зазвичай оцінюємо юрисдикцію на основі трьох факторів – економічних, політичних і фінансових.
• Конфіденційність. У зв'язку з глобальним рухом у бік прозорості деякі країни (зокрема і Сингапур) ухвалили закони, які вимагають від компаній вести реєстр бенефіціарних власників, який недоступний для громадськості. Гонконг запроваджуватиме подібні вимоги цього року, але вимагає, щоб реєстр був загальнодоступним, як і у Великій Британії.
• Обов'язки та відповідальність директора: у більшості юрисдикцій на директорів накладаються важливі обов'язки та відповідальність. Їхнє недотримання та невиконання може бути правопорушенням, яке карається штрафом або тюремним ув'язненням.
• Виконання іноземних судових та арбітражних рішень і простота їх виконання мають вирішальне значення для захисту прав інвестора.

Інвестиційні угоди як найважливіший елемент бізнесу

Упорядкування інвестиційних договорів не є простим завданням. Використання готових рішень – це не найкращий варіант, тому що загальнодоступні шаблони не захищають інтереси всіх сторін.

Навіть найменша помилка в документі може мати серйозні наслідки. Цього можна уникнути, співпрацюючи з досвідченою юридичною фірмою, щоб бути впевненим, що інвестиційна угода відповідає всім вимогам закону та ефективно захищає Ваші інтереси.

Юридичні послуги, пов'язані з інвестиційними процесами, – це сфера нашої компетенції, у якій ми маємо великий досвід. Наші знання дозволяють укласти інвестиційну угоду, яка охоплює весь спектр юридичних і ділових питань. Ми не лише допомагаємо в оформленні необхідних документів, а й беремо участь у переговорах щодо інвестиційних угод.

Ми пропонуємо послуги з інвестиційних процесів, включно з допомогою у складанні технічних умов. У цих документах викладено основні умови інвестування та способи укладання угоди. Ми також надаємо послуги зі складання договорів про вихід.

Команда фахівців нашої компанії пропонує юридичні консультації на всіх етапах інвестиційного процесу до, під час та після операції. Також ми проводимо юридичний аудит компаній, які мають стати суб'єктами інвестиційних процесів. Ретельна комплексна перевірка дає засоби для оцінки вигідності запланованих інвестицій і дозволяє виявити пов'язані з цим ризики.

Дізнайтесь більше про захист інвестицій

Контракти. Вирішення проблем і мінімізація ризиків є основою нашої роботи. Наше представництво охоплює всі операції – від структурування угод і положень про арбітражні угоди до поглинань та пайового фінансування. У нас є досвід у консультуванні компаній та інвесторів з питань їх інвестицій в Африці, Європі, Азії, США.

Крім наявного досвіду роботи як консультанта зі спорів, ми можемо допомогти у спілкуванні з державними відомствами з питань складання арбітражних договорів та арбітражних застережень. Наші контрактні послуги включають широкий спектр послуг із захисту інвестицій – такі, як консультації щодо вирішення спорів, стратегічних угод і представництво інтересів клієнта в міжнародному інвестиційному арбітражі.

Консультації щодо спорів. Консультації з вирішення спорів передбачають розгляд нюансів комерційних угод і місцевих ринків, розроблення стратегії, яка допоможе клієнтам мінімізувати та запобігти дорогим судовим розглядам, які вимагають тимчасових витрат. Ми пропонуємо консультації протягом усього життєвого циклу великих угод і проектів, зокрема:

• Консультації щодо складання інвестиційних договорів, тендерної документації, діючих арбітражних угод.
• Усебічне розуміння всіх аспектів угоди, включно із заходами щодо захисту інвестицій.
• Якщо транзакція зривається, ми розглядаємо всі варіанти, щоб допомогти оцінити потенційні спори та визначити, що доречніше: переговори чи судові позови.

Наш досвід і мережа ділових партнерів дозволяють пропонувати комплексні послуги з консультування зі спорів на додаток до консалтингу зі стратегічних угод, захисту міжнародних інвестицій і міжнародного інвестиційного арбітражу.

Захист інвестицій: чим можуть допомогти юристи?

Ми надаємо висококваліфікований юридичний супровід інвестиційної діяльності, зокрема з таких питань:

• структурування та документування угод;
• забезпечення дотримання сторонами інвестиційних угод;
• проведення комплексної перевірки компаній, що купуються;
• консультування з питань дотримання вимог корпоративного й антимонопольного законодавства;
• розроблення ефективних стратегій захисту інвестиційних активів і зниження ризиків;
• юридичний аудит об'єктів інвестування;
• підготовка та супровід інвестиційних угод;
• аналіз і реалізація інвестиційних проектів;
• представлення інтересів інвестора у судах.

Висновок

Захист інвестицій з юридичної погляду – це комплекс заходів, спрямованих на мінімізацію ризиків, які можуть призвести до часткової або повної втрати Ваших вкладень.

Інвестори повинні розуміти, що вони виходять на ринок з певною правовою системою, звичаями ділового менталітету, певною специфікою в менталітетах контрагентів, які регулюють відомства. Професійний правовий супровід іноземних інвестицій необхідний на будь-якій стадії проекту.

Розуміння положень законодавства та забезпечення відповідності Вашої діяльності діючим вимогам – складне завдання. Найпростіше це зробити за допомогою професіоналів. Ми усвідомлюємо, наскільки важливими є інвестиції для бізнесу, і можемо надати повний набір послуг, щоб допомогти інвесторам на всіх етапах проекту – від початкової комплексної перевірки до реалізації виходу.

Наша фірма пропонує професійні юридичні консультації щодо захисту інвестицій. Ми працюємо з малим і середнім бізнесом, а також надаємо професійну підтримку великим підприємствам. Ми підтримуємо бізнес, пропонуючи превентивні рішення при виникненні проблем, які потребують швидких дій.