Регулювання криптобізнесу на Мальті

Криптовалюти стали перспективною сферою інвестицій. Сьогодні інтерес інвесторів до криптобізнесу продовжує залишатися стабільно високим. Реєстрація компанії для ICO на Мальті та ведення криптобізнесу в цій юрисдикції є одними із найзатребуваніших запитів серед закордонних інвесторів.

Мальта визнана як одна з провідних держав у Європі, яка впроваджує блокчейн-технології та створює сприятливе регулювання для криптовалютних проектів. Мальтійські регулятори ухвалили кілька законів і нормативних актів, які підтримують інновації в галузі блокчейну та криптовалют.

Іноземні інвестори, які хочуть створити криптовалютну компанію на Мальті та торгувати віртуальними валютами на міжнародному ринку, зобов'язані отримати ліцензію на обмін криптовалют. На Мальті ліцензування криптобізнесу та нагляд за галуззю перебуває в компетенції MFSA.

Перш ніж отримати ліцензію на ICO на Мальті, візміть до уваги, що цифрові валюти не визнаються законним платіжним засобом у цій юрисдикції, але вони визнані владою як засіб обміну. У цій статті ми розберемо, що таке VFA, як отримати криптоліцензію на Мальті, які є види ліцензій, роз'яснимо вимоги, які мають бути виконані, щоб компанія у сфері крипто могла повноцінно та законно функціонувати. Якщо цікавить інформація про те, як запустити ICO на Мальті, цей матеріал може бути актуальним.

Регулювання криптоактивів на Мальті: VFAA

Криптоактиви в більшості країн світу не визначаються законодавчо. Урядові органи деяких держав прийняли рішення визначати криптоактиви за допомогою вже існуючих і чинних законів та розглядають криптоактиви як валюти або цифрову форму інвестицій та активів.

Щоб регулювати криптобізнес на Мальті, мальтійська влада створила кілька важливих зведень законів, що конкретно регулюють криптовалютну діяльність і криптобізнес на Мальті. Одним із ключових є Закон про віртуальні фінансові активи (VFAA). Цей закон відкрив широкі можливості для підприємців, які хочуть запустити ICO на Мальті або зареєструвати криптобіржу в ЄС. Відповідно до закону криптопродукт, який планує випускати компанія, має пройти спеціальний тест. За допомогою цього тесту відбувається визначення категорії, до якої буде належати криптоактив, а також застосовне до нього регулювання.

Давайте розглянемо категорії криптоактивів на Мальті:

• Утилітарні токени (utility tokens). Це вид криптовалютних токенів, які призначені для надання доступу до певних продуктів або послуг усередині системи блокчейну або платформи. Вони відрізняються від інших крипто валют – таких, як стейблкоїни, які зазвичай використовуються як засіб обміну або зберігання вартості. Тим, хто вирішив провести емісію ютіліті токенів на Мальті, корисно знати, що такі токени не потребують спеціального регулювання.
• Віртуальні гроші. До цієї категорії належать токени, які в електронному вигляді зберігають грошову вартість і можуть використовуватись для платіжних операцій. Іншими словами, ці гроші існують в електронному середовищі та можуть бути використані для проведення електронних транзакцій, покупок в інтернеті, переказів між рахунками тощо. Якщо Ви маєте намір відкрити криптокомпанію на Мальті та зайнятися емісією електронних грошей, потрібно враховувати, що такі криптоактиви та пов'язаний із ними бізнес регулюються відповідно до положень Закону про фінансові компанії.
• Сек'юриті токени (security tokens). Під цю категорію підпадають ті токени, які мають властивості фінансових інструментів згідно з положеннями MiFID II. Емісія сек'юриті токенів на Мальті підпадає під регулювання. До речі, ICO за їх участю зараз відокремилося в окрему нішу і називається STO – security token offering.
• Віртуальні фінансові активи — криптоактиви, які не підпадають під жодну з вищезгаданих категорій. Як правило, до них відносять традиційні криптовалюти, наприклад, біткоїн або ефіріум.

Щоб гарантувати правильне визначення криптоактиву під час реєстрації компанії під криптодіяльність на Мальті, потрібно найняти спеціального VFA-агента (є ланкою між емітентом і MFSA).

Регулювання криптообміну на Мальті

Правила VFA супроводжувалися ухваленням Закону про інноваційні технології та послуги (ITAS). Цей закон створює межі для розвитку та інтеграції технологій, включаючи блокчейн, у різні сектори економіки Мальти. Було сформовано Управління цифрових інновацій (MDIA), відповідальне за:

• розробку та впровадження криптополітики;
• співробітництво з іншими державами та організаціями з питань VFA;
• моніторинг дотримання політик у галузі блокчейн.

Діяльність VFA на Мальті, яка підлягає ліцензуванню

Отримання криптовалютної ліцензії на Мальті охоплює послуги VFA, а саме:

1. Прийом і передачу платежів.
2. Виконання замовлень від імені інших осіб.
3. Угоди власним коштом.
4. Управління портфелем.
5. Послуги зі зберігання.
6. Інвестиційне консультування.
7. Розміщення VFA.
8. Операції на криптообінних біржах.

Ключові вимоги для отримання криптоліцензії на Мальті

Класи криптоліцензій

Хто може подати заявку на отримання криптоліцензії на Мальті?

Процес ліцензування VFA можна резюмувати так:

• зареєструвати компанію на Мальті;
• орендувати приміщення та найняти не менше 3 місцевих співробітників;
• підготувати документацію для первинного подання до MFSA — опис тестування фінансових інструментів, систем і протоколів безпеки, участі в протидії відмиванню грошей тощо;
• отримати дозвіл відділу авторизації та призначити оператора VFA (це може бути сама компанія).

Утримувач ліцензії VFA зобов'язаний вжити таких заходів для захисту клієнтів. Для цього має бути призначена одна посадова особа, яка має необхідний досвід і повноваження, яка нестиме відповідальність за виконання аспектів, пов'язаних із дотриманням біржею своїх зобов'язань щодо захисту активів клієнтів. Крім того, кожна біржа VFA повинна забезпечити, щоб її зовнішні аудитори принаймні один раз на рік звітували компетентному органу у формі звіту.

Пакет документів для оформлення криптоліцензії на Мальті

Щоб отримати ліцензію постачальника VFA на Мальті, потрібно надати MFSA такі документи:

• Форму заявки.
• Інформацію про акціонерів, директорів, старших менеджерів, включно з дананими фахівця з комплаєнсу та MLRO.
• Оцінки компетентності співробітників відповідно до вимог MFSA та MLRO.
• Бізнес-план і довгострокові прогнози на 3 роки.
• Внутрішньокорпоративні політики.
• Копію договору страхування проф. відповідальності.
• Плани підтримки безперервності бізнесу.

Відповідно до вимог Закону про VFA, претенденти, які хочуть оформити ліцензію на криптодіяльність на Мальті, повинні пройти тест на придатність. Це зобов'язання застосовується до відповідних акціонерів, бенефіціарних власників, директорів, старших менеджерів, MLRO, спеціалістів з комплаєнсу. Тест визначає рівень компетентності та платоспроможності.

ICO на Мальті: IVFAO

ICO є однією з ефективних стратегій залучення коштів і продовжує ставати все популярнішою. У той час як багато юрисдикцій не наважуються регулювати цей напрямок, Мальта взяла на себе ініціативу та представила нормативну й адміністративну основи для ICO.

Бізнесменам, які планують отримати дозвіл на проведення ICO на Мальті, варто звернути увагу на те, що Закон про VFA визначає початкову пропозицію віртуальних фінансових активів на Мальті (IVFAO) як «метод залучення коштів, у якому емітент випускає virtual financial assets і пропонує їх в обмін на кошти». Отже, згідно з мальтійською системою, IVFAO є еквівалентом ICO.

Глава 2 Зведення правил VFA, випущеного MFSA, містить вимоги та зобов'язання, яких повинні дотримуватися емітенти IVFAO на Мальті або за її межами:

• бути юрособою, зареєстрованою на Мальті;
• розпочати запуск ICO на Мальті протягом 6 місяців з дати реєстрації офіційного документа в MFSA;
• провести тест фінансових інструментів;
• щорічно складати сертифікат відповідності та звіт про AML/CTF.

Ліцензія ICO на Мальті: застосування політики AML

MFSA запровадило жорсткий комплекс заходів для активного зниження ризиків протиправної діяльності, в якій можуть брати участь віртуальні активи, що випущені або використовуються на Мальті.

Насамперед потрібно враховувати роль VFA-агентів. Агент VFA несе відповідальність за підготовку належного та надійного бізнес-плану. Він інструктує емітента, тобто клієнта, про вимоги до розкриття інформації, яка має бути включена до офіційного документа, перш ніж такі деталі будуть подані до MFSA для отримання схвалення.

Агент VFA виступає як основна контактна особа і сполучна ланка між емітентом і MFSA. Агент VFA також має забезпечити щорічне подання річного звіту про дотримання вимог до MFSA. Це суттєва відповідальність — агент повинен не тільки розуміти юридичні вимоги, а й мати можливість серйозно заглибитись у бізнес-концепцію підприємства, провести аналіз стійкості підприємства, а також оцінити всі ризики та ймовірність того, чи воно використовуватиметься для, наприклад, шахрайства.

Будь-яке підприємство, яке здійснюватиме випуск криптоактивів на Мальті, має відповідати правилам належної перевірки користувачів (KYC) та контролю за ризиками. Перше включає повну ідентифікацію клієнта, його перевірку за допомогою паспорта, рахунків за комунальні послуги чи банківських виписок. Контроль над ризиками включає різні технічні складові – пристрої захисту від використання проксі-серверів, неперевірених IP-адрес і багато іншого.

Оподаткування криптобізнесу на Мальті

Після законів, які забезпечують режим регулювання ринку криптоактивів на Мальті, у листопаді 2018 року мальтійським комісаром з доходів було випущено принципи оподаткування криптоактивів. Оподаткування будь-яких криптоактивів визначається на основі того, з якою метою та в якому контексті використовується криптоактив.

Оподаткування ICO на Мальті немає, якщо саме ICO проводиться для залучення капіталу. Якщо ж випускаються продуктові токени, прибуток від них оподатковується як звичайний дохід. Перед тим як зареєструвати компанію під ICO на Мальті, важливо враховувати, що виручка від торгівлі токенами розглядається як прибуток від обміну валюти, а прибуток від сек'юриті токенів, чи то їх продаж, чи то дивіденди від них, оподатковується як звичайний дохід. Оподаткування майнінгу криптовалют на Мальті проводиться за тими самими правилами, які застосовуються до прибутку від security-токенів.

Гармонізація регулювання криптоактивів на рівні ЄС

Багато нормативів, що регламентують нагляд у певних секторах, уже узгоджені та прийняті на загальноєвропейському рівні. Щодо регулювання ринків криптоактивів у ЄС, то в цьому питанні держави, які є учасниками Євросоюзу, ще не дійшли єдиної узгодженої думки.

Справа в тому, що кожна країна-учасниця Євросоюзу класифікує криптоактиви і застосовує різні підходи до регулювання. Саме це є основною причиною відсутності гармонізації. Крім того, на цей процес також впливає відсутність міжнародного органу зі стандартизації у сфері криптобізнесу.

Висновок

Хоча криптоіндустрія швидко зростає, у деяких країнах світу бізнес, пов'язаний із блокчейном і криптовалютами, як і раніше, практично не регулюється. Але щоб довести свою надійність, багато блокчейн-компаній прагнуть регулювання.

Нині Мальта пропонує дуже комфортні умови для ведення криптобізнесу. Якщо у Вас виникли питання стосовно реєстрації компанії під криптодіяльність на Мальті, Ви можете зв'язатися безпосередньо з експертом IQ Decision UK і отримати персональну консультацію.

Щоб дізнатися докладнішу інформацію про наші послуги, залиште свою заявку за допомогою форми зворотного зв'язку, яка подана нижче.