在马耳他获得加密货币许可证

马耳他被公认为欧洲采用区块链技术和为加密货币项目制定有利监管的领先国家之一。马耳他监管机构颁布了多项支持区块链和加密货币创新的法律法规。

希望在马耳他成立加密货币公司并在国际市场上交易虚拟货币的外国投资者必须获得加密货币兑换许可证。在马耳他，加密货币企业的许可证发放和行业监管由金融服务管理局负责。

在马耳他获得 ICO 许可证之前，请注意数字货币在该司法管辖区不被承认为法定货币，但被当局承认为 "交易媒介"。在本文中，我们将了解什么是 VFA，如何在马耳他获得加密许可证，有哪些类型的许可证，并解释加密公司必须满足哪些要求才能完全合法地运营。如果对如何在马耳他发起 ICO 的信息感兴趣，本资料可能与之相关。

马耳他对加密资产的监管：MAFF

世界上大多数国家的立法都没有对加密资产做出任何定义。一些国家的政府决定利用现有法律对加密资产进行定义，并将加密资产视为货币或数字形式的投资和资产。

为了规范马耳他的加密业务，马耳他当局制定了几套重要的法律，专门规范马耳他的加密货币活动和加密业务。其中一部重要法律就是《虚拟金融资产法》（VFAA）。该法为希望在马耳他发起 ICO 或在欧盟注册加密交易所的企业家提供了广泛的机会。根据该法，公司计划发行的加密产品必须通过一项特殊测试。该测试用于确定加密资产的类别及其适用的法规。

让我们来看看马耳他的加密资产类别：

• 实用代币是一种加密货币代币，旨在提供对区块链系统或平台中特定产品或服务的访问权限。它们不同于稳定币等其他加密货币，后者通常用作交换媒介或价值存储。对于那些决定在马耳他发行实用代币的人来说，了解此类代币不需要特殊监管是很有用的。
• 虚拟货币。这类货币包括以电子方式存储货币价值并可用于支付交易的代币。换句话说，这种货币存在于电子环境中，可用于电子交易、网上购物、账户间转账等。如果您打算在马耳他开设一家加密公司并从事电子货币的发行，则应注意此类加密资产和相关业务受《金融公司法》条款的监管。
• 证劵代币（security tokens ）。这类代币包括具有 MiFID II 规定的金融工具特征的代币。在马耳他发行证券代币须受监管。顺便说一下，有他们参与的 ICO 现在被分离成一个单独的利基市场，称为 STO - 证劵代币发行。
• 虚拟金融资产是指不属于上述任何类别的加密资产。通常，它们包括传统加密货币，如比特币或以太坊。

为了确保在马耳他注册公司开展加密活动时正确识别加密资产，必须聘请专门的 VFA 代理（发行人与 MFSA 之间的联络人）。

马耳他对加密货币交易所的监管

2018 年，马耳他国家政府通过了一系列法律，对马耳他的加密货币进行了新的监管。除其他外，这些更新包括通过了《VFF 法》，该法为马耳他加密货币交易所、ICO、加密货币钱包持有者和资产管理者建立了监管制度。

在颁布 VFA 法规的同时，还颁布了《创新技术与服务法》（ITAS）。 该法为技术（包括区块链）的发展和融入马耳他各经济部门提供了一个框架。 成立了数字创新管理局（MDIA），负责以下工作：

• 制定和实施加密政策；
• 与其他国家和组织就自愿捐款问题开展合作；
• 监控区块链政策的合规性。

马耳他须获得许可的自愿飞行任务活动

在马耳他获得加密货币许可证涵盖 VFA 服务，即：

1. 接受和传输付款
2. 代表他人执行订单。
3. 为自己的账户进行交易。
4. 投资组合管理。
5. 托管服务。
6. 投资咨询。
7. VFA配售。
8. 加密货币交易所交易。

监管欧盟金融工具投资的欧洲指令 -MiFID2- 为金融市场的客户提供了最大限度的保护。

在马耳他获得加密货币许可证的主要要求

加密类

谁可以在马耳他申请加密货币许可证？

自愿飞行许可程序可概述如下：

• 在马耳他注册公司;
• 租用房舍，至少雇用 3 名当地员工；
• 准备初步提交给金融服务管理局的文件 - 说明金融工具测试、安全系统和协议、反洗钱参与情况等；
• 从授权部门获得授权，并指定一名自愿放弃协议经营者（可以是公司本身）。

VFA 许可证持有者必须采取此类措施保护客户资产。 为此，必须任命一名具有必要专业知识和权力的官员，负责落实与交易所履行保护客户资产义务有关的方面。 此外，每个 VFA 交易所必须确保其外部审计员每年至少以报告形式向主管当局报告一次。 

在马耳他获得加密许可证的文件包

要在马耳他获得 VFA 提供商执照，需要向 MFSA 提交以下文件：

• 申请表
• 股东、董事、高级管理人员的信息，包括合规官和反洗钱负责人的详细信息。
• 根据 MFSA 和 MLRO 的要求对员工进行能力评估。
• 业务计划和 3 年的长期预测。
• 企业内部政策
• 职业赔偿保险合同副本。
• 业务连续性计划。

根据《VFA 法》的要求，希望在马耳他申请加密货币许可证的申请人必须通过适当性测试。 这项义务适用于符合条件的股东、受益所有人、董事、高级经理、MLRO、合规官。 该测试确定申请人的能力和偿付能力水平。

马耳他的 ICO：IVFAO

ICO 是最有效的筹款策略之一，并在不断普及。 虽然许多司法管辖区对监管这一领域犹豫不决，但马耳他已率先为 ICO 提供了监管和行政框架。

计划寻求授权在马耳他进行 ICO 的企业应注意，《虚拟金融资产法》将马耳他虚拟金融资产首次发行 (IVFAO) 定义为 "发行人发行虚拟金融资产并提供这些资产以换取资金的一种筹资方法"。 因此，根据马耳他的制度，IVFAO 等同于 ICO。

第二章 马耳他金融服务管理局发布的《自愿放弃金融资产规则手册》包含马耳他境内外自愿放弃金融资产发行人应遵守的要求和义务：

• 在马耳他注册的法律实体；
• 在马耳他金融服务管理局登记正式文件之日起 6 个月内开始在马耳他启动 ICO；
• 进行金融工具测试
• 编写年度合规证书和反洗钱/跨国犯罪框架报告。

注：金融工具测试分两个阶段进行：

马耳他 ICO 许可证：反洗钱政策的应用

金融服务管理局实施了一套严格的措施，以积极降低可能涉及在马耳他发行或使用的虚拟资产的非法活动的风险。

首先，应考虑自愿放弃协议代理人的作用。 自愿财务顾问代理负责编制适当可靠的业务计划。 在将白皮书中的披露要求提交金融服务管理局审批之前，也要对发行人（即客户）进行指导。

VFA 代理是发行人与 MFSA 之间的主要联系人和联络人。 VFA 代理还必须确保每年向 MFSA 提交年度合规报告。 这是一项重大责任--代理人不仅必须了解法律要求，还必须能够认真钻研公司的经营理念，分析公司的可持续性，评估所有风险以及是否会被用于欺诈等活动的可能性。

任何将在马耳他发行加密资产的企业都必须遵守用户尽职调查（KYC）和风险控制规定。 前者包括通过护照、公用事业账单或银行对账单进行全面的客户身份验证。 风险控制包括各种技术要素--防止使用代理服务器、无法验证的 IP 地址等的防御设备。

马耳他对加密货币业务征税

继为马耳他加密资产市场提供监管制度的法律之后，马耳他税务专员于 2018 年 11 月发布了加密资产征税原则。 任何加密资产的征税都是根据加密资产的使用目的和背景来确定的。

为马耳他所得税目的，加密资产的价值根据交易时相关资产的价值确定。 该价值由马耳他相关机构确定。 以加密货币支付的款项被视为以任何其他货币支付的款项，金融代币或证券代币的转让被视为实物支付。 

在欧盟层面统一加密资产监管

某些行业的许多监管法规已经在泛欧层面得到统一和采纳。 至于欧盟对加密资产市场的监管，欧盟成员国尚未就此问题达成单一共识。

事实上，每个欧盟成员国都以自己的方式对加密资产进行分类，并采用不同的监管方法。 这是缺乏统一性的主要原因。 此外，由于缺乏一个针对加密业务的国际标准化机构，这一进程也受到了影响。

结论

尽管加密货币行业发展迅速，但在世界一些地区，区块链和加密货币业务在很大程度上仍然不受监管。 但为了证明自己的可信度，许多区块链公司都在寻求监管。 目前，马耳他为加密企业提供了一个非常舒适的环境。 如果您对在马耳他注册公司从事加密活动有任何疑问，可以直接联系 IQ Decision UK 的专家，进行个性化咨询。

值得注意的是，我们公司的专家提供有关欧洲加密业务监管的建议，以及在马耳他注册加密交易所的全面支持，并提供其他专业服务。

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