Краудфандингом називають співпрацю між людьми, які об'єднують свої ресурси, переважно через інтернет для того, щоб надати підтримку іншим людям чи різним організаціям (як із комерційною метою, так і без неї).
Створення краудфандингової платформи стає дедалі популярнішим способом отримання фінансування як окремих проектів, початківців бізнес-підприємств, так і вже існуючих.
У цій статті ми розберемо доступні види краудфандингу та деякі з ключових питань, які компанії повинні враховувати під час пошуку фінансування на платформах краудфандингу.
Якщо ми говоримо про краудфандерів, то це особи, які планують зібрати кошти, залучаючи, як правило, невеликі суми від великої кількості людей. Завдяки інтернету сьогодні навіть дуже маленькі компанії-початківці можуть звертатися до широкої аудиторії для пошуку потенційних інвесторів.
Нині вже існує велика кількість онлайн-платформ, і це число зростає. Платформи поєднують краудфандерів із потенційними інвесторами. Як правило, на таких майданчиках одночасно розміщується велика кількість рекламних кампаній підприємств, що дає інвесторам можливість поширювати свої інвестиції на ті галузі, які їх цікавлять.
Види краудфандингу
Якщо Ви маєте намір зареєструвати краудфандингову платформу, то звертаємо Вашу увагу, щокраудфандинг може набувати різних форм:
- Форма пожертвувань. Інвестори, як правило, отримують плюс до своєї карми, гарного настрою або символічний подарунок в обмін на вклади;
- Форма винагороди. Досить популярна форма, де власники малого бізнесу в обмін на невеликі внески інвесторів обіцяють їм компенсацію у вигляді своїх продуктів чи послуг, як правило, на одноразовій основі;
- Форма кредиту. Інвестори дають кошти підприємства під відсоткову ставку та право повернення цієї суми в майбутньому;
- Частка в корпоративних правах. Надання інвесторами коштів в обмін на отримання акцій компанії з метою отримання дивідендів.
Навіщо потрібен краудфандинг?
Переважно краудфандинг використовується як залучення фінансування підприємницьких ідей і ранніх бізнес-проектів. Платформа краудфандингу є альтернативою «традиційним» джерелам фінансування проектів. Тут можна навести приклад, коли компанія, заснована на знаннях, не має матеріального забезпечення, може не відповідати вимогам кредитування банків або інших спонсорів.
Проте найчастіше нові компанії використовують краудфандинг як факультативну перевагу – як зв'язок із клієнтською базою та створення «шуму» навколо свого бренду, послуги чи продукту. Хороший приклад – кампанії, які проводять Monzo Bank і BrewDog. Вони залучають фінансування за допомогою реклами та взаємодії зі своїми споживачами.
Також цікавим є варіант, коли краудфандинг використовується для фінансування проектів на користь суспільства. Так, ООН-Хабітат – міжнародна організація зі штаб-квартирою в США, розпочала свою кампанію в розмірі 15 мільйонів фунтів стерлінгів для добровільної програми будівництва будинків так званого «глобального села».
Плюси краудфандингу
Основною перевагою краудфандингу є те, що тут використовуються джерела капіталу, які раніше були поза межами досяжності таких компаній. Це робить фінансування доступним для компаній, які раніше могли лише мріяти про отримання фінансування з традиційних джерел. Як ми вже говорили вище, залучення зацікавлених сторін є ще однією потенційною перевагою онлайн-платформи. Так, реєстрація краудфандингової платформи може забезпечити створення широкої бази інвесторів, які за правильного підходу зможуть просувати проект через соціальні мережі та сарафанне радіо.
Для просування та процвітання бізнесу необхідно враховувати обидва аспекти. Наприклад, інвесторам пропонуються спеціальні винагороди паралельно з вкладенням їх інвестицій. Невеликі витрати на початку кампанії в майбутньому можуть принести велику користь краудфандеру.
Хто може бути інвестором?
Залежно від використовуваної платформи інвесторів, можна розрізнити за розміром і характером. Деякі з них новачки, інші вже є перевіреними особами. Деякі кампанії орієнтовані на інвесторів певного профілю.
Тому, першим кроком до реалізації краудфандингової кампанії є вибір платформи та визначення інвесторів, до яких Ви зможете звернутися через обрану платформу. І тут важливо брати до уваги правові обмеження кожної конкретної платформи. Юристи IQ Decision UK зможуть проконсультувати та підібрати краудфандингову платформу для Ваших цілей.
Практичні аспекти
Ризики при зборі коштів через краудфандинг заперечувати не можна, тому варто знати факти на ранній стадії.
- Перед тим, як розпочати краудфандингову кампанію, рекомендується упорядкувати всі справи підприємства (включаючи зобов'язання, документацію). Усі плани можуть піти нанівець через відсутність готовності. Це може призвести до негативних наслідків для бізнесу, включаючи репутаційні та матеріальні збитки.
- Дотримання юридичних зобов'язань. Під час заснування краудфандингової платформи необхідно врахувати усі нормативні вимоги. Це питання особливо актуальне для позикового та пайового краудфандингу. Обрана платформа повинна мати необхідні нормативні повноваження, бути відкритою та інформативною, не вводити в оману потенційних інвесторів. За недотримання вимог будуть санкції.
- Бути готовим до змін. При створенні краудфандингових кампаній варто враховувати, що невелика кількість зацікавлених осіб може зрости до великого та різноманітного числа. Водночас відбувається збільшення адміністрування та витрат, не кажучи вже про вимоги потенційних інвесторів, які мають намір отримати фінансову віддачу.
Нормативно-правові аспекти. Фінансове стимулювання
Якщо ми говоримо про краудфандинг, заснований на позиках і корпоративних правах, він може розглядатися як регульована діяльність відповідно до Закону “Про фінансові послуги та ринки” 2000 року (FSMA). Тому, якщо Ви плануєте зареєструвати краудфандинг в Англії, необхідно врахувати, що ведення регульованої діяльності у Великій Британії без відповідного дозволу або звільнення є незаконним і кримінальним.
Ба більше, FSMA забороняє «фінансове заохочення» (тобто запрошення чи спонукання будь-кого до участі в інвестиційній діяльності), якщо відповідне запрошення не було схвалено уповноваженою особою від FCA. У відповідь на зростання популярності краудфандингу, заснованого на інвестиціях, у 2014 році FCA запровадила деякі винятки з цього правила. Такі винятки поширюються на рекламні кампанії для потенційних інвесторів, які відповідають професійним критеріям.
Ще одним винятком є той випадок, коли залучаються інвестори з обмеженими можливостями, тобто вони не інвестуватимуть більше 10% своїх чистих активів, які підлягають інвестуванню в акції або боргові продукти, що не включені до лістингу.
FCA, безумовно, визнає переваги використання краудфандингу з погляду доступу до капіталу. Проте Управління має намір відслідковувати подальшу діяльність краудфандингу. Позиція FCA пояснюється наявністю ризиків, пов'язаних із цим видом інвестицій, оскільки є відносно висока частота невдач у бізнесі.
Інвестиційні краудфандингові платформи мають бути зареєстровані FCA. Для краудфандерів дуже важливо, щоб їхні платформи відповідали всім нормативним і правовим вимогам. Чинне законодавство вимагає належного розкриття інформації щодо ризиків для потенційних інвесторів.
Залежно від розміру, ресурсів і стратегічного спрямування Вашого бізнесу, краудфандинг може стати хорошим варіантом для отримання капіталу. Фахівці IQ Decision UK готові допомогти своїм клієнтам у питаннях краудфандингу, включаючи надання супроводу створення краудфандингової платформи.
