Регулирование сектора финансовых технологий в Лихтенштейне осуществляет Управление финансового рынка (FMA). В FMA есть отдел, который занимается исключительно вопросами финтех.
Если вы заинтересованы в том, чтобы зарегистрировать финтех-компанию в Лихтенштейне, тогда этот материал может быть актуален для вас.
Регулирование финтех в Лихтенштейне
Поскольку эта страна является участником ЕЭЗ, применяются директивы ЕС (при необходимости решения Совместного комитета ЕЭЗ). Регулирование банковской деятельности в Лихтенштейне проводится согласно Приложению I Директивы II о рынках фининструментов. Регулирование платежных услуг в Лихтенштейне осуществляется согласно положениям Директив о платежных услугах (PSD2) и об электронных деньгах. Это представляет собой преимущество для регистрации стартапа в Лихтенштейне, который может пользоваться паспортом ЕС, системой, позволяющей поставщикам финансовых услуг, уже имеющим лицензию в ЕЭЗ, предлагать свои услуги в других странах Европейской экономической зоны (включая ЕС) без дополнительного разрешения.
С 1 января 2020 года юридические и физические лица с зарегистрированным офисом или местом жительства в этой юрисдикции, которые хотят предоставлять технологические услуги на профессиональной основе в данном государстве, должны подать письменную заявку на получение лицензии поставщика технологических услуг в Лихтенштейне и внесение в Реестр поставщиков услуг TT в FMA. Это, среди прочего, относится к эмитентам токенов, которые выпускают их от своего имени или от имени клиента в непрофессиональном качестве, если токены на сумму 5 млн CHF или более выпущены в течение 12-месячного периода. В соответствии с переходными положениями «Закона о блокчейне» лица, которые на дату вступления законодательства в силу уже предоставляли такие услуги, должны зарегистрироваться в качестве поставщика услуг TT в Лихтенштейне в течение 12-месячного периода.
Регулирование потребительского кредитования (P2P) в Лихтенштейне
Регулирование P2P в Лихтенштейне может отличаться в зависимости от бизнес-модели. Если используется платформа, которая позволяет пользователям предоставлять такие виды деятельности другим участникам, она может быть незаконной. Однако это зависит от конкретного варианта использования. Кроме того, если ссуды предоставляются в форме токенов (которые не являются ни электронными деньгами, ни финансовыми инструментами), то «Закон о банковской деятельности» не применяется, поскольку он касается законных платежных средств (фиатных денег).
Торговля займами на вторичном рынке
Планируя зарегистрировать компанию для предоставления финтех-услуг в Лихтенштейне, акцентируйте внимание, что в случаях, когда обязательства должника перед кредитором приобретаются (например, если дебиторская задолженность розничного продавца приобретается фирмой) и риск неплатежеспособности принимает на себя покупатель при заключении договора уступки, специальных финансовых лицензий не требуется. Розничный продавец может удержать цену уступки, уплаченную по приобретенной дебиторской задолженности, без возможности выкупа. Он несет ответственность только за законное существование права требования клиента.
Если займы торгуются (т.е. новый кредитор заключает соглашение), то это, вероятно, будет представлять собой банковский бизнес. Для таких операций необходимо оформить финансовую лицензию в Лихтенштейне.
Регулирование управляющих альтернативными инвестиционными фондами (AIFM) в Лихтенштейне
В случае с фондами очень важно различать инвестиционный портфель и акции фонда. Поскольку фонд в соответствии с Директивой UCITS может инвестировать в определенные типы финансовых продуктов, токенизироваными могут быть только акции фонда. В этом смысле создать криптовалютный фонд в Лихтенштейне возможно исключительно в рамках AIFMD, поскольку это в первую очередь подразумевает регулирование управляющего криптофондом в Лихтенштейне. AIF в основном ориентирован на профессиональных инвесторов.
Следовательно, фонд в соответствии с AIFMD может инвестировать в криптопортфель, а его акции могут быть токенизированы. Центральным аспектом AIF является объединение капитала или активов. Эти критерии должны толковаться в широком смысле как любые активы.
Краудфандинг в Лихтенштейне
На сегодняшний день проводится регулирование первичного предложения монет (ICO) в Лихтенштейне или процесса генерации токенов, если выпускаются инвестиционные токены. В целом, не существует единого закона, согласно которому осуществляется регулирование краудфандинга в Лихтенштейне.
Более того, «Закон о блокчейне» напрямую применяется к событиям генерации токенов, ICO и STO (предложение инвестиционных токенов).
Открытый банкинг в Лихтенштейне
PSD2 представляет новые роли поставщика услуг инициирования платежей и поставщика информации об учетной записи. В связи с этим банковские учреждения должны в определенной степени предоставлять данные о клиентах или продуктах третьим сторонам.
Заключительное слово
Большинство финтех-проектов в этом государстве связаны с блокчейном. FMA придерживается подхода регулирования таким образом, чтобы признанные поставщики финансовых услуг и новые предприятия могли реализовывать свои бизнес-модели.
Если вы хотите создать финтех-компанию в Европе и ищете профессиональную помощь, вы можете обратиться к представителям IQ Decision UK. Наши эксперты проведут консультации по регулированию финтех-деятельности в Европе, и предоставят сопровождение при запуске финтех-стартапа в Лихтенштейне.
