Правові зміни на fintech ринку в Індії

Потенціал FinTech в Індії продовжує розвиватись. Згідно з експертними даними, у 2023 році фінтех-стартапи в Індії залучили близько 1,2 мільярда доларів США. Ці угоди свідчать про зростаючий інтерес інвесторів до індійського фінтех-сектора. Індія є зростаючим ринком цифрових платежів і фінансових послуг, і фінтех-компанії відіграють важливу роль у розвитку цього ринку.

Іншою важливою зміною стало ухвалення Закону про цифрові платежі у 2022 році. Закон регулює використання цифрових платежів в Індії, включаючи електронні гаманці, платіжні програми й інші форми цифрових платежів. Законом передбачено створення системи гарантування платежів для захисту споживачів від шахрайства.

У цьому матеріалі йтиметься про регулювання фінтех в Індії, а точніше про законодавчі зміни для індійського фінтех-сектору, про які було повідомлено ще на початку нового фінансового року (2023). Цей матеріал може бути особливо актуальним для осіб, які найближчим часом планують зареєструвати компанію під фінтех-діяльність в Індії.

Регулювання фінтех діяльності в Індії: законодавчі зміни RBI

У цьому розділі висвітлюються ключові законодавчі події у сфері фінансових технологій Індії, що відбулися з 1 до 30 квітня 2023 року. Регулювання фінтех-компаній в Індії є в сфері компетенції Резервного банку країни (RBI) та Ради з цінних паперів і бірж (SEBI).

Резервний банк видав регламент з аутсорсингу послуг інформаційних технологій (IT), який набув чинності 1 жовтня 2023 року.

Регламент спрямований на забезпечення належного управління ризиками, пов'язаними з аутсорсингом IT послуг, усіма фінансовими установами Індії. Регламент містить вимоги до оцінки, відбору, моніторингу й управління аутсорсинговими відносинами.

Ключові положення Регламенту включають:

• Фінансові установи (Financial Institutions, скор. FI) повинні провести оцінку своїх потреб в аутсорсингу IT-послуг і розробити політику аутсорсингу IT-послуг, яка має бути затверджена радою директорів.
• FI повинні провести ретельний відбір постачальників аутсорсингових послуг, включаючи оцінку їхньої відповідності вимогам RBI.
• FI повинні встановити належні механізми моніторингу й управління аутсорсинговими відносинами.
• FI повинні мати план дій у надзвичайних ситуаціях, якщо аутсорсинговий постачальник не зможе надавати послуги.

Якщо Вас цікавить запуск фінтех проекту в Індії, то акцентуйте увагу на тому, що Індія є одним із провідних світових центрів транскордонного аутсорсингу ІТ-послуг. У межах транскордонного аутсорсингу будь-яка фінустанова має стежити за політикою уряду, політичними, соціальними, економічними та правовими умовами, що допоможе розробляти ефективні стратегії виходу для зниження ризиків. Спільна робота фінустанов і RBI в галузі транскордонного аутсорсингу ІТ-послуг допоможе забезпечити безпеку та захист даних, що передаються на аутсорсинг. Це, своєю чергою, сприятиме розвитку галузі фінансових послуг у країні.

Запуск «PRAVAAH» (платформа для нормативних заявок, верифікації та авторизації).

6 квітня 2023 року RBI заявив про запуск «PRAVAAH» — це цифрова платформа, розроблена урядом Індії для спрощення та прискорення процесу подання, розгляду та затвердження нормативних заявок. PRAVAAH дозволяє заявникам подавати заявки на отримання фінтех ліцензій в Індії та інших дозволів/документів онлайн. Платформа дозволить раціоналізувати та спростити процес подання заявок на отримання ліцензій і дозволів. Портал буде безпечною веб-платформою, а також дозволить відстежувати їх статус у режимі реального часу.

RBI оголосив, що PRAVAAH буде запущений поетапно, починаючи з подання заявок на отримання ліцензій і схвалень Департаменту банківського регулювання (DBR). Врешті-решт портал буде розширено, щоб охопити всі види заявок, які подаються в RBI, по всіх функціях.

Поправка до основних рекомендацій RBI «знай свого клієнта».

Резервний банк Індії за минулі роки випустив низку поправок до своїх рекомендацій «Знай свого клієнта» (KYC). Основні зміни в KYC MD, з якими корисно ознайомитися тим, хто планує відкрити фінтех компанію в Індії, включають:

• Розширення сфери застосування KYC: поправки розширюють сферу застосування KYC, включаючи нові категорії клієнтів – такі, як небанківські фінансові компанії (NBFC), постачальники фінансових технологій (Fintech) і постачальники платіжних послуг (PSP).
• Цифровий KYC: RBI пояснив, що регульовані організації (RE) можуть використовувати цифрові процедури KYC для перевірки особистості нових клієнтів. Це включає зйомку живої фотографії клієнта й офіційно діючого документа або доказу володіння Aadhaar.
• Ідентифікатор KYC: RBI представив нову концепцію ідентифікатора KYC, який може використовуватися RE для завантаження записів KYC із Центрального реєстру KYC (CKYCR). Це може допомогти спростити процес перевірки клієнтів і знизити навантаження на клієнтів.
• Спрощений KYC для клієнтів із низьким рівнем ризику: RBI спростив вимоги KYC для клієнтів із низьким рівнем ризику. Наприклад, RE можуть відкрити спрощений депозитний рахунок в ощадному банку (SSBDA) для клієнтів з номером Aadhaar без необхідності будь-якої додаткової документації.
• Розширений KYC для клієнтів із високим рівнем ризику: RBI посилив вимоги KYC для клієнтів із високим рівнем ризику. Наприклад, RE тепер зобов'язані отримувати додаткову інформацію – таку, як джерело коштів і призначення рахунку, від клієнтів із високим рівнем ризику.

Ці поправки покликані підвищити ефективність процедур KYC і зробити їх зручнішими для клієнтів. RBI також заявив, що продовжить постійно переглядати й оновлювати свої рекомендації KYC.

На додаток до вищезазначених поправок, RBI випустив низку інших циркулярів і повідомлень, пов'язаних з KYC – таких, як:

• Циркуляр із категоризації ризиків клієнтів. У цьому циркулярі представлені рекомендації щодо того, як RE повинні класифікувати своїх клієнтів за різними категоріями ризику.
• Повідомлення про комплексну перевірку клієнтів (CDD) для клієнтів з іноземними рахунками. У цьому повідомленні містяться рекомендації щодо того, як RE повинні проводити перевірку клієнтів із закордонними рахунками.
• Повідомлення про повідомлення про підозрілі операції (STR). У цьому повідомленні містяться рекомендації про те, як RE повинні повідомляти про STR у Підрозділ фінансової розвідки Індії (FIU-IND).
• RE рекомендується уважно вивчити всі рекомендації RBI KYC та переконатися, що вони відповідають усім вимогам.

Також було знижено поріг володіння акціями (з 25% до 10%), що дозволяє ідентифікувати бенефіціарних власників RE, та скорочено термін дії документів KYC, завантажених із Центрального реєстру «Знай свого клієнта», з 5 до 3 років. Загалом внесені поправки спрямовані на посилення контролю за відмиванням грошей і фінансуванням незаконної діяльності в Індії.

Правове регулювання фінтех: зміни в політиці SEBI

Нові правила для цифрових активів

У 2023 році Управління регулювання ринку цінних паперів Індії запровадило нові правила для цифрових активів. Правила спрямовані на забезпечення захисту інвесторів і підвищення прозорості ринку.

Основні положення нових правил:

• Реєстрація та регулювання постачальників послуг цифрових активів. Постачальники послуг цифрових активів – такі, як біржі та брокери, повинні бути зареєстровані в SEBI та дотримуватись певних вимог.
• Захист інвесторів. SEBI вимагає від постачальників цифрових активів надавати інвесторам інформацію про ризики, пов'язані з цифровими активами.
• Прозорість ринку. SEBI вимагає від постачальників послуг цифрових активів розкривати інформацію про свої операції.

Рекомендації з звільнення або виключення інвестора з інвестування в AIF.

SEBI випустив Рекомендації щодо звільнення або вилучення інвестора з інвестування в AIF 10 квітня 2023 року. Ці рекомендації призначені для того, щоб інвестори, які не відповідають вимогам для інвестування в AIF, могли отримати звільнення або виключення.

Рекомендації включають такі положення:

• Інвестор може бути звільнений від вимог, якщо він відповідає певним критеріям – таким, як наявність досвіду інвестування в ризиковані активи або наявність належних знань і навичок для оцінки ризику AIF.
• Інвестор може бути виключений із вимог, якщо він становить низький ризик для AIF. Це може бути пов'язано з тим, що інвестор є кваліфікованим інвестором або що AIF має низький ризик.

Рекламний кодекс для інвестиційних консультантів.

5 квітня 2023 року SEBI випустив Рекламний кодекс для зареєстрованих інвестиційних консультантів (IA) та аналітиків-дослідників (RA), який застосовується до всіх форм реклами. Кодекс спрямований на забезпечення того, щоб реклама IA і RA була чесною, справедливою і не вводить в оману.

Кодекс містить такі основні положення:

1. Реклама має бути чесною та справедливою і не повинна вводити в оману інвесторів.
2. Реклама має бути достовірною та містити всю необхідну інформацію для прийняття обґрунтованого інвестиційного рішення.
3. Реклама не повинна містити заяви, які можуть бути витлумачені як гарантія або обіцянка майбутніх результатів.
4. Реклама не повинна містити порівняння з іншими IA або RA, якщо такі порівняння не є справедливими та обґрунтованими.
5. Реклама не повинна містити заяв, які можуть бути витлумачені як схвалення чи рекомендація SEBI.

Кодекс також містить докладні правила щодо конкретних форм реклами – таких, як реклама в засобах масової інформації, на веб-сайтах і соціальних мережах, а також усіх повідомлень, випущених від імені IA або RA, які можуть вплинути на інвестиційні рішення потенційного інвестора.

Кодекс реклами вимагає, щоб IA та RA отримали попереднє схвалення на рекламу від BSE Administration & Supervision Ltd. (BASL) перед випуском такої реклами. IA та RA тепер зобов'язані розкривати певну інформацію, включаючи (I) ім'я, адресу, реєстраційний номер SEBI та ідентифікаційний номер компанії IA/RA; (II) стандартне попередження про те, що «Інвестиції в ринок цінних паперів схильні до ринкових ризиків»; (III) закадрове повторення зазначеного попередження для всіх аудіовізуальних рекламних оголошень тривалістю щонайменше 10 секунд тощо. IA та RA зобов'язані зберігати копії всіх рекламних оголошень протягом 5 років.

Фінтех регулювання в Індії: створення саморегулювальної організації у сфері фінансових технологій

Багато гравців у галузі цифрових платежів наполягають на створенні органу саморегулювання для розробки та впровадження загальних стандартів роботи для свого бізнесу. Резервний банк Індії відхилив пропозицію щодо створення саморегулювальної організації (SRO) у сфері фінансових технологій. RBI заявив, що пропозиція не відповідає інтересам споживачів і фінансової стабільності. Зокрема, RBI висловив стурбованість щодо того, що SRO не зможе забезпечити належного нагляду за FinTech-компаніями.

RBI також зазначив, що в Індії вже є низка регулювальних органів, які відповідають за регулювання FinTech-компаній в Індії. До них відносяться:

• Управління регулювання ринків капіталу Індії (SEBI).
• Управління контролю фінансових послуг Індії (IRDAI).
• Національне агентство боротьби з шахрайством (NIA).

Висновок

Початок нового фінансового року в Індії ознаменувався активним темпом регулювальної діяльності. Резервний банк Індії (RBI) та Рада з цінних паперів і бірж Індії (SEBI) вжили низку заходів, спрямованих на захист інвесторів і зміцнення фінансової системи країни. Знання нормативно-правового середовища FinTech є ключовим чинником розробки ефективної бізнес-моделі.

Компаніям, які планують зареєструвати фінтех компанію в Індії, важливо залучити досвідчених юрконсультантів, які стежать за змінами нормативно-правового середовища не лише цієї країни, а й у міжнародному масштабі. Це дозволить уникнути ризиків і забезпечити відповідність Вашої діяльності вимогам регуляторів.

Щоб запросити супровід фінтех діяльності в Індії, зв'яжіться безпосередньо зі спеціалістами IQ Decision UK за контактами, вказаними на сайті.