Заявка успешно отправлена!

loader

Форма заказа консультации по регулированию сделок M&A в Индии

user

Введите ваше имя

user

Введите ваш E-mail

user

Введите номер телефона

comment

Что то пошло не так, попробуйте отправить повторно через 5 секунд!

Каждая сделка по слиянию и поглощению должна соответствовать различным налоговым и нормативным требованиям. Процедуры должной осмотрительности при проведении сделок M&A в Индии могут помочь снизить операционные риски и затраты, а также обеспечить соответствие нормативным требованиям.

Due diligence сделок по слиянию и поглощению в Индии и раскрытие информации

Как правило, сфера должной осмотрительности в Индии распространяется на:

  • корпоративные записи, которые ведутся регистратором компаний для обеспечения соблюдения положений «Закона о компаниях»;
  • транзакции в иностранной валюте (если применимо) для проверки соответствия применимым законам;
  • договора с клиентами, поставщиками, кредиторами и т.д., или в отношении недвижимости, для понимания ключевых условий и любых ограничений, которые имеют отношение к предполагаемой сделке;
  • лицензии, регистрации и разрешения, полученные обеспечения их обоснованности, оценки их соответствия требованиям законодательства;
  • ожидающие или находящихся под угрозой судебные разбирательства с участием компании, включая расследования со стороны регулирующих органов;
  • документы о трудоустройстве, включая соглашения с работниками, политики, принятые для оценки соответствия требованиям действующего трудового законодательства;
  • интеллектуальную собственность (ИС), чтобы гарантировать, что критически важная для бизнеса ИС должным образом зарегистрирована;
  • операции со связанными сторонами, которые формируют ключевой аспект юридической, финансовой и налоговой проверки в Индии;
  • вспомогательные документы, в том числе страховые полисы.

Тем не менее, степень должной осмотрительности зависит от сектора, в котором работает компания. Например, если компания занята в производственном секторе, получение лицензии на производственную деятельность в Индии, наряду с эксплуатационными и экологическими (если применимо) соответствиями, является ключевыми для процедур должной осмотрительности. 

Публично доступная информация

Следующая информация о частных компаниях может быть общедоступной:

  • детали регистрации компании в Индии;
  • управление компанией;
  • корпоративные заявки, сделанные фирмой;
  • задолженность компании;
  • IP рассматриваемого предприятия;
  • документы на недвижимость, которой владеет предприятие;
  • судебные разбирательства (как текущие, так и завершенные).

Ценообразование и финансирование

Индийское валютное законодательство регулирует ценообразование акций, когда покупателем или продавцом является нерезидент. RBI предписал руководящие принципы ценообразования в случае передачи или выпуска акций нерезиденту. Это касается как листинговых, так и незарегистрированных индийских компаний.

Согласно руководящим принципам выпуск акций незарегистрированной индийской компании нерезиденту или передача акций незарегистрированной индийской компании от резидента к нерезиденту не должны иметь цену ниже, чем цена, определенная в международных методологиях.

Правила ценообразования RBI не распространяются на сделки между сторонами-нерезидентами.

Индийским банкам разрешено предоставлять финансирование для приобретения акций в индийских совместных предприятиях или индийских дочерних компаниях за границей. Небанковские финансовые компании могут предоставлять финансирование для приобретений в Индии, поскольку у них нет ограничений на подверженность риску на рынке капитала.

Страхование сделок

Гарантийные и страховые полисы не очень распространены при проведении индийских сделок M&A, потому что только несколько страховых компаний предоставляют такое покрытие в данной юрисдикции.

Однако из-за неопределенности относительно продолжительности судебного процесса в Индии и увеличения числа трансграничных сделок, рынок страховых продуктов быстро растет. 

Трансфертные налоги

Передача акций или активов компании в Индии подразумевает уплату налога на прирост капитала. Долгосрочные доходы, возникающие в результате продажи перечисленных или незарегистрированных акций посредством предложения населению, освобождаются от налога на прирост капитала при условии уплаты налога на операции с ценными бумагами в момент продажи акций. Если возмещение, полученное продавцом за передачу незарегистрированных акций, меньше, чем справедливая рыночная стоимость акций (определенная в Правилах подоходного налога метода), справедливая рыночная стоимость будет считаться полной стоимостью возмещение, налог на прирост капитала будут рассчитываться соответственно.

Если продавец-нерезидент находится в стране, с которой Индия заключила соглашение об избежании двойного налогообложения (DTAA), чтобы требовать льготы DTAA, продавец-нерезидент должен предоставить сертификат налогового резидентства, полученный в местных органах по доходам, формы и документы, как это предусмотрено в Правилах о подоходном налоге.

Доходы, возникающие в результате любой передачи активов целевой компании в Индии, облагаются налогом на прирост капитала. Прибыль, возникающая в результате передачи основных средств (кроме акций) или нематериальных активов будет облагаться налогом на прирост капитала. 

Корпоративные и другие налоги

Передача акций в Индии не облагается налогом на товары и услуги (GST). Тем не менее, деятельность по содействию или организации операций с ценными бумагами квалифицируется как предоставление услуг, и является предметом применимого GST. Кроме того, передача бизнеса на основе принципа непрерывности деятельности не влечет за собой ответственности GST.

Перевод сотрудников

При приобретении акций частной компании в Индии организация-работодатель не изменяется, перевод сотрудников не происходит. Что касается передачи бизнеса или продажи активов частной индийской компании, законы о труде не признают автоматический перевод работников третьей стороне, если в трудовом договоре не содержится положения, касающегося такого перевода. 

Перевод пенсий и пособий

Вознаграждения работникам, такие как взносы в резервный фонд, остатки по льготам, не переводятся автоматически, а передаются покупателю в соответствии с условиями предоставления таких пособий и действующим законодательством. В отличие от приобретения акций, при передаче бизнеса или продаже активов выплачиваются вознаграждения работникам, такие как резервный фонд, вознаграждения и отпускные льготы, а условия такой передачи согласовываются по договору. 

Заключительное слово

Если вас интересует регистрация бизнеса в Индии, сильные макроэкономические факторы делают страну привлекательным местом для иностранных инвесторов. Кроме того, значительно возросло использование страховых полисов по гарантийному и налоговому страхованию (как инвесторами, так и продавцами), особенно если продавец является фондом прямых инвестиций.

Связавшись с сотрудниками IQ Decision UK вы получите профессиональную консультацию по регулированию частных M&A сделок в Индии.