Режим листинговых фондов был введен для регистрации листинговых компаний закрытого типа в Джерси в соответствии с Руководством Комиссии по финансовым услугам (JFSC). Листинговый фонд можно организовать как:
- компанию, зарегистрированную в Джерси;
- «коллективный инвестиционный фонд» в значении «Закона о CIF»;
- компанию, которая котируется на признанной фондовой бирже.
Нормативные требования для создания листинговой компании закрытого типа в Джерси
Котируемые фонды подлежат регулированию. В частности:
- учредитель такой структуры не подлежит проверке или утверждению регулирующими органами;
- нет требований принимать какие-либо предписанные инвестиционные ограничения или стратегию диверсификации рисков;
- перечисленный фонд может быть предложен профессиональным или опытным инвесторам, а также розничным инвесторам при условии, что они приняли соответствующие профессиональные советы;
- нет обязательной минимальной подписки.
Управление листинговыми фондами в Джерси подразумевает выполнение следующих нормативных положений:
- Два директора-резидента Джерси с соответствующим опытом должны представлять совет фонда.
- Инвестиционный менеджер или консультант должен:
- не иметь дисциплинарных взысканий;
- быть платежеспособным;
- регулироваться в отношении управления или консультирования по инвестиционным фондам Джерси или в любом другом штате/юрисдикции, с которыми JFSC заключил меморандум о взаимопонимании;
- иметь соответствующий опыт управления подобными структурами с использованием инвестиционных стратегий, которые будут приняты котируемым фондом;
- соответствовать общим принципам корпоративного управления JFSC, поддерживая адекватный контроль над своим бизнесом.
Каждый зарегистрированный фонд должен назначить администратора и/или менеджера, который имеет как минимум двух директоров-резидентов Джерси с соответствующим опытом, персонал, а также может подтвердить физическое присутствие в этой юрисдикции. Администратор должен следить за соблюдением инвестиционным консультантом любых ограничений на заимствования, изложенных в документе о предложении фонда.
Если вы желаете создать листинговый фонд закрытого типа в Джерси, обратите внимание, что нет требования иметь хранителя в этой юрисдикции. Тем не менее, котируемый фонд должен иметь соответствующие механизмы хранения, включая, если применимо, основные брокерские соглашения, раскрытые в предложении фонда. В случае хедж-фонда, если ранее не было согласовано с JFSC, любой назначенный первичный брокер должен иметь минимальный кредитный рейтинг A1/P1. Котируемый фонд должен назначить аудитора.
Котируемые фонды могут быть проданы инвесторам в Европейском союзе или Европейской экономической зоне при соблюдении определенных дополнительных требований, изложенных ниже.
Лицензирование листинговой компании закрытого типа в Джерси
Форма заявки с указанием основных характеристик котируемого фонда, включая подтверждение от консультанта по инвестициям, что он соответствует требованиям, должна быть представлена с подтверждающими документальными доказательствами, а именно:
- последним проектом документа оферты;
- диаграммой структуры фонда;
- необходимым подтверждением инвестиционного консультанта;
- заполненными личными анкетами директоров или любых основных лиц.
Администратор должен подписать такое подтверждение после проведения комплексной проверки инвестиционного консультанта. Кроме того, в JFSC необходимо подать заявку на регистрацию листингового фонда в соответствии с «Законом о CIF». Согласия на создание фонда будут получены в течение нескольких дней.
AIFMD
С июля 2013 года получение лицензии управляющего AIF в Джерси осуществляется согласно Директиве AIFMD о раскрытии информации, прозрачности и отчетности. Эти дополнительные требования применяются только в том случае, если предполагается активный маркетинг таких средств в Европейском Союзе или Европейской экономической зоне.
Заключительное слово
Чтобы создать фонд, зарегистрированный на бирже в Джерси, необходимо подать заявку в JFSC, заполненную должностным лицом и подписанную директорами фонда. К заявке должен прилагаться последний проспект эмиссии и другая указанная документация.
Вы можете запросить сопровождение по учреждению листинговой компании закрытого типа в Джерси у специалистов нашей компании. Также эксперты IQ Decision UK проводят консультации по подготовке проспекта эмиссии для выхода на фондовый рынок Джерси.
