Обновление регулирования инвестиционных структур на БВО

Регистрация фонда на БВО пользуется популярностью, однако недавно в законодательство юрисдикции были внесены определенные изменения в отношении регулирования инвестиционных структур на Британских Виргинских Островах. Далее мы рассмотрим особенности обновленного режима, что будет актуально для тех, кто планировал начать инвестиционную деятельность на БВО.

Регулирование фондов на БВО

Изменение режима регулирования Британских Виргинских Островов сопровождалось проблемами, связанными с реализацией режима экономического присутствия в 2019/2020 гг. и пандемией COVID 19 в 2020 г. Стоит учитывать, что  регулирование закрытых фондов на БВО теперь будет осуществляться в соответствии с новыми правилами.

Это означает, что многие инвестиционные холдинговые структуры, которые ранее не могли рассматриваться как «фонды», могут потребовать некоторого регуляторного анализа для определения применимых законодательных норм.

Крайне важно, чтобы директора, попечители, администраторы, операторы связи и менеджеры инвестиционных структур провели тщательный анализ своих финансовых инструментов, чтобы определить, входят ли они в сферу охвата и требуют ли авторизации в качестве зарегистрированного частного инвестиционного фонда на БВО в соответствии с правилами 2020 года.

В связи с требованиями Евросоюза правительство Виргинских Островов приняло Закон о поправках к SIBA и представило сопутствующее Положение о PIF. Этот закон ввел новый режим регулирования фондов на БВО, который был реализован в конце 2019 г. 

Иностранным предпринимателям, которые планируют зарегистрировать частный фонд на БВО, стоит учитывать, что Закон о внесении поправок в SIBA вводит новую категорию фондов, требующих регулирования, а именно «частные инвестиционные фонды». Инвестиционная структура должна пройти следующий тест для определения применимого режим. Тест включает два критерия соответствия. Фонд подпадает под регулирование если он:

1. собирает и объединяет средства инвесторов с целью коллективного инвестирования и диверсификации портфельного риска; и
2. выпускает акции, доли LP, паи и т.п., которые дают право держателю получить сумму, рассчитанную на основе стоимости пропорциональной доли в чистых активах инвестиционной структуры в целом или в части.

Этот тест включает три важных компонента: 

• коллективные инвестиции (т.е. наличие еще двух инвесторов); 
• диверсификация рисков (т.е. осуществление более чем одной инвестиции); 
• право на получение при выходе дохода, рассчитанного на основе стоимости чистых активов.

Регистрация частного фонда на БВО

Чтобы фонд мог быть признан частным инвестиционным фондом, необходимо выполнить ряд требований. Ниже приводится краткое изложение этих требований:

1. Фонд, если он является корпоративным, должен иметь как минимум 2 директоров, при этом 1 должен быть физическим лицом.
2. Фонд должен определить лиц, ответственных за оценку и сохранность имущества фонда, а также за его управление. При этом назначенные лица должны иметь соответствующую лицензию или квалификацию для ведения такой деятельности или быть директором, партнером или попечителем фонда. 
3. Фонд должен оформить свое предложение форме документа о предложении или лист условий. В документе нужно указать характеристики фонда. 
4. Фонд должен поддерживать четкую и всеобъемлющую политику оценки имущества фонда с процедурами, достаточными для обеспечения эффективного выполнения политики оценки.
5. Политика и процедуры оценки частного инвестиционного фонда должны:
   1. соответствовать характеру, размеру, сложности, структуре и имуществу фонда;
   2. соответствовать положениям, содержащимся в его учредительных документах и ​​предлагаемом документе или перечне условий;
   3. требовать, чтобы оценка проводилась не реже одного раза в год;
   4. включать процедуры подготовки отчетов об оценке имущества фонда; и
   5. определить действующие механизмы для распространения информации об оценке и отчетов для инвесторов.
6. Фонд должен составлять финансовые отчеты, соответствующие международным требованиям.
7. Если вы приняли решение создать фонд на БВО, стоит отметить, что законодательство требует аудита финансовой отчетности.
8. Фонд должен предоставить Комиссии копию проверенных финансовых отчетов.
9. Фонд должен назначить представителя на BVI, который будет ответственным за связь с Комиссией от имени фонда.

Заключение

В связи с глобальной политикой повышения прозрачности бизнеса и борьбы с отмыванием денег многие оффшорные юрисдикции реформировали свою нормативно-правовую базу. Поэтому тем, кто намерен зарегистрировать инвестиционный фонд на БВО и начать финансовую деятельность стоит предварительно изучить обновленные положения законодательства. Чтобы записаться на консультацию по регулированию фондов на Британских Виргинских Островах, свяжитесь с нами удобным для вас способом.