Основной правовой структурой, используемой для создания фондов прямых инвестиций на Тайване, является коммандитное товарищество. Проверка наличия названия требуется в рамках процедуры регистрации коммандитного товарищества на Тайване. После подтверждения того, что имя может быть использовано, в компетентный орган для регистрации должны быть поданы заявление, письменное согласие генерального партнера, идентификационная информация генерального партнера и ограниченного партнера, соглашение о партнерстве с ограниченной ответственностью, таблица капитализации и другие вспомогательные документы. Учреждение объединенных фондов на Тайване завершается после документальной проверки компетентным органом, на которую обычно требуется от трех недель до одного месяца.
Регулирование объединенных фондов на Тайване
Фонды в форме предприятий, инвестирующих в ценные бумаги (фонды SITE), в основном регулируются Законом об инвестиционных фондах и консультациях с ценными бумагами и Положениями, регулирующими целевые фонды инвестиций в ценные бумаги.
Регулирование тайваньского фонда в форме частного акционерного общества с ограниченной ответственностью, созданные предприятиями, инвестирующими в ценные бумаги, или аффилированными лицами фирм по ценным бумагам (фонды SITE PE), в основном регулируются Законом об ограниченном партнерстве и соответствующими пояснительными письмами, выпущенными Комиссии по финансовому надзору (FSC) по фондам, сформированным предприятиями инвестиционных фондов ценных бумаг (SITE) или фирмами по ценным бумагам.
Фонды, созданные в форме ограниченного партнерства вне SITE, в основном регулируются Законом об ограниченном партнерстве.
Лицензирование нерозничных фондов на Тайване
Лицензии и разрешения не требуются для частного размещения средств SITE, но после завершения процесса требуется подача документов в компетентный орган в течение пяти дней с момента оплаты стоимости подписки. Фонды SITE PE должны получить лицензию фонда ограниченного партнерства на Тайване от FSC. Фонды ограниченного партнерства, не входящие в SITE, не требуют лицензирования или утверждения для создания.
Маркетинг фондов на Тайване
В случае создания доверительного фонда для инвестиций в ценные бумаги на Тайване средства должны продаваться SITEs:
- Банкам, вексельной индустрии, трастовой индустрии, страховой отрасли, компаниям по ценным бумагам, финансовым холдинговым компаниям, другим юридическим лицам или учреждениям, которые были учреждены FSC.
- Физическим, юридическим лицам или фондам, отвечающим особым требованиям. Физические лица должны иметь финансовое доказательство того, что они имеют более 30 млн TWD (1 TWD = 0,035 USD), достаточные профессиональные знания в области финансовых деривативов и опыт ведения дел. Юридические лица или фонды должны провести аудит последнего финансового отчета, демонстрирующего более 50 млн TWD в их совокупных активах, и для тех, кто имеет право совершать операции, они должны иметь достаточные профессиональные знания в области производных финансовых инструментов и опыт ведения сделок.
Учреждение фонда ограниченного партнерства на Тайване, не относящегося к SITE, позволяет привлекать средства через генерального партнера, и нет никаких ограничений на маркетинговые цели. Фонды частных инвестиционных компаний могут продаваться их соответствующими акционерами или директорами, и нет никаких ограничений в отношении целей маркетинга.
Если вы заинтересованы в том, чтобы создать тайваньский частный фонд в форме ограниченного партнерства, обратите внимание, что средства SITE PE могут продаваться генеральным партнером, хранителем или фирмой по ценным бумагам. SITE или фирма по ценным бумагам могут запрашивать средства только у профессиональных инвестиционных институтов, которые включают местные или иностранные банки, компании по управлению фондами, государственные учреждения, национальные или иностранные суверенные фонды, пенсионные и паевые инвестиционные фонды.
Регулирование управляющих объединенными фондами на Тайване: ограничения владения
В случае регистрации SITE на Тайване средства фонда должны управляться SITEs. В процессе учреждения фонда SITE PE на Тайване такой фонд должен управляться генеральным партнером, соответствующими SITE или фирмой по ценным бумагам. Нет никаких особых требований, которые применяются к регулированию фондов ограниченного партнерства на Тайване, не относящихся к SITE, и фондов частных инвестиционных компаний.
Налоговый режим
Прибыль SITE не облагается налогом на уровне фонда, но считается доходом получателей средств этого фонда. Фонды ограниченного партнерства, не связанные с SITE, и фонды SITE PE могут быть рассмотрены с точки зрения налогообложения в качестве сквозных организаций, если выполняются определенные требования. В случае создания фондов прямых инвестиций на Тайване фонд будет облагаться налогом в соответствии с организационной структурой.
Недавно правительство обнародовало набор правил снижения налогов для репатриации заграничного богатства тайваньских граждан, и они подпадают под систему удерживаемого налога (от 4% до 8%), который намного ниже, чем налоги на прирост иностранного капитала (могут достигать 20%). Чтобы претендовать на такие льготы, 70% репатриированного богатства должны быть инвестированы во внутренние фонды частного и венчурного капитала.
Учреждение объединенных фондов на Тайване: защита активов и управление
Средства SITE необходимы, чтобы назначить трастовое предприятие или банк, одновременно ведущий трастовый бизнес, в качестве хранителя на основе доверительных отношений. Такой назначенный хранитель должен заниматься хранением, распоряжением, сборами и платежами в соответствии с Законом об инвестициях в ценные бумаги и консалтинге и трастовым контрактом.
При регистрации тайваньского фонда ограниченного партнерства, не входящего в SITE, требуется авторизация в Министерстве экономики. Финансовая отчетность является обязательной. Для фондов прямых инвестиций требуется регистрация в Министерстве экономики. Устав компании, протоколы собраний акционеров и финансовая отчетность ведутся фондом в обязательном порядке.
Для средств SITE PE требуется предварительное одобрение FSC. Финансовая отчетность должна вестись. Финансовые данные и статус деятельности соответствующего SITE или фирмы по ценным бумагам должны периодически сообщаться в FSC. В процессе регистрации SITE на Тайване должен быть создан специальный отделенный внутренний отдел, который будет заниматься вопросами финансирования. Фонд в форме частной акционерной компании должен ежегодно предоставлять информацию о своих директорах, надзорных органах, менеджерах и акционерах, владеющих более 10% выпущенных акций, компетентным органам через портал, назначенный регуляторами.
Заключение
Обращаем внимание клиентов на тот факт, что в настоящий момент нет возможности приобрести лицензию на управление объединенными фондами на Тайване. Чтобы подробно ознакомиться с вопросами, изложенными в этой статье, и заказать консультацию по регулированию инвестиционной деятельности на Тайване, свяжитесь с экспертами IQ Decision UK удобным для вас способом.
